Минувшая неделя выдалась довольно спокойной для товарных рынков, но не слишком удачной для рубля и черных металлов.
      Признаков восстановления рынка стали в Китае пока не видно, выплавка продолжает расти, тогда как спроса по-прежнему недостаточно. Схожая картина и в России, с поправкой на 15%-е падение объемов производства стали.
      Тем не менее цены на внутреннем рынке РФ продолжают снижаться: за неделю сводный индекс MetalTorg по ценам металлоторговли в Центральном регионе вновь просел – на 0,4% или 3,7 пункта. Прогнозы по размерам спада потребления по итогам года отличаются только величиной, но основные опасения вызывает не этот, а следующей год. Какие именно – читайте в еженедельном обзоре стального рынка MetalTorg.Ru.

      В пятницу, 29 ноября, цены на медь демонстрировали умеренную позитивную динамику, получив поддержку от сообщений об укреплении спроса в Китае. Вместе с тем рост котировок сдерживает неопределенность относительно возможного роста американских пошлин.
      Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 0,1%, до $9014 за т. "Состояние фундаментальных факторов на данный момент твердое, и мы не знаем, что нас ждет впереди касательно пошлин, так что рынкам сложно обрести уверенность для выбора направления движения", - заявил аналитик WisdomTree Нитеш Шах.
      Январский контракт на медь на SHFE торговался на отметке 73830 юаней ($10216,28) за т, что является вторым месяцем отката подряд. "В Китае доминируют выжидательные настроения, пока там не узнали, какими на самом деле будут торговые тарифы, чтобы затем задействовать собственные кредитно-финансовые стимулы".
      Тем временем запасы меди на SHFE снизились на 2/3 с начала июня, до отметки 108,775 тыс. т, что является самым низким показателем с 5 февраля.
      Позитивное воздействие на котировки цен цветных металлов оказывает ослабевший доллар.
      На утренних торгах понедельника, 2 декабря, цены на медь снизились на фоне укрепления доллара США, проигнорировав оптимистические сигналы из Китая, демонстрирующие некоторое улучшение экономической ситуации в стране. Доллар дорожает ввиду наступления "критической недели" для возможного очередного урезания ключевой ставки в США.
      "Мы должны отметить, что рынок, возможно, ждет период существенной волатильности, ввиду ожидаемого укрепления доллара и изменений в торговой политике после победы Трампа на выборах, но рыночные перспективы также остаются весьма зависимыми от импульсов в китайской экономике", - отмечают аналитики подразделения Fitch Solutions BMI.
      Согласно появившимся на выходных официальным сообщениям, китайская промышленная активность умеренно росла в ноябре второй месяц подряд, что, возможно, указывает на результативность китайских экономических стимулов, эффективность которых начала проявляться.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:45 моск.вр. 02.12.2024 г.:
      на LME (cash): алюминий – $2562 за т, медь – $8806 за т, свинец – $2033.5 за т, никель – $15558.5 за т, олово – $28382 за т, цинк – $3081 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2579.5 за т, медь – $8924.5 за т, свинец – $2058.5 за т, никель – $15790 за т, олово – $28600 за т, цинк – $3075.5 за т;
      на ShFE (поставка декабрь 2024 г.): алюминий – $2785 за т, медь – $10081 за т, свинец – $2402.5 за т, никель – $17161 за т, олово – $32985.5 за т, цинк – $3539.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка февраль 2025 г.): алюминий – $2792 за т, медь – $10075.5 за т, свинец – $2400.5 за т, никель – $17224 за т, олово – $33026.5 за т, цинк – $3456.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка декабрь 2024 г.): медь – $8884.5 за т;
      на NYMEX (поставка март 2025 г.): медь – $8951 за т.

       За ноябрь сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ потерял 6,66 пункта (-0,72%). Напомним, что в по итогам октября этот показатель потерял 27,7 пункта (-2,67%), сентября - поднялся на 123,8 пункта(+13,6%), а за август - на 11,5 пунктов (+1,26%).
       При расчете индекса учитываются следующие виды металлопроката: арматура,балка, круг, х/к , г/к и оцинкованный плоский прокат, уголок,швеллер, а также стальные трубы. В каждом виде проката выбран один типоразмер.
       В ноябре цены выросли только у балки(+0,08%).
       Более всего (-7,69%) цены снизились на ВГП трубу( 40х3,5х8000(10000-11000), -2,58%). Самое слабое (-3%)снижение - у круга (12х11700, A-I (A240),-0,02%).
       Более подробная информация о ценах на российском и мировом рынках металлов находится  на сайте www.MetalTorg.Ru в разделах "Индекс цен России", "Мировые цены" и "Новости рынка"

      Во второй половине завершившейся рабочей недели зафиксировано очередное ценовое смягчение, как результат согласия большинства трейдеров снизить свои котировки ради продвижения продаж.
     &nbs...

      При поддержке крепких цен на АРТ сохраняли стабильность и цены на порошковый карбид вольфрама – поставщики предлагали материал 99.8% min. 2.5-7.0 μm по 309-312 юаней ($42,7-43,1) за поставленный кг на условиях D/A (до...

      На рынке АРТ (паравольфрамата аммония) у большинства клиентов преобладали наблюдательные настроения в расчёте на то, что некоторые поставщики решат продавать материал по более низким ценам. Выжидательные настрое...

      Поставщики вольфрамового концентрата держали стабильные цены при по-прежнему осторожных закупках клиентов. Во второй половине недели преобладающие цены на концентрат WO3 65% min. сохранили диапазон 143000-144000 юаней ($19739-...

      Президент РФ Владимир Путин подписал Федеральный закон от 30.11.2024 № 431-ФЗ
"О внесении изменения в статью 161 части второй Налогового кодекса Российской Федерации", который обязывает покупателей полуфабрикатов из меди платить НДС при реализации таких полуфабрикатов.
      Документ предусматривает, что с 1 июля 2025 года при реализации медных полуфабрикатов налоговая база по НДС будет определяться налоговыми агентами, которыми признаются их покупатели (получатели), включенные в перечень производителей кабельно-проводниковой продукции.
      Перенос обязанности исчислять и уплачивать НДС на покупателей – производителей кабельной-проводниковой продукции призван устранить экономическую заинтересованность недобросовестных налогоплательщиков - продавцов медных полуфабрикатов применять схемы уклонения от НДС.
      Закон вступает в силу с 1 июля 2025 года. 
      

      "Металлоинвест" направит 18 млрд рублей (0,2403 рубля на акцию) на дивиденды за третий квартал 2024 года, сообщила компания. Дата закрытия реестра на получение дивидендов - 9 декабря.
      Как сообщалось, за второй квартал компания выплатила 31 млрд рублей (0,4147 рубля на акцию), за первый - также 18 млрд рублей (0,2403 рубля на акцию).
      В 2019 году совет директоров "Металлоинвеста" утвердил принципы политики распределения прибыли между акционерами: выплаты зависят от отношения чистого долга к EBITDA. Величина дивидендов рассчитывалась как процент от консолидированного показателя EBITDA по МСФО. При этом свободный денежный поток после выплаты дивидендов должен оставаться положительным. Более точные параметры дивидендной политики компания не раскрывала.

       Выплавку стали в октябре 2024 г. заметно сократили практически все металлургические предприятия РФ, сообщили "Ведомости" со ссылкой на данные информационно-аналитической компании «Корпораци...

       Индекс австралийского металлургического угля HCC продолжил снижение, опустившись до 203 долл./т., поскольку фундаментальные факторы остаются неблагоприятными.
      Кроме того, в Китае на бирже Dalian Commodity Exchange продолжается снижение цен ввиду негативных настроений в ожидании новых импортных пошлин со стороны США в результате победы Трампа, что может нанести удар по экспортным поставкам стали. 
      Китайская ассоциация транспортировки и дистрибуции угля (CCTD) заявила в своем прогнозе на 2025 г., что спрос на коксующийся уголь в КНР будет недостаточным из-за сокращающегося спроса на сталь и увеличения использования лома на металлургических предприятиях на 5%.

      По официальным данным ФТС России, в январе-сентябре 2024 года экспорт составил $318,2 млрд., что на 0,4% больше показателей аналогичного периода прошлого года. Импорт при этом сократился на 4,9% до $203,3 млрд.
      На долю металлов и изделий из них (группы ТН ВЭД ЕАЭС 71-83) в общем объёме экспорта пришлось $45,1 млрд., снижение к январю-сентябрю прошлого года — 6,2%.
      Импорт продукции металлургической промышленности составил за три квартала $13,1 млрд., сокращение год к году — 10%, сообщается на сайте Федеральной таможенной службы. 
      

      Ни местное руководство, ни юристы компании не присутствовали в Люксембургском коммерческом суде в 9 утра в пятницу 29 ноября. Однако Liberty Liège-Dudelange и ее люксембургский филиал были объявлены банкротами после того, как руководство признало, что приостановило платежи. Оливье Вагнер был назначен управляющим в присутствии нескольких журналистов и заместителя генерального секретаря профсоюза LCGB Роберта Форниери, который совершил поездку.
      «Самое срочное дело — это работники, которые имеют право на задолженность за октябрь и ноябрь», — прокомментировал Вагнер, покидая суд. «Они будут иметь право на выходное пособие в соответствии с Трудовым кодексом, которое соответствует месяцу банкротства, последующему месяцу, то есть декабрю, и половине срока уведомления, на который они имели бы право в случае обычного увольнения».
      Восстановление, чтобы избежать реального состояния банкротства
      «Все будет проверено мной под надзором судьи по надзору, затем файлы будут отправлены в администрацию по трудоустройству. Мы должны дождаться даты проверки претензий, которая установлена ​​в решении суда на 17 января, чтобы оно было ратифицировано и отправлено в Adem», — продолжил новый получатель. Но поскольку работники не могут ждать несколько недель без оплаты, профсоюзы попытаются найти ускоренную процедуру для высвобождения определенных сумм.
      «Контакты с министерствами уже установлены. Для нас самое главное — это положение 147 сотрудников и их зарплаты, пройдет еще много времени, прежде чем на банковские счета сотрудников поступит хоть один евро. Министерство труда должно нам помочь, как оно обещало на этой неделе», — сказал Форниери.
      «Нам придется очень быстро отреагировать и быстро связаться с получателем. Возможно, мы движемся к незавершенному банкротству, если покупатели тем временем начнут переводить трудовые договоры на новые. Потому что если мы действительно вступим в состояние банкротства, трудовые договоры и деятельность прекратятся, и это представляет опасность для установки, особенно зимой. Это затруднит любое возможное восстановление», — добавил заместитель генерального секретаря LCGB.

      Как сообщает агентство Reuters, крупнейшие производители стали в мире отстают в переходе к низкоуглеродному производству, некоторые из них по-прежнему полностью зависят от ископаемого топлива для получения энергии, как показал опрос 18 ведущих компаний в пятницу.
      Сталь ответственна за 7% мировых выбросов углекислого газа, примерно столько же, сколько Индия, при этом угольные доменные печи производят 2 метрических тонны CO2 на каждую тонну продукции.
      Доступны альтернативные технологии, включая электродуговые печи (ЭДП), которые могут работать на возобновляемых источниках энергии, и ведутся работы по производству железа с использованием «зеленого водорода» вместо угля.
      Но некоторые из крупнейших имен отрасли по-прежнему полагались на ископаемое топливо для 99% своей энергии в 2022-2023 годах, заявила климатическая группа Action Speaks Louder (ASL) из Сиднея.
      Сталь считается сектором, «трудно поддающимся сокращению», но главным препятствием является доступность, сказала Лора Келли, директор по стратегии ASL и автор исследования.
      «Эти сообщения о «трудно поддающемся сокращению» по-прежнему подразумевают, что это технологически невозможно», - сказала она.
      Лучших показателей добилась шведская SSAB, которая получала 19% своей энергии из возобновляемых источников, в то время как некоторые из самых больших отстающих были в Южной Корее.
      Доля возобновляемых источников в энергопотреблении Hyundai Steel, Dongkuk Steel и Posco была равна нулю или близка к нулю, хотя они производят большие объемы стали с помощью EAF. Ни одна из фирм не ответила на запросы о комментариях.
      Келли сказал, что некоторые компании заинтересованы в сохранении статус-кво из-за инвестиций в инфраструктуру ископаемого топлива, включая импортные терминалы и трубопроводы.
      Индийская JSW Steel получает 0,4% своей энергии из возобновляемых источников. Она стремится к 2030 году вести все свои сталелитейные операции с использованием чистой энергии и отработанного газа, сказал главный директор по устойчивому развитию Прабодха Ачарья.
      Baosteel, крупнейший производитель стали в Китае, также получал 0,4% своей энергии из возобновляемых источников в 2022 году. Компания сообщила Reuters, что разрабатывает новые цели по чистой энергии.
      Производители стали будут подвергаться растущему давлению, чтобы перейти на более чистую энергию, поскольку инициативы по ценообразованию углерода вступают в силу.
      «Если это не наносит им финансового ущерба сейчас, это наносит им стратегический ущерб, потому что они отстают от этого плана перехода», — сказал Келли.

      Как сообщает Hindu Business Line,  в своем интервью изданию главный исполнительный и управляющий директор Tata Steel Т. В. Нарендран отметил, что падение цен на сталь и китайский импорт в Индию сейчасявляется большей проблемой, чем спрос на металлопродукцию в стране
      По его словам, спрос на сталь в Индии остается достаточно уверенным,хотя в последние несколько месяцев наблюдалось замедление в автосекторе. Строительная активность в апреле-сентябре была слабее, чем ожидала компания, в частности, из-за сезонных факторов, кроме того, правительство потратило меньше средств на инфраструктуру.
      В Tata Steel ожидают, что спрос возобновится во второй половине 2024/2025 финансового года (сентябрь-апрель). Также прогнозируется, что вырастут государственные расходы.
      Т. В. Нарендран отметил, что 75% спроса на продукцию компании формируют строительство и автомобильный сектор. Однако спрос, по его мнению, является меньшей проблемой, чем китайский импорт в Индию и цены на сталь, влияющие на маржу. Именно цены вызывают большее беспокойство.
      Руководитель Tata Steel отметил, что в настоящее время вопрос введения пошлин на импорт стали в Индию находится на стадии активного рассмотрения.
      По его мнению, политики просто обязаны быстро реагировать на китайский экспорт, как это уже сделали правительства США, Канады и Европы. Он считает, что индийское правительство присматривается к этому.
      Что касается проекта Tata Steel в Великобритании, то он может задержаться на 3-4 месяца из-за выборов и смены правительства, однако сейчас все идет по плану. Были закрыты обе доменные печи на предприятии в Порт-Толботе, достигнуты договоренности с профсоюзами о пакете выплат. Компания также разместила заказ на электродуговую печь у Tenova Technologies.

      Как сообщает аналитическое агентство MEPS InternationalLtd., угроза Дональда Трампа об увеличении пошлин может привести к краткосрочному росту импорта нержавеющей стали в США, что подорвет краткосрочные устремления отечественных производителей стали к повышению цен.
      Во время своей президентской предвыборной кампании избранный президент Трамп говорил о своем намерении стимулировать внутреннее производство и привлечь средства за счет применения новых импортных пошлин. Повышение стоимости импорта должно повысить привлекательность товаров, произведенных в США. Были предложены пошлины до 60% на китайские товары и общая ставка 10-20% на импорт из других стран.
      Кроме того, упоминалось возможное повышение существующего 25% тарифа по разделу 232, введенного во время предыдущего президентства Трампа в марте 2018 года. Ожидается также, что Трамп активирует шестилетний пункт о пересмотре в Соглашении США, Мексики и Канады (USMCA), которое он согласовал в 2018 году.
      «Импортные пакеты до Трампа»
      Опрашиваемые MEPS в Соединенных Штатах говорят, что импортеры нержавеющей стали пытаются превратить риск дополнительных расходов в возможность продаж с помощью предложения «импортных пакетов до Трампа». Некоторые также прилагают усилия для ускорения поставок, чтобы гарантировать их прибытие до того, как будут введены новые импортные пошлины.
      Импорт нержавеющей стали в США составил 933 615 тонн в прошлом году, что на 18,1% меньше, чем 1,14 млн тонн в 2022 году. Это сопоставимо с годовым внутренним производством в 1,82 млн тонн в 2023 году — на 9,2% меньше в годовом исчислении. Однако данные Бюро переписи населения США показывают, что импорт нержавеющей стали в США вырос на 9% с начала года по конец сентября этого года, достигнув 763 510 тонн. Краткосрочный всплеск объемов импорта может оказать дальнейшее понижательное давление на цены на нержавеющую сталь на рынке США, страдающем от пониженного спроса.
      В долгосрочной перспективе введение повышенных тарифов приведет к повышению стоимости импорта нержавеющей стали, что снизит ее привлекательность и окажет повышательное давление на внутренние цены. В настоящее время прогноз рынка нержавеющей стали в Северной Америке от MEPS указывает на то, что цены снизятся в декабре, а затем вырастут в первом квартале следующего года. Неопределенность, связанная с планами администрации Трампа по повышению тарифов, представляет собой риск повышения этого прогноза.
      Влияние тарифов на импорт и цены
      Введение 25% импортных тарифов в соответствии с разделом 232 привело к росту цен на нержавеющую сталь в США. Нижний диапазон цен MEPS на холоднокатаный рулон 304 достиг пика в 3135 долларов США за тонну в июле 2018 года, что на 27,7% выше показателя января. Это была самая высокая цена на продукт почти за четыре года. Импорт нержавеющей стали также снизился после введения тарифов по разделу 232. Объемы упали на 30,8% в период с 2017 по 2019 год.
      С начала года, по состоянию на конец сентября этого года, Тайвань (15,9%), Финляндия (10,9%), Индия (8,4%), Италия (7,0%), Вьетнам (5,4%) и Китай (5,1%) занимают наибольшую долю импорта нержавеющей стали в США. Ноябрьское исследование для Stainless Steel Review показало, что европейские партнеры MEPS по исследованиям опасаются возможности новых импортных пошлин в США больше, чем их американские коллеги.
      Участники рынка США изначально заявили, что не ожидают, что предложенные Трампом импортные пошлины будут полностью реализованы, а будут использоваться в качестве «инструмента переговоров» в торговых дискуссиях. Однако с тех пор он вновь подтвердил свое намерение применить пошлины.
      Контакты MEPS в ЕС обеспокоены тем, что сокращение экспортных возможностей США окажет понижательное давление на цены на нержавеющую сталь на их внутренних рынках. Этот эффект будет усугубляться растущим давлением со стороны импорта, поскольку азиатские производители стали ищут новые направления экспорта для своих растущих объемов производства.

      Как сообщает Yieh.com, бразильская сталелитейная компания Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) зафиксировала третий квартал 2024 года с ростом и рекордами по производству и продажам во всех секторах.
      В частности, в горнодобывающем секторе компания достигла рекорда по производству и продажам, в то время как в сталелитейной промышленности продажи на внутреннем рынке были устойчивыми, с 5%-ным снижением производственных затрат. Кроме того, цементный сектор показал рентабельность EBITDA в 28%, что выше среднего показателя по сектору.
      Бенджамин Штайнбрух, генеральный директор компании, выразил оптимизм по поводу будущего и заявил, что компания готовится к более благоприятному сценарию в 2025 году после сложного периода в 2023 и 2024 годах. Он подчеркнул, что CSN принимает меры по сокращению затрат и повышению производительности, особенно в горнодобывающей промышленности, где наблюдался рост производства и продаж.

      Как сообщает Yieh.com, итальянский производитель нержавеющей стали Arvedi AST решил приостановить производство на своем заводе в Терни с 20 по 30 ноября 2024 года, чтобы стабилизировать рынок нержавеющей стали и справиться с проблемами низкого спроса и падающих цен.
      Высокие затраты на электроэнергию поставили AAST в невыгодное положение, и ей было трудно конкурировать с мировыми конкурентами, несмотря на закупку более дешевых слябов из Азии для снижения затрат. Ситуация подчеркнула необходимость ценообразования на энергоносители и структурных реформ в Европе для поддержания конкурентоспособности отрасли нержавеющей стали.

      Как сообщает Yieh.com, Kobe Steel, один из крупнейших производителей стали в Японии, объявил о капитальных вложениях в размере около ¥32 млрд в свой завод по производству листового металла на заводе Kakogawa Works, чтобы сосредоточиться на реконструкции оборудования для производства горячеоцинкованного стального листа.
      В 2017 финансовом году компания продала стальные листы «ZAM» (горячеоцинкованные листы из алюминиево-магниевого сплава с покрытием) на условиях OEM и запустила собственный бренд «KOBEMAG».
      Инвестиции направлены на интеграцию внутреннего производства для удовлетворения потребностей клиентов.
      KOBEMAG широко используется в жилищном и автомобильном секторах благодаря своей превосходной коррозионной стойкости и обрабатываемости, и ожидается, что спрос будет стабильным.

      Как сообщает Yieh.com, канадская ассоциация производителей стали (CSPA) заявила, что годовой объем торговли между Канадой и США составляет около $20 млрд. На США приходится 40% импорта стали в Канаду, в то время как на Канаду приходится 20% импорта стали в США.
      Новая администрация президента Дональда Трампа планировала ввести пошлины на всю продукцию из Канады. CSPA указала, что если правительство США введет пошлины на стальную продукцию, это будет иметь многочисленные негативные последствия для автомобильного, энергетического и строительного секторов. В то же время обе страны столкнутся со значительными издержками.
      Поэтому CSPA призвала канадское правительство вступить в диалог с новой администрацией США для повышения экономической безопасности обеих стран.