Согласно данным бразильской таможни, экспорт катанки из Бразилии составил в апреле около 13 тыс. т, снизившись на 34,3% к марту. В число направлений экспорта материала входили США (около 9000 т), Доминиканская Республика (3300 т), Южная Америка (900 т) и Нидерланды (200 т).
Бразильский импорт катанки составил 19 тыс. т (-4,5% к марту). Из этого объема Китай поставил около 10 тыс. т катанки, Венесуэла - 8000 т, а Германия - около 1000 т.
Сообщается, что Еврокомиссия инициировала новое антидемпинговое расследование по импорту китайской оцинковки в ЕС, стремясь восстановить "честную конкуренцию" в секторе. Ассоциация производителей стали EUROFER приветствовала данный шаг.
По словам генерального директора EUROFER Акселя Эггерта, китайцы "наводнили" европейский рынок оцинковкой по демпинговым ценам, что негативно сказывается на европейских производителях, который вынуждены снижать объемы производства и уровень загрузки оборудования. Также сокращается рыночная доля производителей оцинковки из ЕС. В период с 2021 по 2023 годы европейский сектор оцинковки потерял четверть своего объема продаж, тогда как китайская доля в рынке выросла более чем вдвое.
Г-н Эггерт указал, что расследование имеет ключевое значение для сохранения рабочих мест и гарантирования стабильной цепочки поставок. Он призвал Еврокомиссию предпринять адекватные меры после завершения процедуры расследования.
Запасы алюминия на складах LME превысили миллион тонн и достигли самой высокой отметки с октября 2021 г. (1093,275 тыс. т; +59825 т). С 8 мая запасы алюминия увеличились на 8%. В основном поставки металла осуществлялись в Порт-Кланг (Малайзия). Однако ряд участников рынка уведомили LME о намерении забрать значительные объемы металла с малазийского порта ввиду спроса на алюминий. Европейцы сняли с регистрации на бирже для отправки 184,15 тыс. т алюминия. "Если трейдерам удастся выгрузить металл, он уйдет в Европу. Европе не хватает алюминия", - отмечает один из трейдеров.
По данным источников Reuters, серьезный прирост запасов алюминия в системе LME, которые за неделю выросли более чем вдвое (Trafigura поставила более 400 тыс. т металла), в основном связан с выгодными финансовыми сделками между торговыми домами и складами.
Бразильское Министерство развития, промышленности и внешней торговли сообщило, что бразильский экспорт стальных полуфабрикатов составил в апреле 529 тыс. т, снизившись на 19% к предыдущему месяцу и на 10,2% в годовом выражении. Экспортная стоимость материала составила $375 млн (-15,7% к марту; -12,3% год к году). Импорт стальных полуфабрикатов в Бразилию составил в апреле 27 тыс. т (-66,2% к марту; -66,5% год к году). По итогам трех месяцев года экспорт стальных полуфабрикатов из Бразилии составил 2,44 млн т (-13,4% год к году). Экспортная стоимость материала составила $1,6 млрд (-16% в годовом исчислении). Товар поставлялся в США, Германию и Доминиканскую Республику.
Бразильский импорт полуфабрикатов составил в I квартале года 246 тыс. т (+27,3% год к году). Стоимость импорта материала вышла на показатель $136 млн (+27,9% год к году). Основными направлениями экспорта полуфабрикатов были Россия, Вьетнам и Япония.
В апреле вьетнамское производство стали достигло отметки 1,11 млн т, увеличившись на 0,9% к предыдущему месяцу и на 14,4% в годовом выражении. Импорт стали составил 1,28 млн т (-10,7% к марту; +24,3% год к году). Импорт черного лома в страну составил 408 тыс. т (-11,6% к марту).
По итогам четырех месяцев года экспорт стальной продукции из Вьетнама вырос на 33,7% год к году, до 4,34 млн т. Импорт стали в страну составил 5,37 млн т (+42,5% год к году). Импорт черного лома во Вьетнам составил в указанном периоде 1,69 млн т (-8% год к году).
По данным Международного института алюминия (IAI), мировое среднесуточное производство первичного алюминия в апреле 2024 г. составило 196,6 тыс. т, что на 0,1% больше, чем в предыдущем месяце, и на 3,3% больше, чем год назад.
Наибольшее сокращение суточного производства алюминия произошло в Азии (без учета Китая) – на 1%, до 13,07 тыс. тонн. Также выпуск снизился в странах Персидского залива (составил 17,07 тыс. т/сут.; -0,2% по сравнению с предыдущим месяцем). В России и Восточной Европе, а также в Латинской Америке без изменений по отношению к марту - 11,17 тыс. т/сут. и 4,10 тыс.т/сут соответственно.
Незначительный рост суточного производства алюминия наблюдался в следующих регионах: в Африке (4,07 тыс. тонн; +0,1%), в Северной Америке (11,03 тыс. т; +0,3%), в Западной Европе (7,53 тыс. тонн; +0,7%), в Австралии с Новой Зеландией (5,2 тыс. т/сут.; +0,1%), в Китае (116,67 тыс. т/сут.; +0,2%).
Показатели предприятий, не сообщающих свои результаты, IAI в апреле оценила на уровне 6,7 тыс. тонн в сутки.
Совокупный объем выпуска алюминия в мире с января по апрель 2024 года вырос на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 23,757 млн т. Без учета Китая производство алюминия в мире за это же время увеличилось на 2,3% - 9,672 млн т.
По итогам первых четырех месяцев 2024 года наиболее значительное сокращение производства относительно аналогичного периода предыдущего года в процентном выражении наблюдается в Африке (-6%), наиболее значительное увеличение производства – в Северной Америке (+4,7%).
На прошедшей неделе мировой рынок стали и металлургического сырья стабилизировался: котировки железной руды в КНР оставались без изменений, а арматура в Шанхае продемонстрировала скромный рост цен.
Проблема недостаточного спроса на недвижимость в КНР остается довольно острой. Предпринимаемые центральными властями меры сглаживают ее, но не решают.
Российские цены на стальной прокат продолжают расти, хотя и меньшими темпами, чем ранее: сводный индекс цен металлоторговли MetalTorg.Ru повысился на 0,17%.
Какие сложности испытывают отечественные производители металлопродукции и как они их решают – в еженедельном обзоре стального рынка MetalTorg.Ru.
В пятницу, 17 мая, цена никеля с поставкой через 3 месяца выросла в Лондоне до самых высоких значений за 9 месяцев в связи с беспорядками во французской Новой Каледонии. Котировки цены меди взлетели до 26-месячного максимума после того, как Китай объявил о новых мерах поддержки для проблемного сектора недвижимости.
Трехмесячный контракт на никель подорожал к концу дня на 5,2%, до $20820 за т, выйдя в ходе дня на отметку $21365 за т - самый высокий показатель с августа 2023 г.
Аналитик Дэн Смит полагает, что в краткосрочной перспективе ралли цен никеля и меди могут продолжиться виду активности спекулянтов, но прогноз по спросу и предложению заставляет думать о коррекции цен по итогу, особенно в секторе никеля. "Мы наблюдали ряд странных ралли, в том смысле, что инвесторы, похоже, не обеспокоены состоянием фундаментальных факторов, - отметил г-н Смит. - Мы немного критически подходим к перспективам значительного повышения цен на никель. Если посмотреть на цветные металлы, то у никеля с точки зрения фундаментальных параметров рынка ситуация одна из самых худших. Нарушений поставок никеля из Новой Каледонии достаточно, чтобы "сдвинуть стрелку компаса", однако это ничто в сравнении с Индонезией. Рост поставок никеля из Индонезии реально впечатляет; он просто поглотит рынок в течение 6-12 месяцев".
Медь с поставкой через 3 месяца подорожала на LME на 2,3%, до $10662 за т - самого высокого показателя с марта 2022 г.
Тем временем в КНР опубликовали данные, демонстрирующие увеличение производства промышленных изделий - выше прогнозов аналитиков. Вместе с тем розничные продажи неожиданно просели.
На американском рынке (Comex) в четверг произошло смягчение напряжения, так как ряд "медведей" перенесли покрытие позиций на июнь вместо того, чтобы сейчас закрывать их с убытком. Однако стоимость меди на Comex вновь стала расти после отката, увеличившись на 3,2%, до $5,05 за фунт. Однако другие трейдеры, такие как Trafigura, стремятся обеспечить себе поставки на американские биржи, покрывая короткие позиции, сообщают источники. "Это похоже на "рынок бегства", - отмечает директор отдела исследований рынка меди Wood Mackenzie Элени Хоаннидес. - В последние месяца в длинные позиции были вложены огромные объемы спекулятивных денег. Это впечатляет".
На утренних торгах понедельника, 20 мая, цены на медь продолжили рост на фоне позитивных данных по промпроизводству в КНР и обещаний поддержки сектора недвижимости. Котировки металла протестировали уровень $11000 за т, но затем откатились в диапазон $10900-10950 за т.
Один из трейдеров отметил, что ралли цены меди подстегивается трейдерами, которые просто "преследуют" высокие цены. С начала года медь на LME подорожала на 28%, а на SHFE - на 25%.
Между тем премия к цене импортной меди в китайском Яньшане упала в пятницу до нуля по сравнению с $60 в марте, отражая слабый импортный спрос. Запасы меди на складах SHFE составили 290,376 тыс. т по сравнению с 33130 т в начале года.
"Сила потока инвестиций в сектор так велика, что необходимо что-то серьезное, чтобы его остановить. Но замедление китайского импорта и поставки меди Trafigura на склады CME, вероятно, являются "ограничителями скорости", - отмечает директор Metal Intelligence Centre Сандип Дага. - Если опираться на предыдущий опыт, то страх потерь подтолкнет цену меди даже выше, перед тем как на рынки вернется благоразумие, так как на мир надвигается тень общемирового экономического замедления". Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:52 моск.вр. 20.05.2024 г.:
на LME (cash): алюминий – $2573.5 за т, медь – $10877.5 за т, свинец – $2284.5 за т, никель – $21374.5 за т, олово – $34320 за т, цинк – $3046.5 за т;
на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2625.5 за т, медь – $10947.5 за т, свинец – $2333.5 за т, никель – $21625 за т, олово – $34440 за т, цинк – $3084 за т;
на ShFE (поставка июнь 2024 г.): алюминий – $2890 за т, медь – $12085 за т, свинец – $2604.5 за т, никель – $21755.5 за т, олово – $38300.5 за т, цинк – $3340 за т (включая НДС);
на ShFE (поставка август 2024 г.): алюминий – $2898.5 за т, медь – $12146 за т, свинец – $2593 за т, никель – $21911.5 за т, олово – $38589.5 за т, цинк – $3358.5 за т (включая НДС);
на NYMEX (поставка май 2024 г.): медь – $11376 за т;
на NYMEX (поставка август 2024 г.): медь – $11221.5 за т.
Согласно таможенной статистике Казахстана, в марте 2024 года экспорт хромовой руды в РФ составил порядка 24866 тонн, что 33% больше, чем в феврале, но на 15% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Средняя цена за месяц составила $370,4 за тонну.
Всего за первые три месяца объем поставок хромовой руды достиг 65934 тонн, что на 18% ниже уровня прошлого года. В денежном выражении за тот же период экспорт сократился на 7%.
ОК "Русал" рассматривает возможность проведения buyback, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ситуацией. По данным другого источника, такая идея действительно прозвучала в ходе недавнего обсуждения советом директоров вопроса о выплате дивидендов за 2023 год.
Временной горизонт потенциального обратного выкупа акций – после публикации финансовой отчетности за первое полугодие 2024 года, уточнил один из собеседников "Интерфакса". На этих новостях акции «Русала» подскочили на 6,18%, до ₽45,93. Торги закрылись на отметке ₽44,325, средневзвешенная цена за день выросла незначительно - на 0,5%.
Накануне, 16 мая, «Русал» стал лидером падения в индексе Мосбиржи. По итогам торгов котировки компании снизились на 2,83%, до ₽43,255. Негативным фактором для акций оказалось решение совета директоров отказаться от дивидендов за 2023 год.
Китайская Zijin Mining Group Co. заявила о планах увеличения объемов производства меди в 2022 г. до 1,22 млн т, что на 4% больше, чем согласно предыдущему ориентиру. В 2028 г. выработка компании должна достичь отметки 1,5-1,6 млн т - на 50% выше показателя 2023 г.
Zijin также пересмотрела прогноз выпуска карбоната лития на 2025 г. до 100 тыс. т, со 120 тыс. т ранее, - в ответ на снижающиеся цены на материал.
Добыча золота у компании должна вырасти в 2025 г. до 85 т, а в 2028 г. - до 100-110 т, с 68 т в 2023 г.
Заявка, поданная Благовещенским заводом МЖБК на получение льготного кредита для запуска нового производства, получила одобрение на федеральном уровне, сообщает пресс-служба правительства республики.
Завод подал заявку в Госкорпорацию развития «ВЭБ.РФ» для финансирования инвестпроекта на 250 млн рублей. Средства необходимы на открытие и запуск производства металлоконструкций для строительства мостов и путепроводов.
Планируется, что новое производство металлоконструкций будет запущено уже в этом году.
— В июле 2020 года Минэкономразвития России включило АО «Благовещенский завод МЖБК» в реестр резидентов ТОР «Благовещенск», — рассказал первый заместитель премьер-министра — министр экономического развития и инвестиционной политики республики Рустам Муратов.
— Завод уже вложил в производство железобетонных конструкций для мостостроения и дорожного строительства свыше 1 млрд рублей. На сегодня там трудятся более 400 жителей республики. Резидент поставляет свою продукцию для строительства различных крупных объектов – путепроводов через железнодорожные пути Южного обхода Уфы, крупных автодорог федерального и регионального значения.
Мобилизация на Украине ставит под угрозу существование крупнейшего в стране металлургического предприятия «АрселорМиттал Кривой Рог». Об этом в интервью британской газете Financial Times рассказал исполнительный директор компании Мауро Лонгобардо.
Он отметил, что нанимать на работу мужчин становится все сложнее, поскольку все они должны зарегистрироваться в территориальном центре комплектования, что отпугивает большинство соискателей. В связи с этим руководство компании приняло решение о наборе женщин на работы, которые ранее считались исключительно мужскими. Для этого по городу даже разместили бигборды со слоганом «Девушки тут реально рулят!».
На данный момент мобилизованы многие сотрудники завода, в том числе машинисты локомотивов, электрики и механики. При этом представители военкоматов как присылают повестки руководству завода, так и ведут дежурство у входа во время пересменок.
В связи с этим предприятие было вынуждено значительно сократить производство, что, в свою очередь, сказалось на дефиците продукции, используемой для защиты энергетических объектов.
Глобальный экспорт железной руды по итогам января-марта 2024 года вырос на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года – до 376 млн т. Об этом свидетельствуют данные BigMint.
На пятерку крупнейших экспортеров приходится 332 млн т экспорта против 318 млн т год назад, в частности:
Австралия – 203 млн т (-1% г./г.);
Бразилия – 84 млн т (+12%);
Южная Африка – 16 млн т (+7%);
Индия – 15 млн т (+33%);
Канада – 13 млн т (+23%);
Украина – 9 млн т (+143%).
Наращивание глобального экспорта ЖРС отражает увеличение импорта сырья Китаем – на 6% г./г., до 310 млн т. Этому способствовало увеличение выплавки стали китайскими металлургами в январе-феврале на 1,6% г./г. В то же время импорт поддерживался падением цен на ЖРС – с $135/т в начале года, до $110/т в марте. Также важным фактором улучшения торговли железной рудой является увеличение добычи и продаж из Бразилии, а также Индии.
В краткосрочной перспективе глобальный экспорт ЖРС останется на высоком уровне, поскольку крупные глобальные компании сохраняют прогнозы добычи. Экспорт из Индии также, вероятно, вырастет. Но увеличение запасов в китайских портах вызывает беспокойство – они достигли двухлетнего максимума в 145 млн т.
Как сообщает агентство Reuters, Китай произвел 85,94 миллиона тонн стали в апреле, что на 7,2% меньше, чем годом ранее, сообщило статистическое бюро в пятницу.
Апрельский объем сопоставим с мартовским объемом 88,27 млн тонн.
Китай произвел в общей сложности 343,67 млн тонн стали за первые четыре месяца года, что на 3% меньше, чем в прошлом году, свидетельствуют данные.
При этом готового проката в апреле Китай произвёл 116,52 млн. тонн (месяцем ранее — 123,37 млн. тонн) — на 1,6% меньше год к году. За январь-апрель объёмы выросли на 2,9% до 451,03 млн.
Как сообщает агентство Xinhua, сталелитейная промышленность Китая решительно выступает против американской практики политизации и инструментализации торговли сталью, заявила в четверг Ассоциация металлургической промышленности Китая (CISA).
В дополнение к существующим тарифам в соответствии с разделом 301, Соединенные Штаты во вторник объявили о новых тарифах на ряд видов импорта из Китая, включая некоторые виды продукции из стали и алюминия, заявив, что «высококачественная продукция США с низким уровнем выбросов подрывается искусственно заниженными тарифами». Китайские альтернативы по низкой цене, производимые с более высокими выбросами».
В этом году тарифная ставка на некоторые виды продукции из стали и алюминия в соответствии с разделом 301 увеличится с 0-7,5% до 25%.
В CISA заявили, что сталелитейный сектор Китая всегда был сосредоточен на удовлетворении внутреннего спроса и стремился к технологическому прогрессу и экологическим преобразованиям, стимулируя глобальный сталелитейный сектор, а также добывающие и перерабатывающие отрасли.
Ассоциация заявила, что сталелитейный сектор Китая лидирует в мире по многим аспектам, таким как конструкция предприятий, технологический процесс, технический уровень, производственные мощности, качество продукции и потребление энергии. Китайские сталелитейные предприятия также вложили значительные средства в проекты трансформации со сверхнизким уровнем выбросов, чтобы соответствовать самым строгим мировым экологическим стандартам.
Преобразование со сверхнизкими выбросами охватило более 900 миллионов тонн производственных мощностей, из которых 450 миллионов тонн завершили такое преобразование на фоне усилий сектора по стимулированию экологически чистого и низкоуглеродного производства, сообщает CISA.
Между тем, доля китайского экспорта стали в США очень мала, как и доля импорта стали из Китая, заявили в ассоциации.
Несмотря на многочисленные тарифы, взимаемые американской стороной, некоторые перерабатывающие предприятия США по-прежнему импортируют китайскую стальную продукцию, и такое поведение рынка основано на их собственных потребностях, отметили в CISA.
В сентябре 2020 года комиссия ВТО постановила, что тарифы раздела 301 нарушают правила ВТО. Но вместо того, чтобы исправить ситуацию, Соединенные Штаты еще больше повысили тарифы.
«Нерыночное поведение Соединенных Штатов исказило глобальный порядок торговли сталью и не способствует здоровому развитию мировой сталелитейной промышленности», — заявили в CISA.
Сталелитейная промышленность Китая призывает США отказаться от практики политизации торговли сталью и осуществлять сотрудничество, действительно способствующее развитию отрасли, добавили в CISA.
Как сообщает агентство Reuters, BHP Group придется повысить свое последнее предложение примерно на 30%, чтобы отразить справедливую стоимость Anglo American и свои ключевые медные активы, сообщили аналитики JPMorgan в заметка.
Они подняли целевую цену акции Anglo, зарегистрированной на Лондонской бирже, до £27,75 за акцию после пересмотра стоимости ее медных активов и заявили, что скидка на акции к подразумеваемой стоимости предложения BHP находится на самом высоком уровне, подразумевая, что рынок видит сделку как маловероятную.
Anglo отклонила два предложения BHP. Согласно британским правилам поглощения, BHP должна сделать твердое предложение до 22 мая или уйти. Последнее предложение BHP составило £27,53 за акцию по сравнению с предыдущим предложением £25,08.
«Акции Anglo сейчас торгуются с наибольшим дисконтом (-13,6%) к подразумеваемой стоимости предложения BHP, подразумевая, что рынок придает низкую вероятность способности BHP поднять свое предложение и достичь согласованной сделки», — заявили аналитики JP Morgan.
«В сценарии 20% (смена контроля) мы оцениваем Anglo American plc в ~£32 (~$50 млрд) или Anglo plc Rump (предприятие, которое BHP стремится приобрести) в $39 млрд (£24,79), Примерно на 30% выше стоимости текущего предложения BHP».
Аналитики увеличили справедливую стоимость Anglo Copper на декабрь 2025 года на 25% до $27 млрд (£17,47 за акцию) и повысили целевую цену Anglo до £27,75 за акцию с £26 ранее. Это учитывало их переоценку меди, а также прогноз снижения капитальных затрат (капитальных вложений) на $4 млрд на 2025 год из-за прекращения капитальных затрат на разработку проекта по производству питательных веществ для сельскохозяйственных культур в Вудсмите.
В понедельник Anglo отклонила улучшенное предложение BHP на сумму £34 млрд ($43 млрд), заявив, что BHP «продолжает значительно недооценивать» свой бизнес. BHP предложила Anglo продать свои южноафриканские платиновые и железорудные активы в качестве предварительного условия для предложения о покупке остальной части компании.
Anglo и BHP не сразу прокомментировали сообщение.
Как сообщает агентство Reuters, индийская компания JSW Steel заявила в пятницу, что ожидает увеличения продаж и расходов в 2025 финансовом году, даже несмотря на то, что ведущий сталелитейный производитель страны сообщил о падении прибыли в четвертом квартале.
Консолидированная чистая прибыль за три месяца до 31 марта упала почти на 65% в годовом исчислении до 12,99 млрд рупий ($155,9 млн) из-за роста затрат и снижения цен на сталь.
Тем не менее, ожидается, что в текущем финансовом году продажи стали вырастут до 27 миллионов тонн, что выше, чем 21,22 млн тонн, зафиксированных в 2024 финансовом году.
По оценкам компании, капитальные затраты в текущем финансовом году составят 200 миллиардов рупий ($2,40 млрд) по сравнению с 167,52 миллиарда, потраченных в 24 финансовом году.
Компания группы OP Jindal сообщила о последовательном падении прибыли после трех квартальных показателей роста подряд на фоне высокого внутреннего спроса.
Внутренние цены на сталь снизились в этом квартале на фоне слабого спроса в Китае, поскольку крупнейший в мире производитель и потребитель металла столкнулся с проблемами в секторе недвижимости.
В 24 финансовом году Индия стала нетто-импортером дешевой готовой стальной продукции.
Импорт из Китая остается проблемой для отечественной сталелитейной промышленности, говорится в заявлении JSW Steel.
Однако более высокая стоимость основного сырья для производства стали, железной руды и коксующегося угля привела к увеличению затрат, что еще больше сказалось на прибыли компании.
Общий доход от операционной деятельности упал на 1,5% до 462,69 млрд рупий, в то время как рост расходов на 2,9% был вызван ростом затрат на вводимые ресурсы.
Падение прибыли произошло в связи с тем, что ведущие сталелитейные компании Индии, в том числе JSW Steel и Tata Steel (TISC.NS), открыли новую вкладку и, как ожидается, инвестируют миллиарды в наращивание мощностей, поскольку внутренний спрос на металл остается высоким.
Компания также назначила назначенного финансового директора Сваяма Саураба своим финансовым директором, который приступит к исполнению своих обязанностей 1 июня.
Как сообщает агентство Reuters, сталелитейная компания ArcelorMittal может не реализовать планы по декарбонизации своих сталелитейных заводов в Германии, если она не получит дешевую электроэнергию, а также достаточные запасы возобновляемых источников энергии и водорода, предупредила компания в пятницу.
«Если рамочные условия с конкурентоспособными на международном уровне ценами на энергоносители и доступным количеством экологически чистой электроэнергии и водорода не будут созданы, существует повышенный риск вывода промышленных производственных мощностей», - сказал Томас Бюнгер, возглавляющий немецкое подразделение сталелитейной компании.
Он сказал, что эти условия должны быть выполнены не позднее середины 2025 года, когда ArcelorMittal планирует принять окончательное инвестиционное решение относительно своего плана стоимостью €2,5 млрд ($2,7 млрд) по декарбонизации своих сталелитейных заводов в Германии.
Из этой суммы около €1,3 млрд покрываются субсидиями правительства Германии, аналогично проектам по декарбонизации в аналогичных проектах Thyssenkrupp и Salzgitter, все из которых требуют общественной поддержки.
Бюнгер сообщил, что в настоящее время проводится детальное планирование и анализ экономической целесообразности планов трансформации.
Как сообщает агентство Reuters, цены на железную руду 17 мая продолжили рост до самого высокого уровня за более чем одну неделю и были на пути к недельному росту, чему способствовали устойчивое потребление и более оптимистичные перспективы спроса в Китае, являющемся крупнейшим потребителем, благодаря его последним усилиям по стимулированию недвижимости.
Самый продаваемый сентябрьский контракт на железную руду на китайской Даляньской товарной бирже (DCE) завершил дневные торги на 2,18% выше, до 891,5 юаня ($123,47) за метрическую тонну, что является самым высоким показателем с 8 мая. Он зафиксировал прирост на 2,8% за неделю. неделя.
Базовый курс июньской железной руды на Сингапурской бирже подорожал на 1,37% и составил $118,15 за тонну по состоянию на 07:09 по Гринвичу, что также является самым высоким показателем с 8 мая. На этой неделе он показал рост на 1,8%.
Краткосрочный спрос на руду оставался устойчивым: среднесуточный объем производства чугуна среди опрошенных сталелитейщиков вырос на 1% в неделю до 2,37 млн тонн по состоянию на 17 мая, что является самым высоким показателем с ноября 2023 года, свидетельствуют данные консалтинговой компании Mysteel.
Укрепляют настроения также новости о том, что Китай объявил о некоторых из своих самых радикальных мер, направленных на стабилизацию пострадавшего от кризиса сектора недвижимости, разрешив местным органам власти покупать «некоторые» квартиры, ослабив правила ипотеки и пообещав дальнейшие усилия по сдаче недостроенных домов.
Это произошло после того, как были опубликованы данные по сектору недвижимости, показавшие, что спрос остается слабым.
Инвестиции в недвижимость в Китае за первые четыре месяца 2024 года упали на 9,8% по сравнению с годом ранее после падения на 9,5% в первом квартале.
Кроме того, в апреле цены на новое жилье в Китае упали самыми быстрыми темпами за более чем девять лет.
Прочие сталелитейные ингредиенты на индексе DCE продолжили рост: коксующийся уголь и кокс подорожали на 2,37% и 2,96% соответственно.
Котировки стали на Шанхайской фьючерсной бирже выросли. Арматура подорожала на 1,34%, горячекатаный рулон подорожал на 0,97%, катанка подорожала на 1,16%, нержавеющая сталь подорожала на 1,84%.
Производство стали в Китае в апреле упало на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,2% по сравнению с предыдущим годом до 85,94 млн тонн, как показали данные статистического бюро, не оправдав ожиданий.
Общий объем производства с января по апрель снизился на 3% до 343,67 млн тонн.
Как сообщает агентство Reuters, спрос Китая на импортную железную руду, скорее всего, достиг своего пика, но состав будущего импорта, вероятно, изменится, поскольку крупнейший в мире производитель стали стремится к декарбонизации.
Китай, который покупает около 75% всей морской железной руды, в 2023 году импортировал 1,18 миллиарда тонн основного стального сырья, что является рекордным показателем, согласно данным таможни.
Но с 2019 года импорт железной руды зафиксировался в довольно узком диапазоне между 1,07 миллиарда и пиком 2023 года.
На Форуме по железной руде, состоявшемся на прошлой неделе в Сингапуре, который собрал горнодобывающих компаний, трейдеров и производителей стали, было достигнуто единое мнение, что спрос в Китае останется относительно неизменным на текущих уровнях.
Эта точка зрения основана на двух серьезных оговорках, а именно, что Пекин продолжает свою неформальную политику ограничения годового производства стали на уровне около 1 миллиарда тонн, и что внутреннее производство железной руды в Китае остается стабильным на основе ограниченного содержания железа, при этом любое увеличение объемов добычи компенсируется за счет снижения оценок.
Если предположить, что эти два условия действительно сохранятся, трудно утверждать, что спрос Китая на импортируемую железную руду будет чем-то иным, кроме стагнации, хотя и на очень высоком уровне.
Тогда возникает вопрос, как изменится динамика рынка, поскольку в течение последних двух десятилетий железная руда во многом определялась неустанным ростом Китая, импорт которого увеличился в шесть раз в период с 2004 по 2024 год.
Первое, что следует отметить, это то, что, хотя Китай останется крупнейшим покупателем морской железной руды, его доминирование несколько ослабнет по мере того, как в Азии появятся другие производители стали, особенно в Индии и Юго-Восточной Азии.
Индия является пятым по величине экспортером железной руды, но по мере расширения ее внутренней промышленности она, вероятно, будет экспортировать меньше и даже может стать нетто-импортером в 2030-х годах.
Ожидается, что такие страны, как Вьетнам и Таиланд, также увеличат производство стали в ближайшее десятилетие и будут в значительной степени полагаться на импорт железной руды.
Однако движущие силы спроса на железную руду ослабевают, что повышает вероятность того, что предложение станет ключевым фактором, определяющим цены в ближайшее десятилетие.
ДЕКАРБОНИЗАЦИЯ
В этой картине предложения, вероятно, будет иметься несколько факторов, важность которых будет возрастать, а именно, какой тип железной руды, вероятно, будет наиболее востребован в ближайшие годы.
На производство стали приходится около 8% мировых выбросов углекислого газа и около 16% от общего объема выбросов в Китае, поэтому усилия по декарбонизации отрасли жизненно важны для целей нулевого уровня выбросов, выдвинутых большинством стран и компаний.
Легко висящим плодом для производителей стали является использование в этом процессе железной руды более высокого качества, поскольку это повышает эффективность печей, а также ограничивает потребность в агломерации, которая представляет собой процесс использования тепла для агломерации мелочи железной руды для использования в производстве стали. кислородно-конвертерная печь (конвертер).
Китайские производители стали на мероприятии, состоявшемся на прошлой неделе в Сингапуре, стремились продемонстрировать свою приверженность снижению выбросов углекислого газа, продолжая при этом использовать большую часть существующих технологий.
Для них это имеет смысл, поскольку большая часть основного оборудования сталелитейных заводов относительно новая и имеет долгий срок службы.
Одним из способов сокращения выбросов углекислого газа, по мнению комбинатов, является использование агломератов более высокого качества, таких как окатыши и горячебрикетированное железо (ГБЖ).
Мелкую железную руду, даже материал более низкого качества, можно перерабатывать в окатыши и ГБЖ, и, кроме того, это можно сделать, используя источник экологически чистой энергии, такой как водород, или менее загрязняющее окружающую среду, чем уголь, топливо, такое как природный газ.
Крупнейшие производители железной руды уже предпринимают шаги: бразильская компания Vale (VALE3.SA) открывает новую вкладку, продвигая планы по строительству центров на Ближнем Востоке для производства ГБЖ с использованием природного газа.
Также проводятся исследования по использованию зеленого водорода для производства ГБЖ в Западной Австралии, где ведущий экспортер Rio Tinto, BHP Group и Fortescue Metals Group с шахтами и портовыми сооружениями.
Вероятный вопрос заключается в том, можно ли окупить затраты на производство высококачественного материала за счет более эффективного производства стали или же для того, чтобы сделать этот процесс жизнеспособным, необходима какая-то форма налогов на выбросы углерода.
