Товарные рынки на прошлой неделе продолжили разнонаправленное движение, железная руда снова подешевела, а китайских рынок недвижимости внушает все больше беспокойства. Стальные цены в Китае и в Европе продолжают сползать вниз, невзирая на планы производителей по сокращению производства.
      Российские же торговцы стальным прокатом снова поднимают цены. Как долго это может продолжаться и к чему приведет – постараемся ответить в еженедельном обзоре стального рынка от MetalTorg.Ru.

      Согласно таможенным данным, общий объем импорта алюминиевого лома с января по февраль составил 289 тыс. тонн, увеличившись на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий объем импорта в январе вырос на 68% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 171 тыс. тонн, а в феврале снизился на 16,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 118 тыс. тонн.
      Импорт алюминиевого лома из Малайзии в январе-феврале достиг 54 тыс. тонн, составив 18,7% от общего объема китайского импорта, за ним следуют Таиланд (39 тыс. тонн, 13,6%), Япония (30 тыс. тонн, 10,4%), Великобритания и США (суммарно 46,2 тыс. тонн, 16%).     
      Средняя цена импортного алюминиевого лома в январе-феврале составила около $1983 за тонну, что составляет примерно 14120 юаней за тонну (без учета тарифов, налога на добавленную стоимость и других различных сборов). В марте операционные показатели предприятий по производству вторичных алюминиевых сплавов улучшились, что повысило спрос на алюминиевый лом. Ожидается, что в марте импорт алюминиевого лома вновь вырастет по сравнению с предыдущим годом.

      На утренних торгах понедельника, 1 апреля, цены на медь в Шанхае демонстрировали позитивную динамику после опубликования позитивных данных по китайскому промпроизводству, что улучшило перспективы спроса на металл. Вместе с тем рост котировок сдерживается значительными запасами меди на складах. Мартовский контракт на медь на ShFE подорожал по состоянию на 8:06 мск на 0,7%, до 72810 юаней ($10072,35) за т. В марте данный показатель вырос на 5,4%, что является самым большим месячным приростом за 16 месяцев.
      Согласно опубликованным вчера данным, производственная активность в Поднебесной выросла в марте впервые за 6 месяцев. К тому же, индекс PMI стал самым высоким за последний год, когда PMI снижался, так как рассеялся импульс роста после отмены ковидных ограничений в Китае.
      Также позитивно на настроениях инвесторов отразились данные о снижении некоторых цен в США, что увеличивает вероятность срезания ключевой процентной ставки Федрезервом.
      Между тем объем запасов меди по варрантам находится на SHFE около 4-летнего максимума, что почти в 9 раз выше показателя начала года.
      Алюминий на SHFE подорожал на 0,3%, до 19685 юаней за т. Стоимость цинка выросла на 0,1%, до 20985 юаней за т. Стоимость никеля снизилась на 0,4%, до 129,91 тыс. юаней за т. Свинец подешевел на 1,4%, до 16490 юаней за т. Цена олова снизилась на 0,2%, до 225,59 тыс. юаней за т.
      Лондонская биржа металлов 1 апреля не работает в связи с пасхальными выходными на Западе.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:32 моск.вр. 01.04.2024 г.:
      на LME: торгов нет;
      на ShFE (поставка апрель 2024 г.): алюминий – $2708.5 за т, медь – $10015.5 за т, свинец – $2271 за т, никель – $18009.5 за т, олово – $31035 за т, цинк – $2884.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка июнь 2024 г.): алюминий – $2711.5 за т, медь – $10043 за т, свинец – $2256 за т, никель – $18101 за т, олово – $31169 за т, цинк – $2888.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка апрель 2024 г.): медь – $8951 за т;
      на NYMEX (поставка июль 2024 г.): медь – $9017 за т.

       Хотя Норникель и выпускаемые компанией металлы не являются объектом западных санкций, некоторые потребители добровольно избегают сделок с его продукцией, сообщил в интервью Reuters Антон Берлин, вице-президент по продажам Норникеля.
      В качестве примера он указал на финский завод Норникеля Harjavalta, который производит в Европе аккумуляторные материалы для электромобилей.
      Кроме того, многие банки отказались принимать и переводить деньги за российскую продукцию, и у компании сохраняются трудности во взаимодействии с портами, судовыми и страховыми компаниями. Позднее Антон Берлин уточнил для РБК, что речь идет об отдельных банках, и "Норникель", несмотря на некоторые затруднения, продолжает работу с потребителями".
      После февраля 2022 года Норникель сменил фокус продаж в Азию, доля которой в выручке компании по итогам прошлого года впервые превысила 50%. Китай стал крупнейшим рынком сбыта для Норникеля.
      В новых условиях реализация металлов порой происходит с дисконтом, признал Берлин. "Бывает, что с дисконтом. Но не всегда", - сказал вице-президент. При этом он уточнил, что в Китай металлы поставляются по "справедливым ценам", передает Интерфакс.
      

      Выручка АО «Бурибаевский горно-обогатительный комбинат» (входит в УГМК) за 2023 год увеличилась на 23%, с 3,6 млрд до 4,5 млрд рублей. Чистый убыток компании составил 1,38 млрд рублей против чистой прибыли в 2022 году в размере 718,4 млн рублей. 
      Валовая прибыль выросла на 8%, с 1,3 до 1,4 млрд руб. Общий объем денежных поступлений в компанию увеличился в 1,8 раза, с 3,3 до 6 млрд руб. 
      Дебиторская задолженность за год уменьшилась на 1,5 млрд рублей и на конец 2023 года составляла 225,8 млн рублей. Кредиторская задолженность выросла на 181,6 млн рублей, до 448,7 млн.  

      Чистая прибыль НЛМК по российским стандартам бухучета по итогам 2023 года составила 221,48 млрд рублей, что на 15,5% больше показателя за 2022 год, говорится в отчете компании.
      Выручка за отчетный период выросла на 5,5%, до 698,9 млрд рублей, валовая прибыль увеличилась вдвое, до 211,72 млрд рублей, прибыль от продаж - в 4,6 раза, до 127,8 млрд рублей. Доналоговая прибыль составила 251,39 млрд рублей (рост на 24,4%).

       ПАО «Челябинский металлургический комбинат» («ЧМК», входит в группу «Мечел») за 2023 г. существенно сократил чистую прибыль по РСБУ. За отчетный год чистая прибыль ПАО «ЧМК» составила 1,622 млрд. руб., что почти в 9 раз ниже аналогичного показателя предыдущего года. Напомним, что в 2022 г. предприятие вышло на чистую прибыль в размере 14,62 млрд. руб. 
      Выручка ПАО «ЧМК» по итогам 2023 года упала на 4% от уровня предыдущего года, ее значение – 162,13 млрд. руб. 

      Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ» запустил новое производство импортозамещающих крепёжных изделий и проволоки. Сумма инвестиций в проект — 1,5 млрд. рублей, сообщает пресс-служба металлургической компании.
      «Объём производства арматурной, оцинкованной и сварочной проволоки составит более 105 тыс. тонн в год, а машиностроительных и железнодорожных гаек — 4,2 тыс. тонн в год. При их изготовлении используется исключительно отечественное сырьё.
      Новое производство нацелено на удовлетворение растущего спроса на метизные изделия и на снижение объёма импорта на российском рынке крепежа. Ранее, по оценкам металлургической компании, доля поставок сварочной легированной проволоки и машиностроительных гаек из-за рубежа достигала 50%.
      Потребителями метизной продукции станут крупные промышленные предприятия, в числе которых и Магнитогорский металлургический комбинат.
      Арматурная проволока широко применяется в строительной отрасли при изготовлении железобетонных изделий, каркасов и настилов, сварочная — металлургическими предприятиями при автоматической сварке швов нефтегазовых труб, а оцинкованная — для выпуска стальных канатов, сеток и ограждений, бронирования кабеля. Железнодорожные гайки используются в железнодорожных скреплениях верхнего строения пути, а машиностроительные — во всех отраслях промышленности для скрепления различных конструкций», - говорится в пресс-релизе.

      Как сообщает аналитическое агентство MEPS International Ltd., недавний рост цен на арматуру, достигнутый сталелитейными заводами в США, оказался кратковременным.
      В марте международный обзор стали компании MEPS подтвердил, что стоимость сделок снизилась до декабрьского уровня в $820-$840 за короткую тонну, что на $20 меньше по сравнению с предыдущим месяцем.
      В середине декабря производители арматуры объявили о повышении прейскурантной цены на $50 за короткую тонну. Короткий период пополнения запасов в январе помог этому росту, основанному на росте цен на металлолом, набрать обороты.
      Однако отечественным производителям в конечном итоге не удалось добиться полного повышения цен, и эта первоначальная поддержка впоследствии ослабла.
      Ограниченный спрос, обильное предложение в первом квартале
      Недавние ценовые предложения заводов провалились по нескольким причинам.
      В первые три месяца года активность традиционно была низкой, и первый квартал 2024 года не смог переломить эту тенденцию. Однако респонденты MEPS в США сообщают, что спрос был не лучше и не хуже, чем в предыдущие годы.
      Акционерная деятельность остается ограниченной. Покупатели в отечественных сервисных центрах выполняют свои требования в полном объеме, несмотря на снижение уровня запасов в конце прошлого года.
      Сезонное оживление активности в строительном секторе также происходит медленно. Индекс архитектурного выставления счетов – ведущий экономический индикатор нежилого строительства – остается на отрицательной территории с июля 2023 года. Между тем высокая стоимость финансирования продолжает снижать спрос на новое жилое жилье.
      Положительное влияние на цены на арматуру любого улучшения спроса, вероятно, будет компенсировано увеличением внутреннего предложения. Многие менеджеры по закупкам в США имеют множество вариантов покупки. Значительные мощности уже введены или планируется ввести их в эксплуатацию в ближайшее время.
      Арматура наиболее распространенных размеров – как арматура в бухтах, так и прямая арматура – может быть получена со склада завода в течение нескольких дней.
      Цены на готовую арматуру в значительной степени зависят от стоимости лома, а снижение затрат мало что дает для поддержки стремления заводов к повышению цен. Измельченный лом чикагского производства в марте продавался по значительно более низким ценам.
      Цены на арматуру в США остаются высокими в историческом плане. Тем не менее, разница в ценах между местными и импортными материалами, особенно несевероамериканского происхождения, невелика.
      Смешанные перспективы импортных поставок
      Традиционные экспортеры арматуры, например, в Алжире и Египте, демонстрируют явное отсутствие интереса к продажам в США.
      Длительные сроки поставки (обычно указываются поставки в июле) и отсутствие каких-либо существенных ценовых преимуществ означают, что отечественные покупатели неохотно заключают сделки с зарубежными странами.
      Возможности региональных поставок могут быть ограничены в результате новых законодательных полномочий, недавно предложенных сенаторами США, которые могут ограничить объем импорта мексиканской арматуры, поступающей в США.
      Мексиканские поставщики в настоящее время освобождены от правил раздела 232, поскольку являются участниками соглашения о свободной торговле USMCA.
      Однако группа сенаторов хочет, чтобы тарифы были временно восстановлены после того, как был выявлен всплеск объемов. Предварительные данные по импорту за 2023 год показали, что импорт арматуры из Мексики в Соединенные Штаты вырос на 1732% (до 201772 тонн) по сравнению с периодом, предшествовавшим разделу 232.
      В случае принятия новый закон, скорее всего, нанесет ущерб конкурентоспособности мексиканского экспорта, но на рынке, где предложение в настоящее время превышает спрос, обеспечит своевременный стимул для отечественных производителей стали.
      Американские производители также выиграют от политики, которая поощряет использование стали отечественного производства, включая Закон об инвестиционной инфраструктуре и рабочих местах, Закон о снижении инфляции и Закон о CHIPS.
      Более того, экономическое давление в США может, наконец, начать ослабевать. Ожидается, что Федеральная резервная система, которая недавно удерживала процентные ставки пятый месяц подряд, проведет снижение позднее в 2024 году, несмотря на сохраняющееся инфляционное давление.
      Снижение стоимости заимствований может привести к увеличению активности, связанной с проектом.
      Влияние результатов президентских выборов в США остается неизвестным.
      MEPS прогнозирует, что цены на сортовой прокат в Северной Америке будут иметь тенденцию к снижению в 2024 году. Однако ожидается, что цены на арматуру будут двигаться в более узком диапазоне, чем цены на балки и аналоги торговых прутков.
      

      Как сообщает агентство Reuters, группа, представляющая крупных автопроизводителей, в пятницу призвала Белый дом противостоять любым усилиям сталелитейной компании Cleveland-Cliffs для покупки конкурирующей компании US Steel, предупреждая, что сделка может привести к антиконкурентному ценообразованию на транспортные средства.
      «Объединение двух компаний также передаст от 65 до 90% стали, используемой в транспортных средствах, под контроль одной компании», — заявил генеральный директор Alliance for Automotive Innovation Джон Боззелла в письме, о котором впервые сообщило агентство Reuters.
      Ранее в этом месяце президент Джо Байден заявил, что US Steel, которая согласилась быть куплена японской Nippon Steel за $14,9 млрд, должна оставаться американской фирмой, принадлежащей внутри страны. Компания Cleveland-Cliffs заявила, что рассмотрит еще одну заявку на покупку US Steel, если сделка с Nippon Steel развалится.
      «Если у администрации есть опасения по поводу сделки с Nippon Steel, она должна серьезно рассмотреть альтернативные варианты развития событий», — говорится в письме группы, представляющей General Motors, Toyota Motor Corp, Volkswagen, открывает новую вкладку, Hyundai, открывает новую вкладку и другие. «Один из вариантов, который не должен обсуждаться, — это соглашение, которое создаст концентрацию рынка отечественного производства стали в одной компании».
      Белый дом, Cleveland-Cliffs и US Steel не сразу прокомментировали письмо.
      Объединение US Steel и Cleveland-Cliffs будет контролировать «100% отечественной электротехнической стали (e-steel), необходимой для двигателей электромобилей (EV) и производства электромобилей», — говорится в письме группы автопроизводителей.
      Он предупредил, что сделка может «повысить стоимость как стали, так и электронной стали, и в конечном итоге увеличить стоимость готовых автомобилей (включая электромобили) для американских потребителей».
      В октябре группа написала Конгрессу, Федеральной торговой комиссии и Министерству юстиции США, чтобы выразить свою обеспокоенность по поводу сотрудничества, сославшись на опасения по поводу стали, используемой для производства структурных рам транспортных средств, автомобильных поверхностных панелей, таких как двери, капоты и крылья, а также электродвигателей.
      

      Министр финансов США Джанет Йеллен во время своего визита планирует предостеречь Китай от избыточных производственных мощностей в отраслях экологически чистой энергетики, таких как солнечные батареи и электромобили.
      Она стремится устранить негативное влияние субсидий Пекина, которые наводняют рынок дешевыми товарами, затрагивая США и их союзников. Йеллен посетила завод солнечных батарей Suniva в Джорджии, который закрылся в 2017 году из-за конкуренции со стороны субсидируемых китайских панелей, но сейчас вновь открывается из-за налоговых льгот.
      Она выразила обеспокоенность по поводу перепроизводства в Китае солнечных панелей, электромобилей и аккумуляторов, призвав Китай принять меры для решения этой проблемы. Йеллен сказала, что завод в Суниве является примером усилий администрации Байдена по снижению затрат на электроэнергию и стимулированию стратегических отраслей.
      

      Как сообщает Yieh.com, Ascometal France, входящая в Swiss Steel Group, сообщила, что прекратила эксклюзивные переговоры о продаже нескольких своих предприятий во Франции итальянской Acciaierie Venete. Объекты включают Хагонданж (Мозель), Кюстин (Мёрт и Мозель), Марэ (Луара), а также деятельность и персонал CREAS, исследовательского центра Ascometal.
      После провала переговоров Ascometal применит защиту к этим торговым площадкам, чтобы иметь больше времени для поиска покупателя.

      Как сообщает Yieh.com, Outokumpu, ведущий производитель нержавеющей стали в Европе, базирующийся в Финляндии, объявил о новых надбавках на листовой прокат из нержавеющей стали в апреле для своих европейских клиентов.
      Согласно корректировке, надбавка 304  составляет €2119 за тонну, увеличившись на 99 евро/тонну; цена 316L составляет €3466 за тонну, увеличившись на €164 за тонну; цена 430 составляет €973 за тонну, снизившись на €20 за тонну. Все они были сравнены с предыдущим месяцем.

      Как сообщает Yieh.com, Yieh Hsing Enterprise Co., Ltd., один из крупнейших производителей катанки на Тайване, повысила цены на катанку из нержавеющей стали в феврале из-за роста производственных затрат.
      В компании заявили, что решение о повышении цен было связано с ростом тарифов на электроэнергию.
      В результате корректировки цен цена катанки из нержавеющей стали 304 выросла на NT$ 1500 за тонну. Кроме того, надбавка на продукцию 316 была увеличена на NT$ 1500 за тонну, а цена на серии 200 и 400 осталась неизменной.