26 августа торговля на рынке LME шла довольно вяло. Ценовые изменения отмечались только по «средиземноморским» фьючерсным контрактам. Так, «средиземноморская» заготовка с поставкой сразу после небольшого роста в конце прошлой недели 26 августа подешевела на $129 (-14%), до $776 за т. Следует обратить внимание, что цены на никель и цинк снизились на 4 и 2,5% соответственно. Официальные цены LME на стальную заготовку 26 августа составили для «средиземноморской» заготовки $775 за т при поставке сразу и $765 за т при поставке через 3 месяца. Для «дальневосточной» – $700 за т при поставке сразу и через 3 месяца.
Представитель China Gold Association 24 августа сообщил, что по итогам первых 6 месяцев этого года производство золота в Китае достигло 129 т. Общая стоимость выпущенного китайскими производителями золота составила 60,1779 млрд юаней ($8,8 млрд), что на 88,9% больше, чем в первом полугодии 2007 г. Во второй половине текущего года в строй должны быть введены еще несколько золотых рудников, что приведет к росту объемов выпуска золота. По планам китайской золотодобывающей промышленности, по итогам года КНР должна стать крупнейшей в мире страной – производителем золота, обогнав ЮАР. По результатам 2007 г. выпуск золота в ЮАР составлял 275 т, в Китае – 270,5 т.
Chinalco, родительская компания Chalco, получила чистую прибыль по итогам первого полугодия 2008 г. в размере 7 млрд юаней ($1,02 млрд) при операционном доходе 70,4 млрд юаней ($10,3 млрд), сообщил генеральный директор компании Ксиао Якинг (Xiao Yaqing). Он также сообщил, что в первом полугодии 2008 г. объем производства компанией глинозема возрос на 0,4%, алюминия – на 1,57%, алюминиевых сплавов – 9,46%, медной продукции – на 7,77%. В то же время выпуск рафинированной меди сократился на 5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Финансовые результаты Chalco будут обнародованы 30 августа, однако, по предварительным данным, прибыль компании сократится на 50% по сравнению с прошлым годом.
JPMorgan снижает собственные прогнозы по ценам на цветные металлы в 2008 г., указывая на то, что только медь имеет сейчас значительную премию по сравнению с себестоимостью производства из-за проблем с поставками. Ситуация может измениться в 2009 г. благодаря росту объемов производства, однако в IV квартале специалисты JPMorgan ожидают более высоких цен. Цинк, свинец и никель в настоящее время торгуются на уровне, делающем бизнес наименее эффективных производителей этих металлов нерентабельным. «Исторически низкий уровень цен ограничивался 90% от себестоимости. Если исходить из этой оценки, то возможно дальнейшее снижение цен». JPMorgan повысил на 3% прогнозируемую цену алюминия – до $2905 за т, по остальным металлам прогноз цен снижен: по меди – на 4%, до $7985 за т, по никелю – на 12%, до $24015 за т, по цинку – на 6%, до $2060 за т, по свинцу – на 14%, до $2260 за т.
По данным с LME от 26 августа, металлы основной группы торговались с понижением по всем секторам по причине давления на них укрепившегося доллара и не вдохновляющих данных из Германии. Впрочем, предел падению цен положили растущие цены на нефть. Участники рынка полагают, что металлы будут и далее ощущать на себе понижательный прессинг ослабшей мировой экономики, невзирая на прогнозы по улучшению спроса в КНР в IV квартале. «Сезонные причины, а также чрезвычайно негативные показатели мировой экономики не допускают на ближайшее будущее оптимизма в отношении основных металлов», – полагает аналитик UBS Джон Рид. Впрочем, улучшение спроса в IV квартале может добавить покупательских перспектив где-то в будущем месяце или около того. Впрочем, с учетом того, что рынок уже значительно менее укорочен, тактические возможности для закупок сформируются только когда будут восстановлены короткие позиции. Медь намерена вновь дотронуться до недавнего минимума $7100 за т, отмечает аналитик из MF Global Эдвард Мейер. Похоже, цены вновь вступили в «понижательный коридор». Мейер также отметил, что товарные сектора продолжают «сдуваться», поскольку участники рынка начинают понимать, что проблемы в США не носят локальный характер и распространяются на другие части мира. Способствуют падению цен на медь и сообщения о том, что в ближайшую неделю на азиатские склады LME прибудет не менее 20 тыс. т чилийской меди. Сиднейский трейдер отмечает, что такой приток металла на склады и все откладывающееся восстановление спроса в Китае после завершения Олимпийских игр способны привести к снижению стоимости меди до $7400 за т. Впрочем, по мнению аналитика JPMorgan Майкла Янсена, пока падение меди ограничится глубиной $7200 за т. С этого уровня начинается прибыльность оптового импорта в КНР. Он также отметил, что этот уровень определяется текущими ценами на Шанхайской фьючерсной бирже, а также текущим курсом доллара США к юаню и физической премией. Янсен предрек цинку уровень поддержки на высоте $1600–1650 за т, никелю – $18 тыс. за т. Это означает, что обоим металлам пока есть куда падать, но падение, скорее всего, затормозится и не перейдет в коллапс. По мнению JPMorgan, цены LME в среднесрочной перспективе неизбежно опустятся до уровня китайских, хотя в ближайшее время разница между ними будет сохраняться благодаря ограничениям, которые ввел Пекин на экспорт рафинированных металлов. Свинец 26 августа подешевел более чем на $50, опускаясь в ходе торгов до $1840 за т по трехмесячным контрактам. Специалисты Triland считают, что для роста цен на свинец необходим катализатор в виде макроэкономического события, поскольку сокращение складских запасов LME сейчас уже не способно вызвать беспокойство участников рынка. Уровень поддержки, по мнению Triland, находится вблизи $1800 за т. Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 09:12 моск.вр. 27.08.08 г.: на LME (cash): алюминий – $2739 за т, медь – $7710 за т, свинец – $1865 за т, никель – $20255 за т, олово – $20885 за т, цинк – $1767 за т; на LME (3-мес. контракт): алюминий – $2788 за т, медь – $7615 за т, свинец – $1870 за т, никель – $20300 за т, олово – $20800 за т, цинк – $1785 за т; на ShFE (поставка сентябрь 2008 г.): алюминий – $2584 за т, медь – $8785 за т, цинк – $2074 за т (включая 17% НДС и экспортную пошлину); на ShFE (поставка ноябрь 2008 г.): алюминий – $2627 за т, медь – $8633 за т, цинк – $2073 за т (включая 17% НДС и экспортную пошлину); на NYMEX (поставка август 2008 г.): алюминий – $2773 за т, медь – $7669 за т; на NYMEX (поставка ноябрь 2008 г.): алюминий – $2822 за т, медь – $7552 за т.
Fitch подтвердило рейтинги ОАО «Северсталь» – долгосрочный рейтинг дефолта эмитента на уровне BB, краткосрочный B, и рейтинг по национальной шкале AA- (rus). Прогнозы по долгосрочному рейтингу и рейтингу по национальной шкале – стабильные. Напомним, что на прошлой неделе «Северсталь» подписала сделку по приобретению 100% компании PBS Coals мощностью более 4 млн т угля в год за $1,3 млрд. Ожидается, что сделка будет закрыта в октябре 2008 г. «Северсталь» обеспечит коксующимся углем свои заводы в США на 40–50% после покупки американской PBS Coals при общей потребности в 5 млн т угля в год.
ОАО «Волжский трубный завод» («ВТЗ», г. Волжский, Волгоградская область, входит в ТМК) в первом полугодии 2008 г. сократило чистую прибыль по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. на 55%, до 1,271 млрд руб., сообщается в материалах компании. Прибыль завода от продаж также сократилась – на 44% и составила 2,27 млрд руб. Прибыль до налогообложения в январе–июне снизилась на 54%, до 1,745 млрд руб. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась с 3,001 млрд руб. на начало 2008 г. до 4,572 млрд руб. на конец отчетного периода.
Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) еще не полностью расплатился за покупку 51% акций «Макси-Групп» у Николая Максимова, говорится в отчете НЛМК по US GAAP за первое полугодие 2008 г., сообщают «Ведомости». На конец полугодия задолженность перед ним составляла $268,89 млн ($555,6 млн на конец 2007 г.). НЛМК еще не закончил due diligence актива, объяснил представитель НЛМК. Окончательная цена сделки будет объявлена в III квартале, пообещал он. Сотрудники нескольких инвестбанков говорят, что сумма сделки уменьшится. Соглашение о продаже Новолипецкому комбинату 50% плюс одна акция «Макси-Групп» основатель уральской компании Николай Максимов подписал с Владимиром Лисиным в начале декабря 2007 г.
Как пишет Diena, с осени прошлого года металлические арматуры и металлоконструкции подорожали в два раза, что привело к повышению строительных издержек на 10–15%. По словам председателя совета предприятия Latvijas tilti Александра Милова, особенно сильно это «ударило» по строительству объектов инфраструктуры – главным образом, мостов; меньше – по строительству многоэтажных домов. По словам Милова, компания которого занимается строительством транспортной развязки на мосту Славу, осенью прошлого года стоимость арматуры составляла 300 латов за т, сейчас – 600 латов. «К концу года цена может вырасти до 700 латов. Это приведет к подорожанию объекта на 10–15%. Если бы мост строили только из металлических конструкций, такой рост цен привел бы к 70%-му подорожанию», – говорит он.
Федеральное правительство Индонезии намерено ограничить производство пяти видов полезных ископаемых, включая олово, с тем чтобы продлить срок добычи и попробовать управлять их ценами. Об этом передает ИАЦ «Минерал» по материалам ITRI. По словам Бамбанга Сетиоана, начальника управления угля и минеральных ресурсов, с этого года выпуск олова будет ограничен уровнем в 90 тыс. т в год. Эти ограничения коснутся также меди, золота, никеля и железной руды. Тем временем губернатор провинции Банка-Белитунг призвал остановить выдачу новых лицензий на экспорт олова. По существующим правилам, министерство торговли может выдавать лицензии только по рекомендации местных властей.
«Объем продаж металлопродукции ТД «Северсталь-Инвест» в первом полугодии 2008 г. составил 531,3 тыс. т, что на 8,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года», – сообщил генеральный директор компании Сергей Соколов. Достичь увеличения удалось за счет оптимизации логистики складов, усовершенствования уровня специализации на промплощадке, сокращения непроизводительного времени и увеличения портфеля заказов. Как отметил генеральный директор, в 3,4 раза по сравнению с первым полугодием прошлого года увеличилась и прибыль от продаж. В планах у ТД «Северсталь-Инвест» – развитие долгосрочного планирования, вовлечение ключевых сотрудников в процессы управления и получение максимальной выгоды от инвестиций. Как отметил Сергей Соколов, особое внимание будет уделяться профильной деятельности компании – складской торговле. Разработан и утвержден стратегический план компании, предполагающий реализацию ряда мероприятий, направленных на ее развитие в регионах присутствия. В качестве одних из наиболее приоритетных выделены юг страны и регион Поволжья, а также Санкт-Петербург и Нижний Новогород. Здесь, помимо торговли, предполагается сосредоточить усилия на повышении уровня переработки металлопродукции. ТД «Северсталь-Инвест» был создан ОАО «Северсталь» в 1994 г. На сегодняшний день торговый дом является одной из крупнейших российских металлоторговых компаний с разветвленной сбытовой сетью из 22 филиалов. На складах ТД «Северсталь-Инвест» представлен практически весь спектр продукции черной металлургии. Ориентируясь на потребности рынка, торговый дом предполагает свое развитие как сеть сервисных металлоцентров (СМЦ), оказывающих широкий спектр сервисных услуг. В рамках «сервисной» стратегии в апреле 2007 г. в г. Череповце был открыт первый сервисный металлоцентр, оказывающий услуги по переработке металлопроката и поставляющий продукцию автомобильным, железнодорожным и водным видами транспорта.
Об этом пишет Metalbuilding.ru со ссылкой на руководителя отдела снабжения «БМК» А.В. Ковалева. Также он предполагает, что незначительно упадут цены на трубный прокат, а на сортовой останутся на прежнем уровне. Падение цен связано, во-первых, с окончанием высокого строительного сезона, а во-вторых – с «ручным управлением» ценообразованием, которое вынуждено было применить российское правительство в ситуации с ценами на коксующий уголь. Однако общемировые цены на металлопродукцию по-прежнему находятся на высоком уровне, что вносит свои коррективы в российское ценообразование. Тем временем, как сообщает представитель БМК, покупатели настолько уверены в предстоящем падении цен, что вынуждает уже сейчас продавать им продукцию по заниженным ценам.
За первое полугодие 2008 г. чистая прибыль ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК) по US GAAP выросла на 43,8% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г., до $1,531 млрд. Выручка комбината при этом выросла на 63%, до $5,884 млрд, EBITDA – на 47%, до $2,313 млрд. Общий объем капитальных вложений НЛМК за первое полугодие 2008 г. составил $822,4 млн. Основными причинами, способствовавшими увеличению выручки, компания назвала рост цен и объемов продаж продукции комбината, а также консолидацию в составе группы компаний «Макси-Групп» с декабря 2007 г.
ОАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина» (НМЗ, входит в группу «Эстар») ввело в эксплуатацию участок порезки стандартных непрерывнолитых слябов стоимостью 18 млн руб., сообщает пресс-служба предприятия. Участок порезки стандартных непрерывно-литых слябов на узкие слябы с размерами, необходимыми для переработки на стане-810, создан на площади механического склада цеха горячей прокатки НМЗ. Предполагается, что роспуск составит 10–15 тыс. т слябов ежемесячно. По данным пресс-службы, это позволит металлургическому предприятию значительно расширить круг потенциальных поставщиков и снять проблемы сырьевой безопасности производства.
Общий объем инвестиций ОАО «Золото Камчатки» в геологоразведочные работы на месторождениях компании в Камчатском крае по итогам 2008 г. составит около $13 млн, что почти в два раза больше, чем в 2007 г. Основными объектами работ являются месторождения Бараньевское и Кумроч, а также группа месторождений в районе Агинского горно-обогатительного комбината. В результате геологоразведочных работ запасы и ресурсы вырастут на Бараньевском на 7 т, на Кумроче – более чем на 10 т, Копыльинском и Оганчинском – на 30 и 20 т золота соответственно. В ближайших планах компании также проведение геологоразведочных работ на крупных месторождениях Малейтойваям и Ветроваям, общий объем потенциальных ресурсов которых составляет около 300 т. «Мы намерены интенсивно разрабатывать лицензионные участки компании, инвестируем средства в разведочные и исследовательские работы, развиваем собственную геологоразведочную службу. В этом году общий объем буровых работ с отбором керна составит не менее 27 тыс. погонных метров. Для непростых погодных, транспортных и геологических условий Камчатки это является высоким показателем», – отметил генеральный директор компании Андрей Шутов. По его словам, «у нас очень неплохой показатель конвертации прогнозных ресурсов в подтвержденные запасы – почти один к одному, а в случае с Бараньевским месторождением этот показатель составляет 2». Гендиректор сообщил, что в настоящий момент на утверждении Государственной комиссии по запасам находятся запасы по Бараньевскому месторождению в количестве 31 т, которое компания приобрела на аукционе с первоначальной оценкой ресурсов в 14 т.
По данным из Нью-Йорка от 26 августа, спотовые цены на индий в США продолжают пребывать под понижательным прессингом, японские потребители из отрасли электроники воздерживаются от появления на рынке, выжидая предельного падения цен. В результате спотовый индий просел до диапазона $480–520 за кг против предыдущего уровня $520–570 за кг. Впрочем, невзирая на ослабление спроса на спотовый материал, избыток продукции так и не сформировался, поэтому цены удерживаются на приличной высоте. Если баланс на рынке сохранится, то в сентябре можно ожидать ценового роста, поскольку в этот период потребители начнут заполнять склады. В этот же период ожидается снижение объемов перерабатываемого металла и вытеснение малых производителей с рынка в связи с ростом производственных расходов.
По данным из Лондона от 26 августа, производство меди и молибдена компанией Rio Tinto упало на 20 и 33% соответственно по причине снижения сортности руды, перерабатываемой на заводе Kennecott Utah. Производство рафинированной меди упало на 20%, до 161 тыс. т в первом полугодии против того же периода прошлого года. Капитальные расходы по медному и алмазному подразделениям Rio выросли в I квартале на 38%, до $708 млн т против того же периода прошлого года.
По данным из Лондона от 26 августа, рабочие платиновой шахты Impala и African Rainbow Minerals (ARM) планируют забастовку с требованием повышением зарплат. 10 сентября конфликтующие стороны встретятся для достижения договоренности, если результатов не будет достигнуто, состоится забастовка. ARM владеет 55% южноафриканской шахты Two Rivers, отвечает на ее управление, в то время как Impala Platinum владеет оставшимися 45%.
По данным из Лондона от 26 августа, доходы алюминиевого подразделения Rio Tinto Alcan в первом полугодии текущего года сократились на 36% по причине роста расходов и неблагоприятных курсов валют. Нетто-прибыль упала до $995 млн против $1,56 млрд в первом полугодии 2007 г. Выручка компании, включая сектора бокситов и глинозема, первичного металла и специализированной продукции, выросла до $12,6 млрд против $12,3 в первом полугодии 2007 г. Производство глинозема выросло на 10%, до 4,49 млн т, в то время как производство бокситов повысилось на 15%, до 17,3 млн т, благодаря росту производительности фабрики Weipa. Производство алюминия подросло на 1%, до 2,04 млн т. Ведутся работы по расширению производства на глиноземной фабрике Yarwun с 1,4 до 3,4 млн т в год. Первая продукция должна увидеть свет во второй половине 2010 г. Расширено на 1,8 млн т в год и уже вступило в строй производство на глиноземной фабрике Gove. Ожидается, что в текущем году фабрика произведет 2,6 млн т продукции. Производственный ориентир на будущий год составляет 3,4 млн т.
По данным из Лондона от 26 августа, компания Blue Note Mining планирует сокращение рабочей силы на цинково-свинцовой шахте Caribou в New Brunswick (Канада) с целью сокращения издержек. Количество работающих будет сокращено с 370 до 300 человек, что поможет сократить капитальные расходы компании на 38%, до $17,8 млн. Компания нацелилась сократить во II квартале производственные расходы с $90 до $70–74 на тонну продукции. Аналитики полагают, что шахта Caribou находится под угрозой закрытия в связи с текущими низкими ценами на цинк. По данным за II квартал, было произведено 37,74 тыс. т цинкового и свинцового концентратов. На коммерческое производство шахта вышла 1 января.
По данным из Лондона от 26 августа, европейские медные премии упали в течение летнего затишья, однако трейдеры ожидают подъема рынка в сентябре. Премии упали до $50–70 на прошлой неделе против $60–90 ранее. «Трудно сказать, как будут вести себя цены, так как европейская экономика показывает признаки слабины, китайский спрос также снизился. Премии достаточно низкие по причине отсутствия спотового спроса и летнего сезона», – полагает один из трейдеров.
Как сообщает агентство Reuters, компания Highveld Steel & Vanadium объявила, что ее прибыль за первое полугодие 2008 г. выросла до рекордных 1,29 млрд южноафриканских рандов ($166 млн) по сравнению с 644 млн рандами ($89,2 млн) годом ранее на фоне роста стальных цен. Чистый доход компании вырос до 1,47 млрд рандов ($189 млн) по сравнению с прошлогодними 644 млн рандов ($89,2 млн). Несмотря на то что внутренний спрос на продукцию Highveld находился под прессингом стальных запасов, уровень роста мировых цен на сталь и ванадий помогли компании получить нужный баланс продаж. В среднесрочном прогнозе продажи компании на экспортном рынке останутся устойчивыми, несмотря на прессинг внутреннего рынка из-за нехватки поставок конструкционной стали.
Как сообщает агентство Reuters, американская компания Nucor Corp. планирует вновь запустить производство арматуры и катанки на своей фабрике в Kingman (штат Аризона) во II квартале 2009 г. На восстановление производства было потрачено около $30 млн инвестиций. Планируется, что годовое производство арматуры и катанки составит первоначально 250 тыс. т с постепенным расширением до 500 тыс. т. Nucor приобрела Kingman в 2003 г. за $35 млн.
Как сообщает агентство Reuters, экспорт угля в австралийском порту Newcastle вырос на 4,4% по сравнению с предыдущей неделей на фоне прибытия большего количества судов с углем, но очередь для разгрузки до сих пор составляет 27 сухогрузов. Статистика от Newcastle Port Corporation показывает, что экспорт угля в порту New South Wales вырос до 1,506 млн т на 25 августа по сравнению с 1,44 млн т на 18 августа. 20 судов ожидают разгрузки в порту, что выше предыдущего уровня (15 судов). В порту Hunter Valley Coal Chain очередь из судов по-прежнему равна 27 сухогрузам. Уровень запасов в терминалах Carrington и Kooragang вырос до 1 млн т по сравнению с 764,147 тыс. т за предыдущую неделю.
Как сообщает American Iron & Steel Institute, производство стали в США за неделю с 17 по 23 августа 2008 г. составило 2,12 млн т, а производственные мощности использовались на 89,1%. Производство стали за соответствующую неделю прошлого года было на уровне 2,075 млн т, а коэффициент использования производственных мощностей составлял 87,7%. Таким образом, текущие показатели демонстрируютют 2,4%-й рост по сравнению с 2007 г.
Как сообщает агентство Reuters, немецкая компания ThyssenKrupp планирует продажу своего подразделения промышленного обслуживания в 2009 г. для финансирования расширения других сегментов компании. Подразделение промышленного обслуживания ежегодно получает около €1,7 млрд ($2,50 млрд) от продаж и имеет 23 тыс. работников. «Это прибыльное подразделение, но это слишком маленький сегмент для синергии с другими бизнесами компании», – отмечают представители ThyssenKrupp. Как известно, ThyssenKrupp планирует расширять свои профильные активы, а также ищет стратегическое партнерство для профильного бизнеса с компаниями в Азии и Восточной Европе.
Как сообщает агентство Reuters, англо-австралийская компания Rio Tinto сообщила о высокой прибыли за первое полугодие. Rio Tinto отмечает, что результаты были получены на фоне высокого спроса на железную руду со стороны стран Азии и в результате покупки канадской компании Alcan за $38 млрд. Чистая прибыль компании более чем удвоилась за этот период, с $3,3 млрд до $6,9 млрд. Доходы компании выросли до $27,2 млрд по сравнению с $12,1 млрд годом ранее. Rio Tinto также повысила размер дивидендов на 31%, до 68 центов. Доходы Rio Tinto от операций в алюминиевом секторе выросли до $12,6 млрд по сравнению с $1,8 млрд в прошлом году.
Как сообщает агентство Bloomberg, дочернее предприятие американской Nucor Corp., Harris Steel Inc., завершило приобретение Ambassador Steel Corp. of Auburn, Ind. за $185 млн наличными. Согласно условиям сделки, Harris Steel также выплатит $136 млн долга Ambassador. Компания Ambassador Steel является производителем стали для железобетонной арматуры и сопутствующих изделий.
