Южкузбассуголь готовится к IPO

      Гендиректор ОАО «Южкузбассуголь» (ЮКУ) Владимир Лаврик 19 июля сообщил Ъ, что компания объявила тендер среди инвесткомпаний на организацию IPO. Не исключено, что ЮКУ первым среди российских угольных компаний выйдет на публичный рынок. Фондовые аналитики полагают, что IPO может пройти вполне успешно. Но менеджмент предприятия во главе с господином Лавриком, контролирующий 50% акций АО, еще не получил одобрения IPO со стороны второго крупного акционера – Evraz Group. По словам гендиректора компании Владимира Лаврика, ЮКУ объявил тендер по выбору организаторов IPO. Список участников и параметры размещения не разглашается. Известно, что одним из них является ИК «Тройка Диалог».
      На долю ОАО «Южкузбассуголь» приходится 18,6% российской добычи коксующихся углей. В 2005 г. компания добыла 17 млн т. 50% акций АО контролируется менеджментом во главе с гендиректором Владимиром Лавриком, 50% – у Evraz Group.
      ЮКУ очень нужны средства. Инвестпрограмма компании на 2006-2008 гг. оценивается в $700 млн, $296 млн из них требуются уже в этом году. Средства должны пойти на достройку шахты «Тагарышская» и строительство шахты на участке «Ерунаковский-8» с железнодорожной веткой протяженностью 17 км. До сих пор Южкузбассуголь обходился займами. В марте он заключил кредитные договоры с банками Societe Generale и BNP Paribas на сумму $100 млн под 6,5% годовых сроком на 5 лет. «Однако мы прошли тот этап, когда можно сидеть с акциями в кармане, — пояснил Ъ Владимир Лаврик. — Сегодня у нас есть четкое понимание, что дальнейшее развитие компании без этой процедуры невозможно».
      Эксперты рынка планы ЮКУ одобряют. По словам аналитика УралСиба Кирилла Чуйко, размещаться во время роста цен на уголь выгодно. Его коллега из ИК «Антанта Капитал» Владимир Попов прогнозирует рост цен на коксующейся уголь к концу года на 5-10%. Он считает, что ЮКУ может удачно разместиться в России, а инвесторам будет достаточно предложить 10-15% акций. По расчетам аналитика, капитализация ЮКУ составляет $1,3-1,4 млрд и за 10% она привлечет $150 млн. «Нам очень интересна эта отрасль», — выражает мнение потенциальных покупателей бумаг Алекс Уилльямс, директор инвестфонда Vostok Nafta Investment, который владеет пакетами дочерних компаний «Южного Кузбасса».       
      ЮКУ может стать первой угольной российской компанией, вышедшей на публичный рынок, если ее не обгонят ОАО «Распадская» и «Кузбассразрезуголь», которые также готовятся к заимствованиям на рынке. Декларировавшая планы по IPO компания «Белон» в расчет экспертами не берется: она занимается и углем, и металлоторговлей. Но есть проблема — согласия второго акционера ЮКУ, Evraz Group, на IPO еще не получено. У партнеров существует договоренность о паритетном владении акциями. То есть в случае IPO им придется либо размещать допэмиссию, которая пропорционально сократит их доли, либо продавать равное количество бумаг. В Evraz Group 19 июля воздержались от комментариев. Эксперты считают, что Evraz должен соглашаться. В случае хорошего размещения компания получит справедливую оценку своего угольного актива, и это может повысить капитализацию холдинга.
      
      

Источник:

Телеграм-канал https://t.me/metaltorgnews

Читайте новости рынка в нашем мобильном приложении