Вялый внутренний спрос и активный экспорт окажут влияние на сталелитейный сектор Китая в 2024 году

      Как сообщает агентство Platts, долговой кризис в Китае, вялые потребительские расходы и растущие избыточные мощности сталелитейной промышленности, как ожидается, останутся самыми большими препятствиями для внутреннего рынка стали в 2024 году, продолжаясь на фоне проблем, которые продолжаются уже несколько месяцев. экспортный сектор.
      В Азии также наблюдается рост мощностей по производству стали в Юго-Восточной Азии и Индии, что может привести к усилению конкуренции за местные поставки на соответствующих рынках.
      В 2023 году китайские сталелитейные компании ввели в эксплуатацию мощности по производству около 22 миллионов тонн чугуна в год и 28,5 миллионов тонн в год по производству сырой стали, что обусловлено закрытием существующих мощностей по производству чугуна на 23,8 миллионов тонн в год и существующих мощностей по производству сырой стали на 29,8 миллионов тонн в год. согласно расчетам S&P Global Commodity Insights, основанным на информации, полученной из рыночных источников и объявлений компаний.
      Новые вводимые в эксплуатацию мощности, как правило, более производительны, чем старые, что указывает на рост мощностей Китая по производству чугуна и стали в 2023 году, сообщают источники на рынке.
      Китайские рынки стали в 2024 году могут продолжать оставаться под давлением из-за расширения мощностей, поскольку производители стали планируют ввести в эксплуатацию мощности по производству чугуна мощностью 82,2 млн тонн в год и мощности по производству сырой стали мощностью 114 млн тонн в год, показали расчеты S&P Global.
      Эти новые мощности заменят существующие мощности по производству чугуна мощностью 90,6 млн тонн в год и стали — 108,7 млн тонн в год.
      К концу 2022 года мощности по производству сырой стали в Китае достигнут как минимум 1,25 млрд тонн в год, а общий спрос на китайскую сталь может колебаться в пределах 1–1,05 млрд тонн в ближайшие годы, а затем упадет еще больше, согласно данным заводов и торговых источников.
      По данным S&P Global, китайские сталелитейные компании планируют ввести в эксплуатацию 42,5 млн тонн в год электросталеплавильных мощностей в общей сложности в 2024 году.
      Поскольку некоторые из новых ЭДП заменят существующие конвертеры, общая мощность ЭДП в Китае, вероятно, увеличится на 21 миллион тонн в год примерно до 220 миллионов тонн в год к концу 2024 года, что составит 17,6% от общего объема мощностей по производству сырой стали в Китае. , согласно источникам на рынке и данным S&P Global.
      Однако остается под вопросом, сможет ли Китай довести долю производства стали в ЭДП с нынешних 10% от общего объема производства сырой стали до 15% к 2025 году из-за неразвитой цепочки поставок лома, говорят некоторые источники.
      На развивающихся рынках Азии также наблюдается рост мощностей. По данным компании и источникам, в Юго-Восточной Азии и Индии вводится в эксплуатацию несколько новых сталелитейных предприятий. По словам источников, это может привести к усилению конкуренции за местные поставки на этих рынках.
      В Индонезии и Малайзии две новые доменные печи будут выведены на полную мощность в 2024 году с общим годовым объемом поставок 4 млн тонн HRC.
      По словам источников на рынке, санкционированное правительством сокращение производства стали в стране вряд ли будет жестким в 2024 году, а годовое производство стали может увеличиться еще больше.
      Они добавили, что обеспечение достойного экономического роста по-прежнему будет главным приоритетом правительства на 2024 год.
      Китай ввел приказ о сокращении производства стали в 2021 и 2022 годах в рамках усилий по достижению более широких целей по декарбонизации. Однако приказы о сокращении производства в 2023 году так и не были приняты, учитывая давление со стороны замедления экономического роста.
      По словам некоторых источников, с учетом всех новых вводов в эксплуатацию предприятий по производству железа и стали в период с 2018 по 2024 год сталелитейщикам необходимо поддерживать высокий уровень производства, чтобы защитить долю рынка на слабом рынке, а также снизить себестоимость производства и генерировать денежные потоки.
      По данным S&P Global, в 2018-2023 годах Китай ввел в эксплуатацию около 242 миллионов тонн в год новых мощностей по производству сырой стали.
      Из-за избыточных мощностей и фрагментации промышленности сокращение производства стали в Китае всегда происходит слишком медленно, когда заводы работают с убытками, а восстановление производства в пиковые сезоны обычно остается слишком резким по сравнению с восстановлением спроса, добавляют некоторые источники на рынке.
      На фоне роста производства стали, но вялого внутреннего спроса, экспорт готовой стали из Китая, скорее всего, приблизится или даже превысит отметку в 90 миллионов тонн в 2023 году, достигнув максимума, невиданного с 2016 года, сообщили источники на рынке S&P Global.
      Они ожидали, что сильный экспорт стали продолжится в 2024 году, поскольку экспорт по-прежнему будет важным сбытом для китайской стальной продукции на фоне избыточных мощностей в Китае и ограниченного улучшения внутреннего спроса.
      Между тем, по оценкам Word Steel Association, мировой спрос на сталь, скорее всего, сохранит темпы роста 2023 года с предполагаемым дальнейшим увеличением на 1,9% до 1,849 млрд тонн в 2024 году. В частности, ожидается, что развивающиеся экономики в Азии будут устойчивыми к росту спроса.
      По словам некоторых источников, в 2024 году экспорт останется на повышенном уровне, если не превысит уровень 2023 года.
      Болевые точки Китая
      Необходима более агрессивная финансовая поддержка для прямого вливания ликвидности в сектор недвижимости, а также для увеличения доходов домохозяйств, что может помочь разрешить кризис в секторе недвижимости, говорят некоторые источники в сфере промышленности и торговли.
      Ежегодная экономическая конференция Китая, состоявшаяся в декабре, показала, что любые фискальные и монетарные меры, принятые в 2024 году, вряд ли будут более агрессивными, чем в 2023 году, и, таким образом, задали слабый тон рынку стали.
      На долю сектора недвижимости Китая приходится около 25-30% ВВП страны и 30% общего внутреннего потребления стали.
      «Похоже, что начинается строительство новых домов в сфере недвижимости (самый большой драйвер спроса на сталь в Китае), и спрос на сталь продолжит падать в 2024 году... Если сектор недвижимости не стабилизируется из-за долговых проблем, потребительские расходы также вряд ли увеличатся, а это означает, что невозможно увидеть значительный дальнейший рост производства потребительских товаров, таких как автомобили и бытовая техника, в 2024 году», — сказал один из источников на заводе.
      Инвестиции Китая в инфраструктуру, вероятно, получат дополнительный импульс благодаря финансовой поддержке в 2024 году.
      Но поскольку Китай намерен сосредоточиться на научных и технологических инновациях, новые инфраструктурные проекты, такие как сети 5G, вероятно, получат наибольшую политическую поддержку, говорят источники, добавляя, что такие отрасли обычно потребляют меньше стали, чем традиционные отрасли.
      Большинство участников рынка, с которыми разговаривало S&P Global, ожидали, что общий внутренний спрос на сталь в Китае в 2024 году будет аналогичен уровню 2023 года или будет иметь умеренную тенденцию к снижению.

Комментировать Источник: MetalTorg.Ru

Телеграм-канал https://t.me/metaltorgnews

Читайте новости рынка в нашем мобильном приложении