US Steel будет продана Nippon Steel за $14,9 млрд.

      Как сообщает агентство Reuters, японская компания Nippon Steel заключила в понедельник сделку о покупке US Steel за $14,9 млрд наличными, одержав победу на аукционе за 122-летнего культового производителя стали над конкурентами, включая Cleveland-Cliffs , ArcelorMittal и Nucor
      Цена сделки в $55 за акцию представляет собой колоссальную премию в 142% к цене на 11 августа, в последний торговый день перед тем, как Cleveland-Cliffs обнародовала предложение о покупке US Steel в размере $35 за акцию наличными и акциями. Можно сделать ставку на то, что US Steel выиграет от расходов и налоговых льгот, предусмотренных законопроектом об инфраструктуре президента Джо Байдена.
      Преследование Cleveland-Cliffs побудило US Steel начать процесс продажи четыре месяца назад. На заседании совета директоров в воскресенье US Steel сочла предложение Nippon более выгодным, чем продажа компании Cleveland-Cliffs, которая подняла ставку до высокого уровня в $40 за акцию, сообщили люди, знакомые с ситуацией.
      Nucor, крупнейший производитель стали в США, предложил приобрести US Steel в партнерстве с другой компанией, сообщил один из источников. Личность этой компании узнать не удалось.
      ArcelorMittal также преследовала US Steel, сообщает Reuters. Nippon и ArcelorMittal владеют заводом в Алабаме, который производит стальной листовой прокат путем обработки полуфабрикатов или слябов, закупаемых у местных и зарубежных поставщиков. Они также инвестируют около $1 млрд в электродуговую печь.
      Приобретение US Steel поможет Nippon, четвертому по величине производителю стали в мире, приблизиться к 100 миллионам тонн мировых мощностей по производству сырой стали, одновременно значительно расширяя свое производство в Соединенных Штатах, где ожидается рост цен на сталь по мере наращивания производства автопроизводителями. после их недавних соглашений с профсоюзами о прекращении забастовок.
      Nippon не дала никаких прогнозов относительно стоимости синергии, которая возникнет в результате сделки, чтобы оправдать цену, которую она согласилась заплатить. В компании заявили, что синергия будет достигнута за счет объединения передовых производственных технологий и ноу-хау в области разработки продуктов, эксплуатации, энергосбережения и переработки.
      По данным LSEG, Nippon выплачивает сумму, в 7,3 раза превышающую 12-месячную прибыль US Steel до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Медиана в сталелитейной отрасли выросла в семь раз, и некоторые аналитики считают, что US Steel стоила меньше, учитывая, что поглощение сталелитейного завода Big River в Арканзасе за $774 млн в 2021 году еще не окупилось с точки зрения прибыльности.
      По словам источников, проигрыш аукциона по покупке US Steel также, скорее всего, приведет к тому, что Cliffs не сможет продлить контракт на поставку слябов для ArcelorMittal и завода Nippon в Алабаме, срок действия которого истекает в 2025 году. Это связано с тем, что Nippon теперь обратится к US Steel в качестве поставщика, добавили источники. Ценность контакта узнать не удалось.
      Ожидается, что сделка с Nippon будет завершена во втором или третьем квартале 2024 года при условии получения одобрения регулирующих органов, сообщили в US Steel. Ожидается, что Комитет по иностранным инвестициям в США, комиссия США, которая тщательно изучает сделки на предмет потенциальных рисков для национальной безопасности, рассмотрит сделку, хотя большинство японских покупателей завершают свои сделки с небольшими проблемами.
      Citi является финансовым консультантом Nippon, а Barclays Capital, Goldman Sachs и Evercore являются финансовыми консультантами US Steel.

Комментировать Источник: REUTERS

Телеграм-канал https://t.me/metaltorgnews

Читайте новости рынка в нашем мобильном приложении