Зачем ЕвразХолдинг вновь выпустит евробонды?

      Evraz Group планирует разместить новый выпуск евробондов. Об этом говорится в сообщении компании. Лид-менеджерами и букраннерами выпуска выступят ING и UBS Investment Bank. Объем средств и сроки, в которые планируется разместить выпуск, в сообщении не называются. Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование долгового портфеля компании и в обеспечение роста компании за счет инвестиций в расширение операций. Окончательные условия и сроки выпуска будут определяться в зависимость от рыночной конъюнктуры. 
      Ситуацию комментируют аналитики ИФК «Солид»:
      Вчера ЕвразХолдинг объявил о намерении разместить уже третий по счету выпуск еврооблигаций. Лид-менеджерами и букраннерами назначены ING и UBS Investment Bank. Road show выпуска пройдет 26 октября — 2 ноября. Возможные объемы размещения могут составить 300-600 млн долл. 
      В пресс-релизе ЕвразаХолдинга утверждается, что деньги пойдут на рефинансирование долгового портфеля. Хотя многие считаю, что деньги понадобились на покупку у своих акционеров 50% акций “Южкузбассугля” — крупнейшего угольного актива, находящегося под их контролем. 
      Подобное предположение возникло потому, что первые два выпуска облигаций ЕвразХолдинг также делал для консолидации активов на своем балансе. К примеру, трехлетние облигации на сумму 175 млн долл, привлеченные в сентябре 2003 г., были потрачены на выкуп у акционеров акций Высокогорского ГОКа, покупку активов Новокузнецкого меткомбината, доли в Новороссийском порте и акций шахты Распадская. А второй выпуск — на 300 млн долл пошел на консолидацию Качканарского ГОКа.
       К выходу на IPO «ЕвразХолдинг» не успел консолидировать на своем балансе «Южкузбассуголь» и в стоимость компании он не вошел. Недавно ЕвразХолдинг заявил о том, что намерен доразместить свои акции на LSE. В случае, если деньги действительно пойдут на выкуп акций «Южкузбассугля» с дальнейшей консолидацией актива на своем балансе, то стоимость «ЕвразХолдинга» может подняться. Тем более, что инвесторы более позитивно относятся к угольным активам, чем металлургическим. Ярким примером тому, является ОАО «Мечел», рост котировок, которой был связан исключительно наличием у компании угольных активов.
      

Источник:

Телеграм-канал https://t.me/metaltorgnews

Читайте новости рынка в нашем мобильном приложении