У китайских цен на силикомарганец есть перспективы некоторого роста, но энергичная динамика маловероятна, считает Ли Чжао, зам. генерального менеджера Guizhou Kaili Minyuan Manganese Industry Co.

Одним из факторов влияния на рынок силикомарганца (на баланс предложения спроса) является политика центральных властей (формально от лица Министерства промышленности и информационных технологий Китая) о сокращении производственных мощностей по выпуску необработанной стали в течение ближайших двух-трёх лет.

В 2020 г. китайское производство необработанной стали достигло 1,065 млрд. тонн, в 2021 г. этот показатель снизился на 3% до 1,033 млрд. тонн. В первом квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло дальнейшее сокращение, примерно на 10%. Даже если во втором полугодии производство необработанной стали возрастёт, спрос на силикомарганец за 2022 г. претерпит незначительное снижение. Уже во втором полугодии 2021 г. в результате начала проведения так называемой «политики двойного контроля» за энергопотреблением поставки силикомарганца в основных регионах-производителях было зафиксировано сокращение поставок силикомарганца. Правда, в этом году новостей о сокращении или прекращении производства пока не было, поэтому не исключено, что производство [силикомарганца] в этом году превысит объёмы прошлого года, и при этом предложение материала превысит спрос.

Повторные вспышки COVID-19 оказали определённое воздействие на рынок – прежде всего, это сказалось на транспортировке сырья на некоторые производственные объекты. Однако в основных провинциях-производителях (пров. Внутренняя Монголия, Нинься, Гуаньси) ситуация была в целом нормальной, каких-то ощутимых изменений в объёмах производства замечено не было. С другой стороны, на фоне снижения загрузки производственных мощностей на некоторых ключевых металлургических заводах во втором квартале (с мая) было замечено ослабление спроса на силикомарганец с соответствующим ослаблением преобладающих цен примерно на 200-300 юаней за тонну. Все надеются на завершение пандемии, но при этом все участники рынка подготовлены к деятельности в условиях немалых рисков, особенно в логистическом комплексе.

В этом году происходит снижение запасов на портовых складах импортированной марганцевой руды, при этом цены у зарубежных поставщиков остаются высокими. В прошлом году средний объём запасов марганцевой руды в китайских портах составлял около 6,5 млн. тонн, сейчас этот показатель менее 4 млн. тонн, и замедления такого тренда не заметно. К сожалению, Китай является страной с крайне ограниченными резервами марганцевой руды, в то время, как у Южной Африки, Австралии, других стран, резервы марганцевого сырья очень богатые. Китаю приходится надеяться на возможность кооперации с партнёрами-конкурентами для обеспечения устойчивого канала закупки сырья. Закупочные цены на марганцевое сырьё могут быть несколько снижены при централизованных масштабных закупках, в свою очередь, это приведёт к некоторому снижению себестоимости производства силикомарганца. Цены на марганцевую руду в третьем квартале останутся высокими. Конфликт на Украине стал очевидным препятствием украинскому экспорту марганцевой руды и марганцевых сплавов. В свою очередь, поставщики из других стран нарастили закупки руды для удовлетворения возросшего спроса на экспортных рынках таких сплавов, и это только укрепляет цены на руду. В ближней перспективе (в первые недели третьего квартала) не будет заметного смягчения цен на руду с высоким содержанием окиси марганца, а у цен на руду из Южной Африки (более низкого содержания) ещё есть пространство для роста.

Цены на силикомарганец ощущают поддержку не только от высоких цен на руду, но от высоких цен на металлургический кокс. Себестоимость силикомарганца на юге Китая незначительно выше, чем на севере страны, соответственно у металлургов юга чуть больше «оптимизма» в отношении потребления сплава, для них [металлургов юга] приемлемы чуть более высокие цены. При «озвучивании» планов закупок силикомарганца многие ведущие производители стали декларировали своей целью цены лишь незначительно выше общей себестоимости силикомарганца, но окончательные закупочные цены оказались выше. Учитывая постоянный рост давления издержек, можно ожидать, что закупочные цены металлургов на силикомарганец в третьем квартале будут выше, чем в мае-июне.