Специализированный информационный источник «Азиан Металз» опубликовал большой материал, в котором свои идеи, соображения, прогнозы по рынку молибдена озвучил г-н Лю Цзиньминь, директор департамента по развитию рынков Jinduicheng Molybdenum Co., Ltd (JDC Ltd). Компания является одним из ведущих мировых игроков на рынке молибденовой продукции, и однозначно самой крупной в Азии компанией, работающей в области разведки и добычи молибденового сырья, переработки молибден-содержащих материалов и исследования применения молибдена в тех или иных направлениях.
Руководитель JDC Ltd отметил, что в истории китайского рынка молибдена поворотным пунктом, водоразделом, стал 2008 год, когда произошёл финансовый кризис. До этого этот промышленный сектор был раздробленным и разобщённым, поэтому упорядочение и укрупнение неизбежно сопровождалось интенсивной «перетасовкой» и слияниями. Отнюдь не единичные компании, которые не смогли, прежде всего в техническом плане, соответствовать новым реалиям и требованиям, были вынуждены уйти с рынка. На текущий момент в Китае свыше 300 компаний, связанных с молибденом, размер большинства из этих компаний ожидаемо небольшой, около 30 компаний считаются средними, около 15 – крупными.
За последние десять лет китайские цены на молибденовый концентрат претерпевали очень существенные колебания и отклонения, что опять заставляет упоминать о вынужденном уходе с рынка некоторых мелких и даже средних компаний.
Для подавляющего большинства компаний, связанных с производством молибденового концентрата, молибден является главным продуктом, для небольшого количества компаний он является чем-то вроде «побочного» продукта. В целом у Китая очень благоприятное и выгодное положение в смысле запасов и месторождений молибденового сырья и достаточно теперь «сконцентрированная» промышленность. Производственные мощности позволяют получать около 300 тыс. тонн концентрата в год, фактическое годовое производство составляет около 200 тыс. тонн. На этом рынке доля JDC составляет не менее 20% (около 40 тыс. тонн).
Производственные издержки для молибденового концентрата в зависимости от условий добычи можно разделить на четыре уровня (категории): 1200 юаней за mtu (единицу содержания в метрической тонну), ($8,68 за фунт Мо), 1400 юаней за mtu ($10,13 за фунт Мо), 1600 юаней за mtu ($11,57 за фунт Мо), 2000 юаней за mtu ($14,46 за фунт Мо). Со второй половины 2017 года большинство китайских производителей молибденового концентрата сохраняют прибыльность, поэтому многие мелкие и средние добывающие объекты, в т.ч. и недавно построенные и запущенные в эксплуатацию, собираются «оставаться на плаву». Однако в силу таких факторов, как экологические проблемы и требования, лицензирование продукции, налогообложение, осуществление существенного роста производства является очень сложной проблемой. Поэтому до конца года участникам рынка точно не придётся беспокоиться об избытке молибденового концентрата. Учитывая перспективы сохранения роста промышленного спроса, можно ожидать сохранения дефицита поставок концентрата на китайский рынок на достаточно долгое время. На 2018 год можно также предполагать движение рынка в сторону увеличения предложения и продажных цен на концентрат.
Для Китая молибден является металлом государственного стратегического значения, примерно 80% китайского потребления молибдена приходится на ферромолибден. Большинство (свыше 80%) китайских производителей ферромолибдена сосредоточено в провинциях Ляонинь, Хенань, Шааньси и Цзяньсу. Так как производители ферромолибдена напрямую связаны со своими конечными пользователями, такими, как производители стали, их [производителей] цены часто колеблются и служат «индикатором направления ветра» по всей цепочке промышленности, связанной с молибденом. Например, в течение значительного времени 2016 года цены на китайский ферромолибден были ниже производственных издержек, в начале 2017 года цены перешли рубеж себестоимости, и постепенно эти производители смогли получать более-менее ощутимую прибыль.
Китайское правительство смягчило ограничения на экспортный рынок ферромолибдена: с 1 мая 2015 года были сняты экспортные тарифы в отношении ферромолибдена, и с тех пор заметно укрепилась связь китайского и международных рынков ферромолибдена, что позволило китайскому ферромолибдену продаваться в самых разных регионах мира.
С точки зрения перспектив предложения/спроса, международный рынок молибдена обеспечивает благоприятные макроэкономические условия, так как ожидаемые темпы роста спроса в обозримом будущем будут превышать темпы предложения.
Китайские производители стали являются основными потребителями ферромолибдена. Проводимая в Китае кампания по ограничению/сокращению объёмов производства касается всё-таки в основном производственных мощностей «нижнего уровня», в то время как важнейшими областями применения ферромолибдена является «верхний уровень металлургии» - например, производство специальных или нержавеющих сталей. Учитывая движение металлургии в сторону «верхнего уровня», можно уверенно ожидать структурных изменений спроса, поэтому перспективы рынка ферромолибдена вполне «воодушевляющие». Поскольку и внутренний, и экспортный рынки ферромолибдена продолжают рост, напряжённость предложения молибденового концентрата становится труднопреодолимой.
Г-н Лю Цзиньминь вполне оптимистично настроен относительно состояния китайского рынка ферромолибдена в 2018 году и ожидает следующих основных изменений:
1) Производство и продажи по сравнению с 2017 годом будут устойчиво расти, регионы продаж также будут расширяться;
2) В какие-то временные интервалы рост цен может существенно замедляться, но в целом цены будут идти вверх.
Лю Цзиньминь полагает также, что потребление молибдена для нужд химической промышленности в 2018 году останется стабильным с возможностью незначительного роста. Цены на химические соединения молибдена будут следовать «в фарватере» локальных периодических изменений цен на сырьё, но в целом будут показывать устойчивый тренд роста.
По мнению Лю Цзиньминя, молибденовую продукцию «металлургического» назначения можно разделить на четыре основные категории: порошковый молибден, проволока, катанка и заготовка. Как ни странно, но из общего потребления молибдена на долю вышеперечисленных материалов приходится лишь 8%. В масштабах всего Китая общие производственные мощности для первой категории составляют около 20 тыс. тонн в год, в этом секторе в Китае заняты около 30 компаний, т.е. производство достаточно сконцентрированное, доля JDC в этом секторе составляет около 21% (годовое производство около 4200 тонн).
Основными характеристиками этого рынка являются: большое число видов продукции при относительно небольших количествах и объёмах производства, огромная ценовая разница для определённых видов продукции, зависимость конкурентоспособности производителей главным образом от совокупных производственных издержек. Эти факторы объясняют, почему производители даже небольших объёмов молибденовой продукции зачастую имеют очень крепкие позиции в конкурентной борьбе.
Обычно ценам на молибденовую продукцию требуется некоторое время, чтобы «угнаться» за колебаниями цен на сырьё, поэтому зачастую решающими факторами в конкурентной борьбе на рынке молибденовой продукции оказывается разница в производственных издержках у различных производителей. По мнению Лю Цзиньминя, на китайском рынке молибдена производители должны для повышения своей конкурентоспособности руководствоваться тремя соображениями:
1) производители должны постоянно улучшать и совершенствовать производственный процесс и сокращать издержки;
2) производители должны стараться расширять возможности применения своей продукции на последующих, более глубоких, стадиях переработки и развивать новые виды продукции высокого качества и высокого передела;
3) производителям следует установить некие механизмы обмена информацией, чтобы избегать слишком жёсткой ценовой конкуренции и для получения взаимовыгодных результатов.
Г-н Лю Цзиньминь ещё раз подчеркнул, что для Китая молибден является стратегически важным, государственного значения, металлом, поэтому он полагает также, что китайская молибденовая промышленность испытывает огромную потребность в государственной поддержке. В настоящее время к этой отрасли предъявляются очень жёсткие требования в экологической и налоговой сфере, что приводит к сохранению роста производственных издержек у производителей. Нельзя не отметить, что для китайской металлургии крайне злободневной становится энергосберегающая модель развития. Но однозначно при текущем значительном рыночном спросе для китайских «молибденовых» компаний существуют немалые возможности.
Участникам китайского рынка молибдена следует хорошо и оперативно ориентироваться на нём, действовать строго в рамках правового поля, совершенствовать мощности по защите окружающей среды, модернизировать существующие и вводить в эксплуатацию новые производственные процессы и мощности, расширять возможности использования продукции в высокотехнологичных применениях, вести по возможности честную конкурентную борьбу на внутреннем рынке с желательной организацией промышленного альянса для жизнеспособного и координированного развития отрасли в целом.