| Состояние и перспективы мирового рынка платины |  |
| Новости |  |
Аналитика и цены | |
Металлоторговля | |
Доска объявлений | |
Подписка | |
Реклама |
|
||||||||||
11.09.2012
Состояние и перспективы мирового рынка платины
По данным "Johnson Matthey", в 2011 г. на мировом рынке платины после относительной сбалансированности, наблюдавшейся в 2011 г., сформировался избыток поставок в 13,37 т, тогда как в 2009 г. в условиях 11,9%-ного спада спроса данный показатель равнялся только 8,86 т. В прошлом году поставки платины росли опережающими темпами: предложение первичного металла повысилось на 7% - до 201,53 т, а вторичного - на 12% - до 63,76 т. При этом брутто-спрос на платину увеличился лишь на 2% - до 251,91 т.
Предложение. Рост мировых поставок платины в 2011 г. был обусловлен в основном продажей металла из южноафриканских складских запасов, а также повышением производства на предприятиях Северной Америки и Зимбабве.
Хотя суммарные поставки платины из ЮАР в 2011 г. выросли на 5% -до 151,15 т, производство металла на действующих рудниках страны, вопреки ожиданиям, сократилось на 3%, или на 3,73 т. Снижение было вызвано главным образом остановками эксплуатации некоторых предприятий по соображениям безопасности, особенно в IV квартале прошлого года. Негативный вклад внесли также нелегальные забастовки и другие виды протеста рабочих. Трое крупнейших южноафриканских продуцентов платины сообщили о существенных потерях в выпуске металла вследствие остановок предприятий, связанных с проведением мер по обеспечению безопасности: "Anglo American Platinum" ("Amplats") -в 3,39 т, "Impala Platinum" - в 1,03 т, "Lonmin" - в 0,78 т. Компания "Lonmin" потеряла еще, по оценке, 0,93 т металла за счет трехнедельной нелегальной забастовки на руднике "Кагее". Однако не везде ситуация была столь неблагоприятной. Так, наряду с приостановкой работ на "Кагее" подразделение "Marikana" компании "Lonmin" повысило выпуск платины, а производство на руднике "Zondereinde" компании "Northam" восстанавливалось после забастовок 2010 г. Продолжало повышаться производство на расширенном открытом карьере "Mogalakwena" группы "Amplats" и на руднике "Everest" компании "Aquarius Platinum", эксплуатация которого была возобновлена в 2010 г.
Имеется лишь весьма небольшая вероятность увеличения поставок платины из ЮАР в 2012 г. при условии, что остановки рудников из соображений безопасности не будут осуществляться в таких же масштабах, как в IV квартале 2011 г. Однако уже события в I квартале текущего года вызывают сомнение в реальности повышения производства металла в ЮАР в 2012 г. Так, нелегальная забастовка на предприятиях "Impala Platinum", расположенных на арендованных участках "Rastenburg", привела к закрытию подземного горнодобывающего комплекса примерно на шесть недель, в результате чего потери в производстве металла составили 3,73 т. Рудник "Modikwa" - СП компаний "African Rainbow Minerals" и "Anglo Platinum", закрывался ввиду легальной забастовки, а остановки предприятий из соображений безопасности продолжались в 2012 г. в отрасли в целом, вызывая существенную потерю производства платины. Но, даже если бы производство металла повысилось, прошлогоднее исчерпание складских запасов снизило возможность осуществления дополнительных поставок из данного источника. С учетом указанных факторов, эксперты "Johnson Matthey" полагают, что в 2012 г. южноафриканские поставки платины сократятся.
На расположенных в ЮАР рудниках группы "Anglo American Platinum" и ее совместных предприятиях суммарное производство платины в 2011 г. снизилось на 5% - до 70,91 т. Этот показатель не включает поставки концентрата из трех источников, таких как новый успешно развивающийся рудник "Unki" в Зимбабве, рудник "Eland Platinum" компании "Xstrata" и предприятия по переработке хромовых хвостов. С учетом производства на "Unki", снижение выпуска платины в концентратах группой "Amplats" по сравнению с 2010 г. составило 3% (до 74,95 т).
В 2011 г. наиболее значительное снижение производства отмечалось на четырех расположенных в Западном Бушвелде предприятиях группы "Amplats" - "Tumela", "Bathopele", "Union" и "Kroondal". В 2010 г. на этих рудниках в сумме было выпущено около 31 т платины, но в прошлом году данный показатель снизился примерно до 26 т в основном вследствие остановок работ по соображениям безопасности, хотя на "Kroondal" отмечались также проблемы с нехваткой бурильного оборудования, необходимого для установки новой подземной системы опор.
Совместные предприятия группы "Amplats" в прошлом году также испытали временные остановки, но их влияние на объемы производства было более ограниченным. Так, на руднике "Modikwa" - СП с "African Rainbow Minerals", производство металла в платиновом эквиваленте сократилось на 4% - до 3,89 т, а на руднике "Bafokeng Rasimone Platinum" (67% акций принадлежат "Royal Bafokeng Resources") выпуск платины снизился на 2% - до 5,60 т. На "Mototolo" - СП с "Xstrata", производство платины повысилось до 3,39 т.
Хотя суммарная добыча платины группой "Amplats" в 2011 г. снизилась, показатели ее плавильного и рафинировочного производства были более благоприятными, особенно во II полугодии, благодаря использованию 3,73 т металла, подлежащего дальнейшей обработке, из складских запасов. В целом, с учетом рафинированного металла из складских запасов, группа отгрузила в 2011 г. на 3% больше платины, чем в 2010 г., доведя уровень отгрузок до 81,02 т, из которых более 1,55 т приходилось на металл с рудника "Unki", поставки с которого включены в статистику по Зимбабве.
В 2012 г. "Anglo American Platinum" предполагает выпустить 77,75 - 80,85 т платины, поскольку предприятия, чье производство наиболее сильно пострадало от прошлогодних остановок, в 2012 г. должны вернуться к более нормальному функционированию. Группа также должна получить дополнительную продукцию за счет возобновления эксплуатации шахты на руднике "Khuseleka" и повышения производства на "Unki". Однако, даже если указанные ожидания осуществятся, маловероятно, что отгрузки платины превысят уровень 2011 г.
В 2011 г. после 8%-ного роста производства рафинированной платины (до 29,23 т) на арендованных площадях "Rustenburg" компания "Impala Platinum" в 2011 г. столкнулась с рядом производственных трудностей. Предприятия временно прекращали работу из соображений безопасности, особенно в последние четыре месяца прошлого года, когда была потеряна добыча более 500 тыс. т руды. Кроме того, откладывался ввод в эксплуатацию новых шахт, предназначенных для замены старых, чей ресурс уже практически выработан. Это оказало негативное воздействие на уровень добычи металла. В результате объем переработанной в концентраты вновь добытой руды снизился на 10% - до 13,1 млн. т.
Это сокращение частично компенсировалось переработкой скопившихся на поверхности материалов, таких как хвосты. В целом объем производства рафинированной платины на арендованных площадях в 2011 г. незначительно изменился по сравнению с 2010 г. и составил 28,95 т.
В 2012 г. выпуск платиноидов компанией "Impala" на предприятиях в "Rustenburg", вероятно, резко снизится ввиду возникших в начале текущего года производственных конфликтов, приведших к временной остановке работы предприятий. В результате этого потеря выпуска платины оценивается в 3,7 т.
На принадлежащем "Impala" (доля - 73%) руднике "Marula" в Восточном Бушвелде производство платины в концентратах в 2011 г. составило 2,02 т, что на 11% ниже, чем в 2010 г. Детальное изучение ситуации вынудило компанию снизить запланированные на ближайшие два года объемы производства платины до 2,18 тв год.
Прошлый год оказался удачным для рудника "Two Rivers" - СП с "African Rainbow Minerals", где выпуск платины в концентратах повысился на 5% - до 4,64 т. Рекордно высокие показатели вновь продемонстрировали зимбабвийские предприятия компании "Impala" -"Mimosa" и "Zimplats".
В отличие от более крупных продуцентов компания "Lonmin" в 2011 г. улучшила свои производственные показатели. Суммарный объем руды, переработанной ее подразделением "Marikana" и расположенным по соседству СП "Pandora" составил в прошлом году 12 млн. т, что на 3% превышает уровень 2010 г. При этом выпуск платины в концентратах повысился здесь на 2% -до 22,58 т. Как производство, так и продажи рафинированной платины выросли в 2011 г. на 13% - до 23,45 и 23,23 т соответственно.
Столь высокие результаты были получены компанией, несмотря на остановки в работе предприятий. В мае - июне прошлого года неофициальные акции рабочих на руднике "Кагее" привели к потере трехнедельного объема продукции предприятием. Учитывая прямое и опосредованное влияние указанных прерываний эксплуатации, "Lonmin" оценивает потери компании в 0,93 т платины. Кроме того, остановки из соображений безопасности в 2011 г. лишили компанию 440 тыс. т руды, что, по оценке "Johnson Matthey", эквивалентно производству примерно 0,78 т платины.
"Lonmin" ожидает, что 2012 г. станет годом консолидации. Компания планирует выпустить в текущем году 23,33 т платины, принимая во внимание высокий риск остановки эксплуатации добывающих предприятий из соображения безопасности и по другим причинам.
С 2013 г. компания предполагает повысить до 29,55 т годовой выпуск платины подразделением "Marikana". Это должно быть достигнуто путем повышения производства на вертикальных шахтах "Saffy" и "Hossy", а также за счет ввода в эксплуатацию в 2012 г. третьей шахты "К4". Кроме того, ожидается, что сооружение заводов по переработке хвостов (в рамках СП с "Xstrata-Merafe Crome Ventures" и "ChromTech") позволит в целом на 2% повысить извлечение платиноидов.
На руднике "Zondereinde" компании "Northam Platinum" в 2011 г. ситуация значительно улучшилась по сравнению с исключительно трудным 2010 г., когда шестинедельная забастовка и серия остановок эксплуатации из соображений безопасности привели к потере 1/3 рабочих дней, в результате чего годовое производство платины упало на 15% - до 8,21 т. Обогатительный завод в 2011 г. переработал 1,9 млн. т руды, что на 15% превысило уровень предыдущего года, хотя суммарный выход концентрата уменьшился вследствие повышения доли значительно более бедной руды с месторождения UG2. Выпуск платиноидов в концентрате, включая маломасштабное производство с использованием других источников сырья, в частности хвостов, увеличилось в прошлом году на 5% - до 8,65 т.
Перспективы производства на руднике "Zondereinde" будут зависеть от способности компании улучшить условия добычи на месторождении Merensky Reef путем осуществления намеченного на вторую половину текущего года проекта по углублению рудника, которое позволит обеспечить доступ к залегающим здесь дополнительным рудным запасам. В целом "Johnson Matthey" прогнозирует здесь умеренное повышение выпуска платиноидов в 2012 г. при условии отсутствия серьезных перебоев в работе предприятия.
Ожидается, что с 2013 г. к суммарному производству металлов платиновой группы компании "Northam" добавится продукция с нового рудника "Booysendal", расположенного в восточной части Бушвелдского комплекса. Осуществление этого проекта, который планируется реализовать в I полугодии 2013 г., ведется в соответствии с планом. Здесь предполагается ежегодно добывать 4,98 т металлов платиновой группы.
Продажи рафинированного металла "Northam", с учетом закупок платиноидов в концентрате с рудника "Pilanesberg" компании "Platmin", в 2011 г. немного снизились, в том числе платины - до 6,47 т.
Почти все содержащие платиноиды руды, добываемые на южноафриканских рудниках прочих продуцентов, перерабатываются в ЮАР на предприятиях ведущих платиновых компаний страны. В число прочих продуцентов эксперты "Johnson Matthey" включают рудники, не принадлежащие полностью или частично компаниям "Anglo American Platinum", "Impala Platinum", "Lonmin" и "Northam Platinum".
В группу прочих продуцентов платины в ЮАР входит, в частности, компания "Platmin", с открытого карьера "Pilanesberg" которой продолжает поступать неблагоприятная информация. Добыча здесь началась в декабре 2008 г., а завод по производству концентратов был введен в эксплуатацию три месяца спустя. Ранее планировалось, что в 2010 г. выпуск платиноидов на "Pilanesberg" достигнет 4,98 т, а в 2011 г. предприятие выйдет на полную мощность в 7,78 т в год. Однако в 2010 г. рост производства замедлился, а в 2011 г. адресованные компании "Northam" отгрузки платиноидов в концентрате, хотя и увеличились до 2,21 т (с 1,87 т годом ранее), наращивались с отставанием от плана. Концентрации платиноидов в сырье и их извлечение остаются на низком уровне. Кроме того, в середине прошлого года здесь прошла нелегальная забастовка, в ходе которой пострадало горнодобывающее оборудование.
В августе 2011 г. компания "Xstrata" остановила добычу открытым способом на своем предприятии "Eland Platinum" ввиду низкого содержания платиноидов в руде. В настоящее время рудник ориентирован на развитие подземной добычи. В 2011 г. выпуск платиноидов здесь составил 1,77 т, что более чем на 40% ниже показателя предыдущего года. В 2012 г. производство остается на низком уровне. Расширение подземного предприятия отстает от намеченных сроков вследствие неудовлетворительных почвенных условий. Теперь компания предполагает, что к 2016 г. выпуск платиноидов составит около 9,33 т. Металлы платиновой группы с "Eland" рафинируются и продаются компанией "Anglo American Platinum".
После возобновившейся в середине 2010 г. эксплуатации рудника "Everest", принадлежащего компании "Aquarius Platinum", производство платины в концентрате на нем возросло в 2011 г. на 77% - до 1,74 т. Продукция с "Everest" перерабатывается компанией "Impala Refining Services" ("IRS"). В ближайшие год - полтора месячное производство платиноидов здесь будет ограничено 0,3 т, что эквивалентно 2,18 т платины в год.
Эксплуатация принадлежащего "Aquarius" рудника "Blue Ridge" была остановлена в сентябре 2010 г. предположительно до июля 2011 г. для проведения перестройки предприятия. Однако в июне 2011 г. низкие цены на металлы платиновой группы в рэндах вынудили компанию "Aquarius" объявить о закрытии рудника. В 2011 г. предприятие отгрузило в адрес "IRS" около 0,31 т платиноидов.
На руднике "Crocodile River" компании "Eastern Platinum" ("Eastplast") производство платины в 2011 г. упало на 30% - до 1,46 т; этот металл закупался и рафинировался "IRS". Эксплуатация предприятия в прошлом году прерывалась из соображений безопасности и вследствие забастовок. Компания инвестировала в дальнейшее развитие инфраструктуры на руднике "Zandfontein". Работы на небольшом новом участке "Crocette", примыкающем к действующим предприятиям рудника "Crocodile River", были отложены в декабре 2011 г. ввиду низких цен на платиноиды. "Eastplast" продолжает осуществление своего проекта строительства рудника "Mareesburg" в Восточном Бушвелде. Проект включает сооружение нового открытого карьера и завода по производству концентрата мощностью 90 тыс. т в год. Ожидается, что производство на предприятии начнется в начале 2013 г.
Остановки по соображениям безопасности и вследствие забастовок негативно сказались и на результатах работы небольшого рудника "Smokey Hills" компании "Platinum Australia", вошедшего в число продуцентов металлов платиновой группы в начале 2009 г. В 2011 г. производство металлов платиновой группы на "Smokey Hills" осталось стабильным и составило 1,00 т при проектной мощности в 2,95 т в год. Компания продолжает рассмотрение результатов проведенного в 2010 г. детального изучения проекта "Kalahari Platinum" ("Kalplats") и намеревается извлечь массивный образец для переработки на опытном заводе в 2012 г.
"Sylvania Dump Operations" в 2011 г. повысила производство платиноидов до 1,49 т. Это предприятие состоит из пяти заводов по переработке хромовых хвостов - двух в Западном и трех в Восточном Бушвелде, и шестого строящегося. "Sylvania" имеет еще ряд потенциальных горнодобывающих проектов, из которых наиболее перспективным является "Vygenhoek" (называемый также "Everest North"). Этот проект является объектом соглашения "Heads of Agreement" с "Aquarius Platinum", в рамках которого "Sylvania" завершила изучение возможностей нового открытого карьера и подземного рудника.
В мае 2011 г. "Wesizwe Platinum" заключила соглашение с "Jinchuan Group" и "China Africa Development (CAD) Fund" о финансировании проекта по строительству рудника "Frischgewaagd-Ledig", который примыкает к проекту "Styldrift" компании "Royal Baf okeng Platinum". Строительство рудника официально началось в июле 2011 г., а начало производства планируется на 2018 г. Изучение потенциальных возможностей рудника, проведенное в 2008 г., показало, что здесь может ежегодно перерабатываться 2,76 млн. т руды с получением 10,89 т платиноидов.
На никелевом руднике "Nkomati Nickel" - СП компаний "African Rainbow Minerals" и "Норильский никель", осуществление проекта широкомасштабного расширения мощностей ("Large-Scale Expansion Project"), целью которого является повышение годового выпуска металлов платиновой группы до 3,11 т, продвигается к завершению, которое ожидается в 2014 г. Однако, хотя выпуск никеля в 2011 г. здесь повысился примерно на 5%, концентрация платиноидов в руде и их извлечение находились на низком уровне и суммарный выпуск этих металлов упал на 27% - до 2,05 т. Металл с этого предприятия рафинируется за пределами ЮАР, но в данных "Johnson Matthey" он включен в южноафриканские поставки.
Вторым крупнейшим поставщиком платиноидов в мире после ЮАР выступает Россия. Металлы платиновой группы, выпускаемые в стране, в основном являются побочным продуктом производства никеля и меди и объемы их выпуска зависят от конъюнктуры рынков основных цветных металлов. Таким образом, в России добыча никеля и меди становится ключевым драйвером производства платиноидов.
Производство металлов платиновой группы на российских предприятиях доминирующего в стране продуцента - "Норильского никеля" в 2011 г. незначительно изменилось по сравнению с предыдущим годом. Выпуск платины в стране увеличился на 1% - до 20,87 т. По мнению "Johnson Matthey", компания "Норильский никель" в 2011 г. продолжала в крупных масштабах рафинировать металлы платиновой группы, извлекаемые из источников, расположенных на поверхности земли. Это в последние два года давало возможность поддерживать выпуск платиноидов, несмотря на некоторое исчерпание наиболее богатых запасов сульфидных руд и растущую зависимость от добычи более бедной руды.
Предполагается, что в 2012 г. производство платины немного снизится - до 20,22 - 20,53 т. Это, вероятно, является следствием планируемых изменений в смеси добываемых и перерабатываемых руд и продолжающегося последовательного снижения среднего содержания платиноидов в сырье на предприятиях, расположенных в Норильско-Талнахской области.
Производство платины на добывающих предприятиях, расположенных на дальневосточных российских платиновых аллювиальных месторождениях, в 2011 г. осталось стабильным относительно предыдущего года. Для компенсации обеднения сырья на месторождении Kondyor выпуск металла поддерживался переработкой дополнительных объемов песков, содержащих платиноиды. В малых количествах платина извлекалась также на расположенных на Урале и в Свердловской области аллювиальных месторождениях, где производство данного металла в 2011 г. составило 0,31 т.
По данным "Johnson Matthey", поставки платины из Северной Америки в 2011 г. увеличились на 4,66 т - до 10,89 т, главным образом за счет достижения уровня производства, соответствующего проектной мощности, на расположенном в Канаде предприятии "Lac des Isles" компании "North American Palladium" после возобновления его эксплуатации в 2010 г. в условиях подорожания платиноидов, а также аналогичной ситуации на предприятиях компании "Vale" в Садбери, вновь введенных в эксплуатацию в 2010 г. после забастовки, продолжавшейся в течение года и принесшей потери в 4,67 т.
"Lac des Isles" ("LDI") компании "North American Palladium" является единственным в Канаде собственно платиноидным рудником, на котором данные металлы извлекаются в качестве основного продукта производства. После возобновления эксплуатации "Lac des Isles" в апреле 2010 г. на подземном участке предприятия стала растущими темпами добываться богатая руда, а также перерабатываться более бедная руда из поверхностных залежей. В течение 2011 г. на "LDI" было переработано 1,7 млн. т руды со средним содержанием палладия 3,7 г на т (в 2010 г. - 650 тыс. т руды со средним содержанием Pd 6,06 г на т) и выпущено 4,57 т металла против 2,95 т палладия и 0,16 т платины в 2010 г.
В качестве побочных продуктов производства платиноиды в Канаде извлекаются также на никелевых рудниках компаний "Vale" и "Xstrata". Выпуск никеля, меди и платиноидов компанией "Vale" в Садбери в 2011 г. значительно вырос, поскольку предприятия вернулись к нормальному функционированию после годичной забастовки, закончившейся в конце июля 2010 г. По сообщению компании, в 2011 г. ее производство платины составило 5,14 т, а палладия - 7,71 т против соответственно 1,09 и 1,87 т в 2010 г.
Компания "Xstrata" сообщила о 28%-ном росте производства никеля на ее предприятиях в Садбери. Сообщалось также о 38%-ном повышении выпуска меди за счет добычи более богатой медью руды на новом руднике "Nickel Rim South", эксплуатируемом в настоящее время на полную мощность, а также благодаря извлечению (в рамках соглашения с "Vale") богатой медью руды на руднике "Fraser". Однако снижение концентрации никеля в руде, добываемой на медно-никелевом руднике "Raglan" компании "Xstrata", расположенном на севере пров. Квебек, привело в 2011 г. к 3%-ному сокращению производства никеля в концентрате на этом предприятии, которое в качестве побочного продукта выпускает значительное количество платиноидов, особенно палладия.
В конце 2010 г. "Stillwater Mining" приобрела медно-платиноидный рудник "Marathon", расположенный на севере Lake Superior в пров. Онтарио (Канада). Для экологической оценки и получения разрешения на разработку потребуется около двух лет. Если сооружение рудника будет осуществляться, то на него уйдет еще полтора - два года и 550 - 650 млн. долл.
"Stillwater Mining Co" в настоящее время является единственной в США компанией, выпускающей платиноиды в качестве основного продукта производства. Ее рудники "Stillwater" и "East Bouder" в шт. Монтана в 2011 г. выпустили 16,11 т платиноидов, что было на 7% больше, чем в 2010 г.
По мнению "Stillwater", объем в 15,5 т платиноидов в настоящее время является оптимальным уровнем годового производства, который следует поддерживать в будущем. Для доступа к дополнительным природным запасам руды инвестируется осуществление проектов "Graham Creek" (расширение на запад рудника "East Bouder") и "Blitz" (продвижение на восток рудника "Stillwater"). Для реализации этих проектов, имеющих целью увеличение сроков эксплуатации рудников, понадобится от четырех до пяти лет.
В последние два - три года очень малое количество платины было извлечено компанией "XS Platinum" из хвостов с перерабатывающего предприятия в "Platinum Creek" на "Goodnews Bay" в шт. Аляска. Это предприятие перерабатывает хвосты с аллювиальных месторождений платины, разрабатывавшихся в 1930-е- 1960-е годы.
Поставки платины с платиновых рудников в Зимбабве в 2011 г. выросли на 21% - до 10,57 т благодаря вводу в эксплуатацию нового рудника "Unki" компании "Anglo American Platinum". Функционирование действующих рудников, операторами которых являются "Zimplats" и "Mimosa", по-прежнему было успешным и выпуск платины на этих предприятиях в 2011 г. немного повысился.
Рудник "Unki" был введен в эксплуатацию в январе 2011 г. и в III квартале того же года достиг мощности переработки в 120 тыс. т руды в месяц, при этом выпуск платины в концентрате в первый год функционирования предприятия превысил 1,55 т. Ожидается, что в 2012 г. производство металла здесь составит примерно 1,87 т. По мнению компании "Anglo", площадь, на которой располагался проект "Unki", могла бы вместить более крупный рудник, и в настоящее время здесь проводится изучение с целью оценки оптимального уровня производства.
Платиновый рудник "Mimosa" - СП, партнерами которого на паритетных началах являются компании "Impala Platinum" и "Aquarius Platinum", в 2011 г. успешно функционировал, впервые выпустив более 3,1 т платины. На руднике после проводившегося в несколько этапов расширения мощностей производство металла в 2012 г. должно остаться стабильным.
Компания "Zimplats" в 2011 г. выпустила 5,75 т платины после завершения первого этапа расширения мощностей. В настоящее время осуществляется второй этап расширения на участке "Ngezi": "Zimplats" намерена построить новый подземный рудник годовой мощностью в 2 млн. т руды и второй завод по производству концентратов на "Ngezi", а также в 2014 г. после реализации проекта повысить выпуск платины до 8,40 т в год.
Попутная добыча платины в других странах в 2011 г., по оценке, снизилась на 9% - до 3,11 т.
Спрос. Мировой брутто-спрос на платину в 2011 г., по данным "Johnson Matthey", увеличился на 2% - до 251,91 т за счет расширения закупок металла стекольной и нефтехимической промышленностью.
В мировом автомобилестроении брутто-спрос на платину (спрос на вновь добытый металл и вторичную платину, извлеченную из отработанных каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов) в 2011 г. увеличился на 1% - до 96,72 т (после 27%-ного увеличения в 2010 г. вследствие резкого роста производства автомобилей в мире). Извлечение платины из вторичного сырья в отрасли в 2011 г. повысилось на 13% - до 38,10 т.
В Европе на дизельные транспортные средства стало приходиться 52% суммарного регионального производства легковых автомобилей, однако продолжавшиеся попытки заменить платину на палладий в устанавливаемых на дизельные двигатели каталитических фильтрах-нейтрализаторах привели к сокращению спроса на платину со стороны продуцентов легковых автомобилей. Несмотря на рост закупок платины сектором грузового транспорта, вызванного расширением выпуска грузовиков, брутто-спрос на платину со стороны европейской автомобильной промышленности в 2011 г. снизился на 2% - до 45,56 т после 54%-ного роста в 2010 г.
В Японии выпуск автомобилей в 2011 г. упал на 13% - до 8,1 млн. ед., что явилось следствием разрушительного землетрясения и цунами, а также последовавшей за ними тех-ногенной катастрофы. Только к концу прошлого года японская автомобильная промышленность в значительной степени восстановилась. В целом в 2011 г. брутто-спрос на платину в указанной сфере снизился на 40% - до 15,55 т после 40%-ного роста в 2010 г.
В Северной Америке (без Мексики) в результате роста спроса на грузовики и возобновления интереса к дизельным грузовым пикапам выпуск автомобилей в 2011 г. повысился. При этом, хотя потребности в платине существенно возросли, перемещение ряда производств в Мексику означает, что прирост спроса на металл в географической структуре в основном будет отнесен к разделу "прочие страны и регионы мира". В результате в США и Канаде отраслевой брутто-спрос на платину в 2011 г. снизился на 6% - до 11,81 т после 9%-ного роста в 2010 г.
В Китае в результате государственного регулирования автомобильного рынка рост производства пассажирских автомобилей в 2011 г. замедлился и составил только 5% против 28% в 2010 г. Тем не менее, по оценке "Johnson Matthey", брутто-спрос на платину со стороны китайских продуцентов каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов увеличился на 10% - до 3,42 т. Это объясняется тем, что государство в меньшей степени могло воздействовать на сектор, выпускающий автомобили совместного с инофирмами производства, требующие в основном установки платиновых каталитических систем.
В прочих странах и регионах мира брутто-спрос на платину со стороны автомобильной отрасли в 2011 г. увеличился на 24% - до 20,22 т во многом за счет передислокации ряда автомобильных предприятий из США и Канады в Мексику, а также ввиду того, что прошлый год оказался благоприятным для экспорта автомобилей из Мексики в США и Канаду. Кроме того, значительное повышение выпуска легковых автомобилей наблюдалось в Индии - в целом на 10%. В Республике Корея увеличилась доля дизельных транспортных средств в производстве легковых автомобилей, что способствовало росту спроса на платину в отрасли.
В мировой ювелирной промышленности в 2011 г. брутто-спрос на платину (равный сумме промышленного спроса и любого увеличения складских запасов необработанного металла) после 14%-ного снижения в 2010 г. увеличился на 2% - до 77,13 т, главным образом за счет роста китайского рынка, а также заметного подъема (с низкого базового уровня) рынка Индии. Извлечение платины из ювелирного лома в мире в 2011 г., по оценке "Johnson Matthey", увеличилось на 10% - до 25,19 т.
По величине брутто-спроса на платину в ювелирном секторе в мире лидирует Китай. В 2011 г. брутто-спрос на этот металл со стороны китайских ювелиров увеличился на 2% - до 52,24 т, но после резкого падения закупок вновь добытого металла в 2010 г., вызванного подорожанием платины и наличием крупномасштабных складских запасов, еще оставался далек от рекордно высокого уровня 2009 г. в 64,69 т, почти вдвое превышавшего показатель 2008 г. Закупки платины в первой половине прошлого года были активными, несмотря на более высокие ее цены по сравнению с тем же периодом 2010 г. Во II полугодии 2011 г. наблюдался рост закупок металла, поскольку торговля стремилась получить выгоду от снижения цен как по абсолютной величине, так и относительно цен на золото.
Брутто-спрос на платину со стороны ювелирного сектора Японии в 2011 г. снизился на 3% - до 9,80 т, что явилось следствием произошедших весной прошлого года природной и техногенной катастроф, а также сложившихся в стране долгосрочных тенденций в социальной сфере.
После 30%-ного роста в 2010 г. брутто-спрос на платину со стороны ювелирной промышленности Северной Америки в 2011 г. повысился почти на 6% - до 5,75 т за счет увеличения объема закупок металла продуцентами наиболее дорогостоящих украшений. Этот сегмент рынка в прошлом году был весьма активным ввиду необходимости удовлетворения как внутреннего, так и экспортного спроса на товары высокой моды. Наблюдавшееся в конце 2011 г. подорожание золота относительно платины оказало незначительное воздействие на продажи, при этом сбыт ювелирных изделий из драгоценного металла на внутреннем региональном рынке находился на сниженном уровне. Извлечение платины из ювелирного лома в регионе в 2011 г. по-прежнему практически не осуществлялось.
В Европе брутто-спрос на платину в ювелирном секторе в 2011 г. составил 5,44 т, сохранившись стабильным относительно 2010 г., когда данный показатель уменьшился на 5,4%. Во многих европейских странах в 2011 г. уверенность потребителей оставалась низкой и на протяжении года заметно ослабевала. Если закупки платины сектором свадебных украшений были активными, то спрос на металл со стороны продуцентов других видов платиновых ювелирных изделий в прошлом году в основном снижался. В секторе швейцарских часов конкуренцию платине в прошлом году составило "розовое" золото.
В прочих странах и регионах мира брутто-спрос на платину со стороны ювелиров в 2011 г. вырос почти на 32% - до 3,89 т во многом благодаря повышению спроса на металл со стороны индийских ювелиров почти на 1/3 - до 2,49 т, обусловленному продолжающимся ростом популярности платиновых ювелирных изделий в стране.
Закупки платины стекольной промышленностью выросли в 2011 г. на 44% - до 17,26 т благодаря расширению мощностей по производству стекла для жидкокристаллических дисплеев в Азии. В прошлом году отмечались предварительные закупки металла в ожидании дальнейшего расширения мощностей, которое повысит спрос на платину. Снижение закупок платины сектором стекловолокна было обусловлено наличием избыточных мощностей на рынке композитов. Из стекольного лома, в частности электроннолучевых трубок, в 2011 г. было извлечено 0,31 т платины.
По темпам роста в мировой химической промышленности в 2011 г. лидировал Китай, поскольку страна продолжала наращивать мощности по производству различных видов химического сырья. Быстрое расширение китайского и других формирующихся рынков, а также выход из спада рынков промышленно развитых стран способствовали росту спроса на платину в отрасли. Химическая промышленность Японии быстро восстановилась после прерывания производства, вызванного мартовским землетрясением, хотя высокий курс иены и прогноз относительно стабильности спроса препятствовали вложению инвестиций в создание новых мощностей. В целом благодаря расширению различных секторов закупки платины мировой химической промышленностью в 2011 г. выросли на 7% - до 14,62 т.
Инвестиционный нетто-спрос на физическую платину в 2011 г. в целом оставался высоким и составил 14,31 т, хотя и снизился по сравнению с 2010 г. на 6,06 т. Японские инвесторы вышли на рынок крупных платиновых слитков в период снижения цен на металл, что компенсировало продажи платины биржевыми ETF-фондами.
Брутто-спрос на платину со стороны электронной и электротехнической отраслей (равный сумме промышленного спроса и любого изменения складских запасов) в 2011 г., несмотря на трудное экономическое положение многих потребителей, сохранился на высоком уровне предыдущего года в 7,15 т, поддерживавшемся выпуском новых продуктов. Японские продуценты полупроводников в относительно короткие сроки восстановили свое производство после мартовской катастрофы. Однако наводнение в Таиланде в IV квартале прошлого года оказало негативное воздействие на производство жестких дисков и вызвало снижение закупок платины данным сектором.
В медицинском и биомедицинском секторах (включая стоматологию) мировой спрос на платину в 2011 г. сохранился на уровне 2010 г. в 7,15 т.
В нефтеперерабатывающей промышленности (производство катализаторов для очистки нефти) после 19%-ного снижения в 2010 г. мировой спрос на платину в 2011 г. вырос на 24% - до 6,53 т, вернувшись к уровню 2009 г. Страны с формирующейся рыночной экономикой продолжали расширять нефтеочистительные мощности для удовлетворения растущего спроса на топливо и для изготовления высокоприбыльных нефтехимических продуктов. Однако в наибольшей степени за рост спроса на платину в отрасли ответственны развитые страны, поскольку в Европе и Северной Америке были построены новые заводы по производству топлива.
Спрос на платину со стороны прочих сфер потребления вырос в 2011 г. на 18%-до 11,04т.
Цены. В мировых ценах на платину в 2011 г. наблюдалась в целом понижательная тенденция с отдельными периодами заметного повышения. Среднемесячные цены на металл упали с 1787,00 долл./унц. в январе прошлого года до 1465,99 долл. (минимального значения данного показателя в 2011 г.) в декабре. Максимальная среднемесячная цена в прошлом году, равная 1805,15 долл./унц. была зафиксирована в августе.
По прогнозу "Johnson Matthey", в 2012 г. мировой рынок платины будет вновь характеризоваться избытком поставок, при этом предложение металла несколько сократится ввиду временных остановок эксплуатации рудников в ЮАР и затруднений с дополнительными поставками из складских запасов. Более умеренные закупки платины промышленностью, как ожидается, приведут в 2012 г. к сокращению брутто-спроса на металл.
Предложение. Рост мировых поставок платины в 2011 г. был обусловлен в основном продажей металла из южноафриканских складских запасов, а также повышением производства на предприятиях Северной Америки и Зимбабве.
Хотя суммарные поставки платины из ЮАР в 2011 г. выросли на 5% -до 151,15 т, производство металла на действующих рудниках страны, вопреки ожиданиям, сократилось на 3%, или на 3,73 т. Снижение было вызвано главным образом остановками эксплуатации некоторых предприятий по соображениям безопасности, особенно в IV квартале прошлого года. Негативный вклад внесли также нелегальные забастовки и другие виды протеста рабочих. Трое крупнейших южноафриканских продуцентов платины сообщили о существенных потерях в выпуске металла вследствие остановок предприятий, связанных с проведением мер по обеспечению безопасности: "Anglo American Platinum" ("Amplats") -в 3,39 т, "Impala Platinum" - в 1,03 т, "Lonmin" - в 0,78 т. Компания "Lonmin" потеряла еще, по оценке, 0,93 т металла за счет трехнедельной нелегальной забастовки на руднике "Кагее". Однако не везде ситуация была столь неблагоприятной. Так, наряду с приостановкой работ на "Кагее" подразделение "Marikana" компании "Lonmin" повысило выпуск платины, а производство на руднике "Zondereinde" компании "Northam" восстанавливалось после забастовок 2010 г. Продолжало повышаться производство на расширенном открытом карьере "Mogalakwena" группы "Amplats" и на руднике "Everest" компании "Aquarius Platinum", эксплуатация которого была возобновлена в 2010 г.
Имеется лишь весьма небольшая вероятность увеличения поставок платины из ЮАР в 2012 г. при условии, что остановки рудников из соображений безопасности не будут осуществляться в таких же масштабах, как в IV квартале 2011 г. Однако уже события в I квартале текущего года вызывают сомнение в реальности повышения производства металла в ЮАР в 2012 г. Так, нелегальная забастовка на предприятиях "Impala Platinum", расположенных на арендованных участках "Rastenburg", привела к закрытию подземного горнодобывающего комплекса примерно на шесть недель, в результате чего потери в производстве металла составили 3,73 т. Рудник "Modikwa" - СП компаний "African Rainbow Minerals" и "Anglo Platinum", закрывался ввиду легальной забастовки, а остановки предприятий из соображений безопасности продолжались в 2012 г. в отрасли в целом, вызывая существенную потерю производства платины. Но, даже если бы производство металла повысилось, прошлогоднее исчерпание складских запасов снизило возможность осуществления дополнительных поставок из данного источника. С учетом указанных факторов, эксперты "Johnson Matthey" полагают, что в 2012 г. южноафриканские поставки платины сократятся.
На расположенных в ЮАР рудниках группы "Anglo American Platinum" и ее совместных предприятиях суммарное производство платины в 2011 г. снизилось на 5% - до 70,91 т. Этот показатель не включает поставки концентрата из трех источников, таких как новый успешно развивающийся рудник "Unki" в Зимбабве, рудник "Eland Platinum" компании "Xstrata" и предприятия по переработке хромовых хвостов. С учетом производства на "Unki", снижение выпуска платины в концентратах группой "Amplats" по сравнению с 2010 г. составило 3% (до 74,95 т).
В 2011 г. наиболее значительное снижение производства отмечалось на четырех расположенных в Западном Бушвелде предприятиях группы "Amplats" - "Tumela", "Bathopele", "Union" и "Kroondal". В 2010 г. на этих рудниках в сумме было выпущено около 31 т платины, но в прошлом году данный показатель снизился примерно до 26 т в основном вследствие остановок работ по соображениям безопасности, хотя на "Kroondal" отмечались также проблемы с нехваткой бурильного оборудования, необходимого для установки новой подземной системы опор.
Совместные предприятия группы "Amplats" в прошлом году также испытали временные остановки, но их влияние на объемы производства было более ограниченным. Так, на руднике "Modikwa" - СП с "African Rainbow Minerals", производство металла в платиновом эквиваленте сократилось на 4% - до 3,89 т, а на руднике "Bafokeng Rasimone Platinum" (67% акций принадлежат "Royal Bafokeng Resources") выпуск платины снизился на 2% - до 5,60 т. На "Mototolo" - СП с "Xstrata", производство платины повысилось до 3,39 т.
Хотя суммарная добыча платины группой "Amplats" в 2011 г. снизилась, показатели ее плавильного и рафинировочного производства были более благоприятными, особенно во II полугодии, благодаря использованию 3,73 т металла, подлежащего дальнейшей обработке, из складских запасов. В целом, с учетом рафинированного металла из складских запасов, группа отгрузила в 2011 г. на 3% больше платины, чем в 2010 г., доведя уровень отгрузок до 81,02 т, из которых более 1,55 т приходилось на металл с рудника "Unki", поставки с которого включены в статистику по Зимбабве.
В 2012 г. "Anglo American Platinum" предполагает выпустить 77,75 - 80,85 т платины, поскольку предприятия, чье производство наиболее сильно пострадало от прошлогодних остановок, в 2012 г. должны вернуться к более нормальному функционированию. Группа также должна получить дополнительную продукцию за счет возобновления эксплуатации шахты на руднике "Khuseleka" и повышения производства на "Unki". Однако, даже если указанные ожидания осуществятся, маловероятно, что отгрузки платины превысят уровень 2011 г.
В 2011 г. после 8%-ного роста производства рафинированной платины (до 29,23 т) на арендованных площадях "Rustenburg" компания "Impala Platinum" в 2011 г. столкнулась с рядом производственных трудностей. Предприятия временно прекращали работу из соображений безопасности, особенно в последние четыре месяца прошлого года, когда была потеряна добыча более 500 тыс. т руды. Кроме того, откладывался ввод в эксплуатацию новых шахт, предназначенных для замены старых, чей ресурс уже практически выработан. Это оказало негативное воздействие на уровень добычи металла. В результате объем переработанной в концентраты вновь добытой руды снизился на 10% - до 13,1 млн. т.
Это сокращение частично компенсировалось переработкой скопившихся на поверхности материалов, таких как хвосты. В целом объем производства рафинированной платины на арендованных площадях в 2011 г. незначительно изменился по сравнению с 2010 г. и составил 28,95 т.
В 2012 г. выпуск платиноидов компанией "Impala" на предприятиях в "Rustenburg", вероятно, резко снизится ввиду возникших в начале текущего года производственных конфликтов, приведших к временной остановке работы предприятий. В результате этого потеря выпуска платины оценивается в 3,7 т.
На принадлежащем "Impala" (доля - 73%) руднике "Marula" в Восточном Бушвелде производство платины в концентратах в 2011 г. составило 2,02 т, что на 11% ниже, чем в 2010 г. Детальное изучение ситуации вынудило компанию снизить запланированные на ближайшие два года объемы производства платины до 2,18 тв год.
Прошлый год оказался удачным для рудника "Two Rivers" - СП с "African Rainbow Minerals", где выпуск платины в концентратах повысился на 5% - до 4,64 т. Рекордно высокие показатели вновь продемонстрировали зимбабвийские предприятия компании "Impala" -"Mimosa" и "Zimplats".
В отличие от более крупных продуцентов компания "Lonmin" в 2011 г. улучшила свои производственные показатели. Суммарный объем руды, переработанной ее подразделением "Marikana" и расположенным по соседству СП "Pandora" составил в прошлом году 12 млн. т, что на 3% превышает уровень 2010 г. При этом выпуск платины в концентратах повысился здесь на 2% -до 22,58 т. Как производство, так и продажи рафинированной платины выросли в 2011 г. на 13% - до 23,45 и 23,23 т соответственно.
Столь высокие результаты были получены компанией, несмотря на остановки в работе предприятий. В мае - июне прошлого года неофициальные акции рабочих на руднике "Кагее" привели к потере трехнедельного объема продукции предприятием. Учитывая прямое и опосредованное влияние указанных прерываний эксплуатации, "Lonmin" оценивает потери компании в 0,93 т платины. Кроме того, остановки из соображений безопасности в 2011 г. лишили компанию 440 тыс. т руды, что, по оценке "Johnson Matthey", эквивалентно производству примерно 0,78 т платины.
"Lonmin" ожидает, что 2012 г. станет годом консолидации. Компания планирует выпустить в текущем году 23,33 т платины, принимая во внимание высокий риск остановки эксплуатации добывающих предприятий из соображения безопасности и по другим причинам.
С 2013 г. компания предполагает повысить до 29,55 т годовой выпуск платины подразделением "Marikana". Это должно быть достигнуто путем повышения производства на вертикальных шахтах "Saffy" и "Hossy", а также за счет ввода в эксплуатацию в 2012 г. третьей шахты "К4". Кроме того, ожидается, что сооружение заводов по переработке хвостов (в рамках СП с "Xstrata-Merafe Crome Ventures" и "ChromTech") позволит в целом на 2% повысить извлечение платиноидов.
На руднике "Zondereinde" компании "Northam Platinum" в 2011 г. ситуация значительно улучшилась по сравнению с исключительно трудным 2010 г., когда шестинедельная забастовка и серия остановок эксплуатации из соображений безопасности привели к потере 1/3 рабочих дней, в результате чего годовое производство платины упало на 15% - до 8,21 т. Обогатительный завод в 2011 г. переработал 1,9 млн. т руды, что на 15% превысило уровень предыдущего года, хотя суммарный выход концентрата уменьшился вследствие повышения доли значительно более бедной руды с месторождения UG2. Выпуск платиноидов в концентрате, включая маломасштабное производство с использованием других источников сырья, в частности хвостов, увеличилось в прошлом году на 5% - до 8,65 т.
Перспективы производства на руднике "Zondereinde" будут зависеть от способности компании улучшить условия добычи на месторождении Merensky Reef путем осуществления намеченного на вторую половину текущего года проекта по углублению рудника, которое позволит обеспечить доступ к залегающим здесь дополнительным рудным запасам. В целом "Johnson Matthey" прогнозирует здесь умеренное повышение выпуска платиноидов в 2012 г. при условии отсутствия серьезных перебоев в работе предприятия.
Ожидается, что с 2013 г. к суммарному производству металлов платиновой группы компании "Northam" добавится продукция с нового рудника "Booysendal", расположенного в восточной части Бушвелдского комплекса. Осуществление этого проекта, который планируется реализовать в I полугодии 2013 г., ведется в соответствии с планом. Здесь предполагается ежегодно добывать 4,98 т металлов платиновой группы.
Продажи рафинированного металла "Northam", с учетом закупок платиноидов в концентрате с рудника "Pilanesberg" компании "Platmin", в 2011 г. немного снизились, в том числе платины - до 6,47 т.
Почти все содержащие платиноиды руды, добываемые на южноафриканских рудниках прочих продуцентов, перерабатываются в ЮАР на предприятиях ведущих платиновых компаний страны. В число прочих продуцентов эксперты "Johnson Matthey" включают рудники, не принадлежащие полностью или частично компаниям "Anglo American Platinum", "Impala Platinum", "Lonmin" и "Northam Platinum".
В группу прочих продуцентов платины в ЮАР входит, в частности, компания "Platmin", с открытого карьера "Pilanesberg" которой продолжает поступать неблагоприятная информация. Добыча здесь началась в декабре 2008 г., а завод по производству концентратов был введен в эксплуатацию три месяца спустя. Ранее планировалось, что в 2010 г. выпуск платиноидов на "Pilanesberg" достигнет 4,98 т, а в 2011 г. предприятие выйдет на полную мощность в 7,78 т в год. Однако в 2010 г. рост производства замедлился, а в 2011 г. адресованные компании "Northam" отгрузки платиноидов в концентрате, хотя и увеличились до 2,21 т (с 1,87 т годом ранее), наращивались с отставанием от плана. Концентрации платиноидов в сырье и их извлечение остаются на низком уровне. Кроме того, в середине прошлого года здесь прошла нелегальная забастовка, в ходе которой пострадало горнодобывающее оборудование.
В августе 2011 г. компания "Xstrata" остановила добычу открытым способом на своем предприятии "Eland Platinum" ввиду низкого содержания платиноидов в руде. В настоящее время рудник ориентирован на развитие подземной добычи. В 2011 г. выпуск платиноидов здесь составил 1,77 т, что более чем на 40% ниже показателя предыдущего года. В 2012 г. производство остается на низком уровне. Расширение подземного предприятия отстает от намеченных сроков вследствие неудовлетворительных почвенных условий. Теперь компания предполагает, что к 2016 г. выпуск платиноидов составит около 9,33 т. Металлы платиновой группы с "Eland" рафинируются и продаются компанией "Anglo American Platinum".
После возобновившейся в середине 2010 г. эксплуатации рудника "Everest", принадлежащего компании "Aquarius Platinum", производство платины в концентрате на нем возросло в 2011 г. на 77% - до 1,74 т. Продукция с "Everest" перерабатывается компанией "Impala Refining Services" ("IRS"). В ближайшие год - полтора месячное производство платиноидов здесь будет ограничено 0,3 т, что эквивалентно 2,18 т платины в год.
Эксплуатация принадлежащего "Aquarius" рудника "Blue Ridge" была остановлена в сентябре 2010 г. предположительно до июля 2011 г. для проведения перестройки предприятия. Однако в июне 2011 г. низкие цены на металлы платиновой группы в рэндах вынудили компанию "Aquarius" объявить о закрытии рудника. В 2011 г. предприятие отгрузило в адрес "IRS" около 0,31 т платиноидов.
На руднике "Crocodile River" компании "Eastern Platinum" ("Eastplast") производство платины в 2011 г. упало на 30% - до 1,46 т; этот металл закупался и рафинировался "IRS". Эксплуатация предприятия в прошлом году прерывалась из соображений безопасности и вследствие забастовок. Компания инвестировала в дальнейшее развитие инфраструктуры на руднике "Zandfontein". Работы на небольшом новом участке "Crocette", примыкающем к действующим предприятиям рудника "Crocodile River", были отложены в декабре 2011 г. ввиду низких цен на платиноиды. "Eastplast" продолжает осуществление своего проекта строительства рудника "Mareesburg" в Восточном Бушвелде. Проект включает сооружение нового открытого карьера и завода по производству концентрата мощностью 90 тыс. т в год. Ожидается, что производство на предприятии начнется в начале 2013 г.
Остановки по соображениям безопасности и вследствие забастовок негативно сказались и на результатах работы небольшого рудника "Smokey Hills" компании "Platinum Australia", вошедшего в число продуцентов металлов платиновой группы в начале 2009 г. В 2011 г. производство металлов платиновой группы на "Smokey Hills" осталось стабильным и составило 1,00 т при проектной мощности в 2,95 т в год. Компания продолжает рассмотрение результатов проведенного в 2010 г. детального изучения проекта "Kalahari Platinum" ("Kalplats") и намеревается извлечь массивный образец для переработки на опытном заводе в 2012 г.
"Sylvania Dump Operations" в 2011 г. повысила производство платиноидов до 1,49 т. Это предприятие состоит из пяти заводов по переработке хромовых хвостов - двух в Западном и трех в Восточном Бушвелде, и шестого строящегося. "Sylvania" имеет еще ряд потенциальных горнодобывающих проектов, из которых наиболее перспективным является "Vygenhoek" (называемый также "Everest North"). Этот проект является объектом соглашения "Heads of Agreement" с "Aquarius Platinum", в рамках которого "Sylvania" завершила изучение возможностей нового открытого карьера и подземного рудника.
В мае 2011 г. "Wesizwe Platinum" заключила соглашение с "Jinchuan Group" и "China Africa Development (CAD) Fund" о финансировании проекта по строительству рудника "Frischgewaagd-Ledig", который примыкает к проекту "Styldrift" компании "Royal Baf okeng Platinum". Строительство рудника официально началось в июле 2011 г., а начало производства планируется на 2018 г. Изучение потенциальных возможностей рудника, проведенное в 2008 г., показало, что здесь может ежегодно перерабатываться 2,76 млн. т руды с получением 10,89 т платиноидов.
На никелевом руднике "Nkomati Nickel" - СП компаний "African Rainbow Minerals" и "Норильский никель", осуществление проекта широкомасштабного расширения мощностей ("Large-Scale Expansion Project"), целью которого является повышение годового выпуска металлов платиновой группы до 3,11 т, продвигается к завершению, которое ожидается в 2014 г. Однако, хотя выпуск никеля в 2011 г. здесь повысился примерно на 5%, концентрация платиноидов в руде и их извлечение находились на низком уровне и суммарный выпуск этих металлов упал на 27% - до 2,05 т. Металл с этого предприятия рафинируется за пределами ЮАР, но в данных "Johnson Matthey" он включен в южноафриканские поставки.
Вторым крупнейшим поставщиком платиноидов в мире после ЮАР выступает Россия. Металлы платиновой группы, выпускаемые в стране, в основном являются побочным продуктом производства никеля и меди и объемы их выпуска зависят от конъюнктуры рынков основных цветных металлов. Таким образом, в России добыча никеля и меди становится ключевым драйвером производства платиноидов.
Производство металлов платиновой группы на российских предприятиях доминирующего в стране продуцента - "Норильского никеля" в 2011 г. незначительно изменилось по сравнению с предыдущим годом. Выпуск платины в стране увеличился на 1% - до 20,87 т. По мнению "Johnson Matthey", компания "Норильский никель" в 2011 г. продолжала в крупных масштабах рафинировать металлы платиновой группы, извлекаемые из источников, расположенных на поверхности земли. Это в последние два года давало возможность поддерживать выпуск платиноидов, несмотря на некоторое исчерпание наиболее богатых запасов сульфидных руд и растущую зависимость от добычи более бедной руды.
Предполагается, что в 2012 г. производство платины немного снизится - до 20,22 - 20,53 т. Это, вероятно, является следствием планируемых изменений в смеси добываемых и перерабатываемых руд и продолжающегося последовательного снижения среднего содержания платиноидов в сырье на предприятиях, расположенных в Норильско-Талнахской области.
Производство платины на добывающих предприятиях, расположенных на дальневосточных российских платиновых аллювиальных месторождениях, в 2011 г. осталось стабильным относительно предыдущего года. Для компенсации обеднения сырья на месторождении Kondyor выпуск металла поддерживался переработкой дополнительных объемов песков, содержащих платиноиды. В малых количествах платина извлекалась также на расположенных на Урале и в Свердловской области аллювиальных месторождениях, где производство данного металла в 2011 г. составило 0,31 т.
По данным "Johnson Matthey", поставки платины из Северной Америки в 2011 г. увеличились на 4,66 т - до 10,89 т, главным образом за счет достижения уровня производства, соответствующего проектной мощности, на расположенном в Канаде предприятии "Lac des Isles" компании "North American Palladium" после возобновления его эксплуатации в 2010 г. в условиях подорожания платиноидов, а также аналогичной ситуации на предприятиях компании "Vale" в Садбери, вновь введенных в эксплуатацию в 2010 г. после забастовки, продолжавшейся в течение года и принесшей потери в 4,67 т.
"Lac des Isles" ("LDI") компании "North American Palladium" является единственным в Канаде собственно платиноидным рудником, на котором данные металлы извлекаются в качестве основного продукта производства. После возобновления эксплуатации "Lac des Isles" в апреле 2010 г. на подземном участке предприятия стала растущими темпами добываться богатая руда, а также перерабатываться более бедная руда из поверхностных залежей. В течение 2011 г. на "LDI" было переработано 1,7 млн. т руды со средним содержанием палладия 3,7 г на т (в 2010 г. - 650 тыс. т руды со средним содержанием Pd 6,06 г на т) и выпущено 4,57 т металла против 2,95 т палладия и 0,16 т платины в 2010 г.
В качестве побочных продуктов производства платиноиды в Канаде извлекаются также на никелевых рудниках компаний "Vale" и "Xstrata". Выпуск никеля, меди и платиноидов компанией "Vale" в Садбери в 2011 г. значительно вырос, поскольку предприятия вернулись к нормальному функционированию после годичной забастовки, закончившейся в конце июля 2010 г. По сообщению компании, в 2011 г. ее производство платины составило 5,14 т, а палладия - 7,71 т против соответственно 1,09 и 1,87 т в 2010 г.
Компания "Xstrata" сообщила о 28%-ном росте производства никеля на ее предприятиях в Садбери. Сообщалось также о 38%-ном повышении выпуска меди за счет добычи более богатой медью руды на новом руднике "Nickel Rim South", эксплуатируемом в настоящее время на полную мощность, а также благодаря извлечению (в рамках соглашения с "Vale") богатой медью руды на руднике "Fraser". Однако снижение концентрации никеля в руде, добываемой на медно-никелевом руднике "Raglan" компании "Xstrata", расположенном на севере пров. Квебек, привело в 2011 г. к 3%-ному сокращению производства никеля в концентрате на этом предприятии, которое в качестве побочного продукта выпускает значительное количество платиноидов, особенно палладия.
В конце 2010 г. "Stillwater Mining" приобрела медно-платиноидный рудник "Marathon", расположенный на севере Lake Superior в пров. Онтарио (Канада). Для экологической оценки и получения разрешения на разработку потребуется около двух лет. Если сооружение рудника будет осуществляться, то на него уйдет еще полтора - два года и 550 - 650 млн. долл.
"Stillwater Mining Co" в настоящее время является единственной в США компанией, выпускающей платиноиды в качестве основного продукта производства. Ее рудники "Stillwater" и "East Bouder" в шт. Монтана в 2011 г. выпустили 16,11 т платиноидов, что было на 7% больше, чем в 2010 г.
По мнению "Stillwater", объем в 15,5 т платиноидов в настоящее время является оптимальным уровнем годового производства, который следует поддерживать в будущем. Для доступа к дополнительным природным запасам руды инвестируется осуществление проектов "Graham Creek" (расширение на запад рудника "East Bouder") и "Blitz" (продвижение на восток рудника "Stillwater"). Для реализации этих проектов, имеющих целью увеличение сроков эксплуатации рудников, понадобится от четырех до пяти лет.
В последние два - три года очень малое количество платины было извлечено компанией "XS Platinum" из хвостов с перерабатывающего предприятия в "Platinum Creek" на "Goodnews Bay" в шт. Аляска. Это предприятие перерабатывает хвосты с аллювиальных месторождений платины, разрабатывавшихся в 1930-е- 1960-е годы.
Поставки платины с платиновых рудников в Зимбабве в 2011 г. выросли на 21% - до 10,57 т благодаря вводу в эксплуатацию нового рудника "Unki" компании "Anglo American Platinum". Функционирование действующих рудников, операторами которых являются "Zimplats" и "Mimosa", по-прежнему было успешным и выпуск платины на этих предприятиях в 2011 г. немного повысился.
Рудник "Unki" был введен в эксплуатацию в январе 2011 г. и в III квартале того же года достиг мощности переработки в 120 тыс. т руды в месяц, при этом выпуск платины в концентрате в первый год функционирования предприятия превысил 1,55 т. Ожидается, что в 2012 г. производство металла здесь составит примерно 1,87 т. По мнению компании "Anglo", площадь, на которой располагался проект "Unki", могла бы вместить более крупный рудник, и в настоящее время здесь проводится изучение с целью оценки оптимального уровня производства.
Платиновый рудник "Mimosa" - СП, партнерами которого на паритетных началах являются компании "Impala Platinum" и "Aquarius Platinum", в 2011 г. успешно функционировал, впервые выпустив более 3,1 т платины. На руднике после проводившегося в несколько этапов расширения мощностей производство металла в 2012 г. должно остаться стабильным.
Компания "Zimplats" в 2011 г. выпустила 5,75 т платины после завершения первого этапа расширения мощностей. В настоящее время осуществляется второй этап расширения на участке "Ngezi": "Zimplats" намерена построить новый подземный рудник годовой мощностью в 2 млн. т руды и второй завод по производству концентратов на "Ngezi", а также в 2014 г. после реализации проекта повысить выпуск платины до 8,40 т в год.
Попутная добыча платины в других странах в 2011 г., по оценке, снизилась на 9% - до 3,11 т.
Спрос. Мировой брутто-спрос на платину в 2011 г., по данным "Johnson Matthey", увеличился на 2% - до 251,91 т за счет расширения закупок металла стекольной и нефтехимической промышленностью.
В мировом автомобилестроении брутто-спрос на платину (спрос на вновь добытый металл и вторичную платину, извлеченную из отработанных каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов) в 2011 г. увеличился на 1% - до 96,72 т (после 27%-ного увеличения в 2010 г. вследствие резкого роста производства автомобилей в мире). Извлечение платины из вторичного сырья в отрасли в 2011 г. повысилось на 13% - до 38,10 т.
В Европе на дизельные транспортные средства стало приходиться 52% суммарного регионального производства легковых автомобилей, однако продолжавшиеся попытки заменить платину на палладий в устанавливаемых на дизельные двигатели каталитических фильтрах-нейтрализаторах привели к сокращению спроса на платину со стороны продуцентов легковых автомобилей. Несмотря на рост закупок платины сектором грузового транспорта, вызванного расширением выпуска грузовиков, брутто-спрос на платину со стороны европейской автомобильной промышленности в 2011 г. снизился на 2% - до 45,56 т после 54%-ного роста в 2010 г.
В Японии выпуск автомобилей в 2011 г. упал на 13% - до 8,1 млн. ед., что явилось следствием разрушительного землетрясения и цунами, а также последовавшей за ними тех-ногенной катастрофы. Только к концу прошлого года японская автомобильная промышленность в значительной степени восстановилась. В целом в 2011 г. брутто-спрос на платину в указанной сфере снизился на 40% - до 15,55 т после 40%-ного роста в 2010 г.
В Северной Америке (без Мексики) в результате роста спроса на грузовики и возобновления интереса к дизельным грузовым пикапам выпуск автомобилей в 2011 г. повысился. При этом, хотя потребности в платине существенно возросли, перемещение ряда производств в Мексику означает, что прирост спроса на металл в географической структуре в основном будет отнесен к разделу "прочие страны и регионы мира". В результате в США и Канаде отраслевой брутто-спрос на платину в 2011 г. снизился на 6% - до 11,81 т после 9%-ного роста в 2010 г.
В Китае в результате государственного регулирования автомобильного рынка рост производства пассажирских автомобилей в 2011 г. замедлился и составил только 5% против 28% в 2010 г. Тем не менее, по оценке "Johnson Matthey", брутто-спрос на платину со стороны китайских продуцентов каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов увеличился на 10% - до 3,42 т. Это объясняется тем, что государство в меньшей степени могло воздействовать на сектор, выпускающий автомобили совместного с инофирмами производства, требующие в основном установки платиновых каталитических систем.
В прочих странах и регионах мира брутто-спрос на платину со стороны автомобильной отрасли в 2011 г. увеличился на 24% - до 20,22 т во многом за счет передислокации ряда автомобильных предприятий из США и Канады в Мексику, а также ввиду того, что прошлый год оказался благоприятным для экспорта автомобилей из Мексики в США и Канаду. Кроме того, значительное повышение выпуска легковых автомобилей наблюдалось в Индии - в целом на 10%. В Республике Корея увеличилась доля дизельных транспортных средств в производстве легковых автомобилей, что способствовало росту спроса на платину в отрасли.
В мировой ювелирной промышленности в 2011 г. брутто-спрос на платину (равный сумме промышленного спроса и любого увеличения складских запасов необработанного металла) после 14%-ного снижения в 2010 г. увеличился на 2% - до 77,13 т, главным образом за счет роста китайского рынка, а также заметного подъема (с низкого базового уровня) рынка Индии. Извлечение платины из ювелирного лома в мире в 2011 г., по оценке "Johnson Matthey", увеличилось на 10% - до 25,19 т.
По величине брутто-спроса на платину в ювелирном секторе в мире лидирует Китай. В 2011 г. брутто-спрос на этот металл со стороны китайских ювелиров увеличился на 2% - до 52,24 т, но после резкого падения закупок вновь добытого металла в 2010 г., вызванного подорожанием платины и наличием крупномасштабных складских запасов, еще оставался далек от рекордно высокого уровня 2009 г. в 64,69 т, почти вдвое превышавшего показатель 2008 г. Закупки платины в первой половине прошлого года были активными, несмотря на более высокие ее цены по сравнению с тем же периодом 2010 г. Во II полугодии 2011 г. наблюдался рост закупок металла, поскольку торговля стремилась получить выгоду от снижения цен как по абсолютной величине, так и относительно цен на золото.
Брутто-спрос на платину со стороны ювелирного сектора Японии в 2011 г. снизился на 3% - до 9,80 т, что явилось следствием произошедших весной прошлого года природной и техногенной катастроф, а также сложившихся в стране долгосрочных тенденций в социальной сфере.
После 30%-ного роста в 2010 г. брутто-спрос на платину со стороны ювелирной промышленности Северной Америки в 2011 г. повысился почти на 6% - до 5,75 т за счет увеличения объема закупок металла продуцентами наиболее дорогостоящих украшений. Этот сегмент рынка в прошлом году был весьма активным ввиду необходимости удовлетворения как внутреннего, так и экспортного спроса на товары высокой моды. Наблюдавшееся в конце 2011 г. подорожание золота относительно платины оказало незначительное воздействие на продажи, при этом сбыт ювелирных изделий из драгоценного металла на внутреннем региональном рынке находился на сниженном уровне. Извлечение платины из ювелирного лома в регионе в 2011 г. по-прежнему практически не осуществлялось.
В Европе брутто-спрос на платину в ювелирном секторе в 2011 г. составил 5,44 т, сохранившись стабильным относительно 2010 г., когда данный показатель уменьшился на 5,4%. Во многих европейских странах в 2011 г. уверенность потребителей оставалась низкой и на протяжении года заметно ослабевала. Если закупки платины сектором свадебных украшений были активными, то спрос на металл со стороны продуцентов других видов платиновых ювелирных изделий в прошлом году в основном снижался. В секторе швейцарских часов конкуренцию платине в прошлом году составило "розовое" золото.
В прочих странах и регионах мира брутто-спрос на платину со стороны ювелиров в 2011 г. вырос почти на 32% - до 3,89 т во многом благодаря повышению спроса на металл со стороны индийских ювелиров почти на 1/3 - до 2,49 т, обусловленному продолжающимся ростом популярности платиновых ювелирных изделий в стране.
Закупки платины стекольной промышленностью выросли в 2011 г. на 44% - до 17,26 т благодаря расширению мощностей по производству стекла для жидкокристаллических дисплеев в Азии. В прошлом году отмечались предварительные закупки металла в ожидании дальнейшего расширения мощностей, которое повысит спрос на платину. Снижение закупок платины сектором стекловолокна было обусловлено наличием избыточных мощностей на рынке композитов. Из стекольного лома, в частности электроннолучевых трубок, в 2011 г. было извлечено 0,31 т платины.
По темпам роста в мировой химической промышленности в 2011 г. лидировал Китай, поскольку страна продолжала наращивать мощности по производству различных видов химического сырья. Быстрое расширение китайского и других формирующихся рынков, а также выход из спада рынков промышленно развитых стран способствовали росту спроса на платину в отрасли. Химическая промышленность Японии быстро восстановилась после прерывания производства, вызванного мартовским землетрясением, хотя высокий курс иены и прогноз относительно стабильности спроса препятствовали вложению инвестиций в создание новых мощностей. В целом благодаря расширению различных секторов закупки платины мировой химической промышленностью в 2011 г. выросли на 7% - до 14,62 т.
Инвестиционный нетто-спрос на физическую платину в 2011 г. в целом оставался высоким и составил 14,31 т, хотя и снизился по сравнению с 2010 г. на 6,06 т. Японские инвесторы вышли на рынок крупных платиновых слитков в период снижения цен на металл, что компенсировало продажи платины биржевыми ETF-фондами.
Брутто-спрос на платину со стороны электронной и электротехнической отраслей (равный сумме промышленного спроса и любого изменения складских запасов) в 2011 г., несмотря на трудное экономическое положение многих потребителей, сохранился на высоком уровне предыдущего года в 7,15 т, поддерживавшемся выпуском новых продуктов. Японские продуценты полупроводников в относительно короткие сроки восстановили свое производство после мартовской катастрофы. Однако наводнение в Таиланде в IV квартале прошлого года оказало негативное воздействие на производство жестких дисков и вызвало снижение закупок платины данным сектором.
В медицинском и биомедицинском секторах (включая стоматологию) мировой спрос на платину в 2011 г. сохранился на уровне 2010 г. в 7,15 т.
В нефтеперерабатывающей промышленности (производство катализаторов для очистки нефти) после 19%-ного снижения в 2010 г. мировой спрос на платину в 2011 г. вырос на 24% - до 6,53 т, вернувшись к уровню 2009 г. Страны с формирующейся рыночной экономикой продолжали расширять нефтеочистительные мощности для удовлетворения растущего спроса на топливо и для изготовления высокоприбыльных нефтехимических продуктов. Однако в наибольшей степени за рост спроса на платину в отрасли ответственны развитые страны, поскольку в Европе и Северной Америке были построены новые заводы по производству топлива.
Спрос на платину со стороны прочих сфер потребления вырос в 2011 г. на 18%-до 11,04т.
Цены. В мировых ценах на платину в 2011 г. наблюдалась в целом понижательная тенденция с отдельными периодами заметного повышения. Среднемесячные цены на металл упали с 1787,00 долл./унц. в январе прошлого года до 1465,99 долл. (минимального значения данного показателя в 2011 г.) в декабре. Максимальная среднемесячная цена в прошлом году, равная 1805,15 долл./унц. была зафиксирована в августе.
По прогнозу "Johnson Matthey", в 2012 г. мировой рынок платины будет вновь характеризоваться избытком поставок, при этом предложение металла несколько сократится ввиду временных остановок эксплуатации рудников в ЮАР и затруднений с дополнительными поставками из складских запасов. Более умеренные закупки платины промышленностью, как ожидается, приведут в 2012 г. к сокращению брутто-спроса на металл.
