На прошлой неделе в Америке и Европе начались рождественские праздники, что, естественно, привело к фактическому прекращению торговли стальной продукции в этих регионах. В преддверии Нового года сворачивают свои операции и компании из стран СНГ. Рынок уходит на каникулы до середины января, однако активность на нем полностью не прекратилась. Продолжаются продажи в мусульманских странах, в Восточной Азии, где до своего Нового года еще больше месяца. Кроме того, эксперты еще более четко определились с ближайшими перспективами рынка на начало 2007 г. Как правило, их прогнозы не слишком благоприятны для представителей мировой металлургической отрасли.

Полуфабрикаты

Ситуация на рынке заготовок в последние две-три недели относительно стабильна. Цены находятся в равновесии между стремлением производителей поднять их, чтобы компенсировать рост затрат на сырье, и низкой стоимостью готового проката, ограничивающей покупательную способность потребителей. Однако в начале 2007 г. этот баланс может оказаться нарушенным, правда, не ясно, в какую сторону.

Так, цены на китайские заготовки в Восточной Азии стабилизировались на уровне $400-410/т FOB. В странах-потребителях китайская или российская продукция стоит уже $425-430/т C&F. По данным китайских внешнеторговых органов, в ноябре экспорт стальных полуфабрикатов из страны составил 550 тыс. т, что, конечно, значительно уступает октябрьским 960 тыс. т, но воспринимается правительством как недопустимо высокая величина. В связи с этим, по мнению аналитиков, растут шансы на то, что уже в первые месяцы 2007 г. власти КНР увеличат экспортную пошлину на полуфабрикаты от нынешних 10 до 15-20%.

Аналогичная картина наблюдается и на азиатском рынке слябов, где цены на продукцию из Китая и СНГ пока что держатся на уровне $440-460/т C&F. Рост здесь также сдерживается слабостью рынка горячего проката. При этом, если в Азии производители ожидают сохранение текущих цен на январь, то в ЕС или США слябы могут подешеветь вслед за г/к рулонами.

Между тем, у поставщиков полуфабрикатов вскоре появятся новые стимулы для подъема цен. Металлургическое сырье дорожает. В зимние месяцы, скорее всего, продолжит рост металлолом, а в апреле произойдет 9,5%-ный скачок цен на железную руду - по крайней мере, китайская компания Baosteel именно на таких условиях договорилась с бразильской CVRD, а в ближайшие время аналогичные договора должны будут заключить и остальные производители и потребители железорудного сырья.

Конструкционная сталь

Рынок длинномерного проката проводит последние недели 2006 г. с переменным успехом. В Восточной Азии некоторые производители в январе намерены поднять цены - так, например, в Японии стоимость арматуры и сортового проката базовых размеров (16-25 мм) впервые с августа 2004 г. превысит ¥60000/т ($540) с доставкой. На Тайване некоторые заводы, реагируя на подорожание металлолома и заготовок, также увеличили цены на арматуру до $470-475/т ex-works по сравнению с $455-465/т в середине декабря.

На Ближнем Востоке цены на длинномерную продукцию тоже относительно стабильны, составляя около $470-490/т CFR. Российские и украинские экспортеры уходят на каникулы, имея арматуру на уровне $450-460/т FOB, а катанку - $440-460/т FOB. При этом, несмотря на обилие китайской продукции на ближневосточном рынке, равновесие там поддерживается посредством сокращения поставок из Турции.

Турецкие компании, считающие нынешние цены на конструкционную сталь в странах Персидского залива заниженными, переориентировались на Европу. В последние предрождественские дни они осуществляли поставки по $500-510/т FOB, увеличив цены на $25-30/т по сравнению с первой половиной декабря. Правда, из-за высокого курса евро данная продукция поступала на рынок ЕС по ценам, лишь немногим превышавшим ?400/т C&F, тогда как сами европейцы котируют арматуру по ?420-430/т ex-works. По мнению европейских специалистов, в январе стоимость длинномерной продукции на юге континента, принявшем основной поток импорта, должна снизиться, тогда как на севере, в Германии и Великобритании, арматура и далее будет превышать ?460/т ex-works.

Достаточно оптимистично смотрят на начало 2007 г. американские компании. Большинство из них считают, что в декабре рынок длинномерного проката в стране достиг своего минимального уровня. Nucor уже сообщила, что в январе оставит свои цены в неприкосновенности. Некоторые строительные фирмы заявляют о намерении расширить закупки и/или увеличить складские запасы в ближайшие три месяца. Кроме того, после введения антидемпинговых пошлин на турецкую арматуру поставки данной продукции на рынок США резко сократились.

Теперь главной проблемой американских металлургов является Китай. В середине декабря они, в частности, жаловались на поставки оттуда низкоуглеродистой катанки по ценам порядка $420-440/т C&F - более чем на $100/т дешевле, чем предлагают местные производители.

Листовая сталь

Поставщики г/к рулонов в США и на юге Европы осуществили в предрождественскую неделю последнее в этом году понижение цен на свою продукцию. Рынки этих регионов переполнены прокатом как местного, так и иностранного производства, запасы остаются значительными, поэтому и потребители не торопятся с новыми закупками, рассчитывая на дальнейшие уступки со стороны поставщиков.

В Испании и Италии металлоцентры уже заявили, что в январе снижают цены на приобретаемую листовую сталь. Из-за высокого курса евро импортные г/к рулоны в этих странах подешевели до ?400-420/т C&F, а х/к - до ?500-520/т. Местные компании пока котируют свою продукцию на ?20-30/т дороже (на условиях ex-works), но в январе им, очевидно, придется пойти на попятную. От падения цен на листовую сталь в Средиземноморье страдают и украинские экспортеры, которым пришлось сбавить котировки до $450-460/т FOB.

Более стабильными остаются цены на севере Европы, где те же г/к рулоны могут превышать ?460/т ex-works. Кроме того, достаточно прочны и позиции оцинкованной стали. Даже китайские компании продают эту продукцию не дешевле ?600-620/т C&F, у прочих экспортеров из-за пределов ЕС она может достигать ?650/т C&F, а европейские компании в январе намерены продавать оцинковку по ?670-700/т ex-works.

В США запасы листовой стали достигли в октябре рекордного уровня в истории. Хотя в последние месяцы года, по предварительным данным внешнеторговых органов, объемы импорта сократились, но одновременно резко уменьшилась и потребительская активность. Крупнейшие американские корпорации в предрождественские дни пытались сохранить цены на г/к рулоны на уровне $560 за короткую т (907 кг) с доставкой, но другие производители готовы продавать их и по $540 за короткую т с доставкой или $520-530 за короткую т FOB баржа. По словам аналитиков, США утратили статус региона с самыми высокими ценами на стальную продукцию в пользу Европы, которая в последнее время привлекает все больше поставщиков из Азии и Восточного Средиземноморья.

На Дальнем Востоке ситуация на рынке листовой стали более спокойная. Постепенно дорожает толстолистовая сталь - так, китайские компании договорились о поставках коммерческих сортов в Корею в I квартале по $550-600/т C&F. Японские экспортеры х/к рулонов предложили китайцам в январе повысить цены до $600-630/т FOB для продукции толщиной более 2 мм. Обычные г/к рулоны, в то же время, котируются в регионе на уровне $450-470/т FOB для китайской продукции и $500-530/т FOB - прочими производителями. По мнению большинства специалистов, эти цены в январе не должны существенно измениться.

Специальные сорта стали

По мнению большинства рыночных специалистов, дороговизна никеля и достаточно высокий спрос помогут производителям нержавеющей стали продолжать повышение цен на свою продукцию, по меньшей мере, до конца I квартала 2007 г. Тем не менее, рынок обнаруживает все больше признаков близкого спада.

В Европе крупнейшие компании отрасли окончательно определились с ценами на январь. Базовая цена х/к рулонов 304 2В составит ?2000-2100/т, а доплата за содержание легирующих элементов, прежде всего, никеля, - ?2180-2230/т. Этот уровень превышает декабрьский более чем на ?100/т, но некоторые производители уже высказывают беспокойство. Запасы готовой продукции в регионе растут, потребители размещают меньше заказов, а торговые компании - в основном, на юге Европы - требуют и добиваются значительных скидок.

Более низкие цены в сравнении с прайс-листами стали привычной картиной и на азиатском рынке нержавеющей стали, особенно, в Китае, где спрос в конце года значительно уменьшился. По мнению аналитиков, закупки там возобновятся только в феврале, после новогодних праздников по китайскому календарю. Большинство экспортеров в январе будут предлагать х/к рулоны по $4250-4350/т C&F, но реальные цены, вероятно, будут ниже.

Металлолом

На азиатском рынке металлолома наблюдается настоящий ажиотаж. Материала не хватает для всех покупателей, так что цены задираются все выше. В Японии компания Tokyo Steel Manufacturing в течение декабря семь(!) раз поднимала закупочные цены на лом Н2, доведя их до невиданных ¥33000/т ($278,5) с доставкой. Японские экспортеры предлагают свой материал тайванским клиентам по ценам, порой превышающим $300/т C&F, но этот уровень пока считается завышенным. Российский лом 3А поступает на тайванский рынок из расчета $292-295/т C&F, а местные заводы готовы платить за сырье не более $295-300/т с доставкой.

Повысились, пусть и в меньшей степени, и цены на лом в Турции. Там рост происходит не столько в силу активного спроса, сколько вследствие таких факторов как ограниченность российских и украинских поставок, а также увеличение затрат на доставку. Во второй половине декабря стоимость лома 3А из СНГ на турецком рынке достигала $290-295/т C&F, примерно, на таком же уровне котировался американский и европейский материал HMS №1. По мнению аналитиков, в январе цены опять могут вырасти.


Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина»