Ближе к концу года мировой рынок стали проявляет все больше признаков слабости. Многие потребители отказываются от крупных закупок, не желая создавать запасов, а наступление холодного времени года в Северном полушарии вызвало сокращение спроса на длинномерный прокат. Кроме того, рынок заполнен китайским экспортом, объем которого за первые 10 месяцев текущего года превысил 37 млн. т. В США ведущие меткомпании пытаются минимизировать потери за счет уменьшения объемов производства и, возможно, это им удастся. В то же время, европейским компаниям, похоже, придется расплачиваться за свою неумеренность.

Полуфабрикаты

Заготовки - один из немногих секторов мирового рынка стали, на котором сейчас наблюдается рост цен. Введение 10%-ной экспортной пошлины в Китае заставило местных производителей поднять котировки, примерно, на $15-20/т, доведя их до $420-435/т C&F, а потребителям, испытывающим явные проблемы с альтернативными источниками, приходится принимать эти условия.

В частности, вьетнамские компании жалуются на то, что подорожавшие китайские заготовки стоят теперь практически столько же, сколько и импортный готовый прокат, что снижает конкурентоспособность местных производителей. Правительство Вьетнама, согласно заявлениям его представителей, в ближайшее время намерено либо отменить 5%-ную импортную пошлину на стальные полуфабрикаты, либо установить 10%-ный тариф на поставки длинномерной продукции из-за рубежа.

Впрочем, объем китайского экспорта заготовок однозначно снизились. Местные источники сообщают о переполненности национального рынка и падении цен, примерно, на 100 юаней/т ($12,7) по сравнению с октябрем.

Подорожание китайских заготовок стало приятной новостью для производителей аналогичной продукции, ориентированных на страны Ближнего Востока. Так, в Персидском заливе произошло выравнивание цен всех основных поставщиков в интервале $440-460/т CFR. Это дает возможность турецким компаниям выставлять цены до $435/т FOB, а экспортерам из СНГ - снова преодолеть рубеж $420/т FOB.

На рынке слябов соответствующего подорожания пока не наблюдается, хотя китайские поставщики данной продукции также повысили цены, примерно, на $20/т. Очевидно, это объясняется слабостью рынка горячего проката, сопровождающуюся снижением как его стоимости, так и спроса на полуфабрикаты. Слябы украинского производства по-прежнему предлагаются по ценам от $410-420/т FOB. Российская продукция при поставках в США может, впрочем, превышать $480/т FOB.

Конструкционная сталь

Подорожание китайских полуфабрикатов заставляет изменять свои цены и восточноазиатских прокатчиков, зависимых от поставок импортных заготовок. Так, тайванские производители катанки приподняли стоимость своей продукции от менее $470/т ex-works в октябре до $470-485/т, а некоторые компании объявили об ее росте до $500/т ex-works по декабрьским контрактам.

Тем не менее, цены на конструкционную сталь в Азии весьма низкие, что не в последнюю очередь вызвано обильными китайскими поставками в последние месяцы. Стоимость китайской арматуры несмотря на все старания производителей повысить цены, порой, оказывается ниже $400/т FOB, т.е. меньше, чем у заготовок. Впрочем, не исключено, что в ближайшем будущем экспорт данной продукции сократится, поскольку ее незначительное, но устойчивое подорожание в самом Китае увеличивает привлекательность внутренних поставок.

Спрос на конструкционную сталь в странах Ближнего Востока весьма значительный, но из-за обилия продукции на рынке цены держатся на относительно низком уровне. Турецкие компании были вынуждены сократить стоимость арматуры до $505-510/т CFR Персидский залив, производители из стран СНГ удерживают цены на уровне $470-490/т FOB, но при относительно небольших объемах поставок.

Серьезный спад произошел в первой половине ноября на европейском рынке конструкционной стали. Подъема, на который рассчитывали местные металлурги, так и не произошло. Наоборот, трейдеры и строительные компании уменьшили закупки, поскольку и так имеют достаточные запасы, чтобы обеспечить свою деятельность до конца года. Кроме того, все большую роль на европейском рынке играет импорт.

Как отмечают европейские источники на прошлой неделе итальянские и испанские компании были вынуждены предлагать арматуру по ?415-420/т ex-works - даже дешевле, чем это делают турецкие экспортеры, котирующие аналогичную продукцию по $520-530/т FOB. В других странах ЕС арматура также подешевела, примерно, на $20/т по сравнению с октябрем - до ?430-445/т ex-works. На ту же величину упали цены на другие виды длинномерного проката, даже на балки и профили, которые ранее пользовались относительно высоким спросом. По мнению аналитиков, депрессия на европейском рынке конструкционной стали может продлиться до весны.

Листовая сталь

Рынок г/к рулонов, как самой массовой категории плоского проката, находится под все большим давлением. Спрос на данную продукцию к концу года снижается, в то же время, объем ее предложения остается стабильно высоким и даже растет за счет избыточных поставок из Китая.

При этом, наибольшую угрозу для себя ощущают азиатские компании. Безудержный рост китайского экспорта в различные регионы мира уже начал вызывать противодействие. Так, Мексика объявила о возможном введении антидемпинговых пошлин на китайский горячий прокат, а Еврокомиссия вступила с китайским правительством в переговоры на предмет добровольного ограничения экспорта стали.

Как недвусмысленно заметили европейцы, отсутствие согласия по данному вопросу неминуемо приведет к введению односторонних ограничений на импорт китайской стальной продукции в ЕС. Хотя Китай с 2001 г. является членом ВТО, это ни в коей мере не спасет его от неприятностей, поскольку в мировой торговле прав тот, кто может подкрепить свои права реальной силой.

Китайские компании, впрочем, и не скрывают, что в случае вынужденного прекращения экспансии на рынки Европы и Северной Америки обратят максимум внимания на сопредельные азиатские страны. Естественно, это никак не способствует стабильности цен в регионе. Стоимость китайских г/к рулонов снова опустилась ниже отметки $500/т C&F, а х/к продукция может продаваться и дешевле $550/т C&F. В цене только оцинкованная сталь, которую поддерживает не только высокий спрос, но и рекордный в истории взлет цен на цинк. По данным зарубежных источников, средняя стоимость оцинковки толщиной 1 мм достигает в западных странах $800/т, а в Восточной Азии стабильно превышает $700/т C&F.

Европейские и американские меткомпании вынуждены и далее понижать цены на свою продукцию, за исключением, разве что, толстолистовой и оцинкованной стали. При этом, ведущие корпорации отрасли в США реализуют широкомасштабную программу по временному выводу из строя производственных мощностей. Объем выплавки стали в последнюю неделю октября оказался на 6,4% меньше, чем за тот же период прошлого года. Причем, к процессу присоединяются и компании «второго ряда». Как рассчитывают промышленники, за счет этих мер им удастся стабилизировать рынок к концу текущего года, а с февраля - начать восстановление цен. Правда, многие аналитики относятся к данным прогнозам осторожно, указывая на большой объем импорта и рекордное почти за два последних года количество запасов готовой продукции.

Европейские компании, по состоянию на середину ноября, опустили цены на г/к и х/к рулоны на ?20-40/т по сравнению с предыдущим месяцем вследствие низкого спроса. Тем не менее, многие производители не потеряли оптимизма и, по некоторым данным, собираются повысить цены на плоский прокат в I квартале 2007 г. Впрочем, никаких официальных заявлений на этот счет пока сделано не было. Очевидно, сталелитейные компании выжидают, изучая рынок и прощупывая почву, а также наблюдая за переговорами Еврокомиссии с китайцами.

Стоимость плоского проката из СНГ также идет на понижение. Украинские экспортеры предлагают г/к рулоны по $450-490/т FOB, российская может стоить значительно дороже, но там значительная доля продаж приходится на рынок США.

Специальные сорта стали

На рынке нержавеющей стали в первой половине ноября было относительно спокойно. На прошлой неделе в целом завершился процесс повышения цен на текущий месяц. Последними ввели новые котировки китайские компании, увеличившие стоимость х/к рулонов 304 2В, примерно, на $100-120/т по сравнению с октябрем.

Как отмечают китайские специалисты, цены на нержавеющую сталь уже достигли пика и в следующем месяце могут даже немного понизиться. Потребители уменьшили объем заказов, а ввод в строй новых мощностей (например, на прошлой неделе о запуске стана холодной прокатки на 600 тыс. т/год заявила компания Huaye Special Steel) приводит ко все более заметной разбалансировке рынка.

И все же, многие западные специалисты пока не разделяют пессимизма китайцев. По их оценкам, спрос на нержавеющую сталь остается высоким (например, в США он за первые 8 месяцев текущего года на 13% превысил уровень годичной давности), а значит, подорожание может продлиться еще пару месяцев, хотя рост цен, конечно, будет происходить не так быстро, как осенью.

Металлолом

Спрос на металлолом в Турции снова сократился. Многие прокатные заводы выжидают, рассчитывая на удешевление сырья и указывая на уменьшение его стоимости в США и странах севера Европы. Тем не менее, поставщики из стран СНГ отказываются снижать цены до $270/т C&F, объясняя свою позицию началом холодного времени года. Впрочем, слабость рынка длинномерного проката (несмотря на относительную дороговизну заготовок), очевидно, будет толкать цены на лом вниз.

В Восточной Азии цены продолжают балансировать на грани $270/т C&F для российского 3А или западного HMS №1, но на этом рынке отчетливо заметна тенденция к понижению в силу того что большинство крупных потребителей уже осуществили закупки материала на пару месяцев вперед и обеспечены ломом до конца года.


Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина»