IV квартал только начинается, но можно уже с точностью говорить, что надежды металлургов западных стран на повышение цен в октябре, похоже, не оправдаются. Недостаточный спрос уже привел к некоторому сокращению стоимости арматуры в странах Европы, Рамадан вызвал падение объемов продаж проката и металлолома в Турцию и страны Ближнего Востока. В Восточной Азии ситуация, правда, более стабильна, а цены на некоторые виды продукции идут вверх, но они все равно остаются значительно ниже европейского и американского уровней.

Полуфабрикаты

Цены на китайские заготовки к концу сентября стабилизировались на уровне, близком к $395-400/т FOB. Дальнейший рост вряд ли возможен, т.к. предложение полуфабрикатов в регионе достаточно обильно, но попытки снизить цены наталкиваются на жесткое сопротивление со стороны китайских поставщиков. В местной металлургической отрасли ходят слухи, что китайское правительство, 15 сентября сократив возврат НДС экспортерам от 11 до 8% (из 17%), следующим шагом введет экспортную пошлину на зарубежные поставки стальных полуфабрикатов в размере 5-10%. По словам аналитиков, причиной такого неприятного для китайских металлургов нововведения может стать обеспокоенность властей продолжающимся ростом импорта железной руды.

Тем временем, на прошлой неделе поставщики из стран СНГ продолжали поднимать цены на заготовки. Некоторые предложения поступали по $425/т FOB по сравнению с $410-420/т FOB неделей ранее. Однако спрос к тому времени значительно упал, поскольку мусульманские страны приостановили закупки на время Рамадана, начавшегося 23-24 сентября. Возобновления сделок теперь следует ждать не ранее конца октября, что может привести к понижению цен в ближайшем будущем.

На рынке слябов в последнюю неделю сентября царило полное спокойствие. Производители ждали, на каком уровне установятся цены на горячий прокат в IV квартале в Восточной Азии, США и Западной Европе. Предварительные прогнозы не слишком утешительные, так что, возможно, вскоре слябы подешевеют по сравнению с сентябрьскими $520-550/т FOB для бразильской продукции и около $480-510/т FOB для российских полуфабрикатов, предназначенных для американского рынка.

Конструкционная сталь

Рамадан в мусульманских странах, похоже, прервал процесс очень перспективного подъема цен на длинномерный прокат строительного назначения. Во всяком случае, еще на прошлой неделе турецкие компании котировали арматуру, поставляемую в страны Персидского залива, по $530-540/т CFR Дубаи по сравнению с $520-530/т в первой половине сентября, а производители из стран СНГ предлагали аналогичную продукцию по $470-490/т FOB с поставкой в ноябре. Однако теперь рассчитывать на серьезные объемы закупок со стороны ближневосточных стран не приходится, а завершение строительного сезона в России может вызвать расширение поставок длинномерного проката на экспорт.

Китайские компании, также вынужденные на время сократить масштабы своих операций на Ближнем Востоке, начали больше ориентироваться на Европу. Восточноазиатский рынок арматуры уже переполнен, что вызвало понижение цен на китайскую продукцию до $408-415/т FOB, хотя катанка «держится».

Европейские производители, со своей стороны, были вынуждены признать полный провал своих попыток поднять цены на арматуру в октябре. По их словам, стоимость данной продукции, наоборот, сократилась до ?450-470/т ex-works по сравнению с ?470-490/т в III квартале. Согласно заявлениям металлургов, в немалой степени в этом виновен рост импорта длинномерного проката, в том числе из Китая, чьи компании в конце сентября предлагали арматуру европейским покупателям из расчета ?460/т C&F. В то же время, другие виды конструкционной стали, не столь активно завозимые в страны ЕС, по-прежнему пользуются спросом. Например, германские трейдеры заявляют, что потребление балок в стране самое высокое за последние четыре года.

Американские компании, также отмечающие расширение объемов импорта, также сбавили цены на конструкционную сталь. Стоимость арматуры, например, опустилась до $500 за короткую т FOB, тогда как иностранные поставщики предлагают аналогичную продукцию по $520-540 за короткую т C&F. Правда, к американским ценам надо прибавить доплату за металлолом, но, учитывая его падение на местном рынке в октябре, компенсировать за счет этого фактора низкие базовые цены производители, скорее всего, не смогут.

Листовая сталь

Снижение уровня возмещения НДС китайским экспортерам стали поставило производителей г/к рулонов перед необходимостью поднять цены для зарубежных покупателей на $10-15/т, чтобы компенсировать финансовые потери от новой коррекции государственной фискальной политики. Можно сказать, что с этой задачей они справились. К концу сентября стоимость китайского горячего проката на рынках Восточной и Юго-Восточной Азии установилась на уровне $500-520/т C&F по сравнению с менее $500/т в первой половине сентября. При поставках в Корею, крупнейшего покупателя китайской стали, цены ниже, но тоже поднялись от $470 до $480-485/т C&F.

В целом ситуация на региональном рынке продолжает оставаться достаточно неопределенной. Большинство производителей заявили о неизменности цен в IV квартале. Тайванские, корейские и японские компании предлагают г/к рулоны по $520-550/т C&F, стоимость х/к рулонов доходит до $620-640/т C&F. Однако при этом некоторые поставщики сократили объем выпуска и/или экспорта. В частности, тайванские China Steel и Chung Hung Steel заявили об уменьшении производства соответственно 50 тыс. т толстолистовой стали и 100 тыс. т г/к рулонов в октябре вследствие проведения ремонтов.

Многие участники рынка считают, что цены не удержатся даже на существующем уровне. Так, японские поставщики г/к рулонов так и не договорились с корейскими потребителями о ценах на IV квартал, в результате в октябре отгрузки продукции не будет. Основной причиной отсутствия нового контракта, похоже, стала неуступчивость корейских прокатчиков, требовавших снижения цен на японскую продукцию до $500/т FOB.

Впрочем, ситуация в регионе не выглядит столь уж безнадежной. Многие компании заявляют о наличии достаточно высокого спроса. В конце сентября подорожала до $560-570/т C&F китайская толстолистовая сталь, которую охотно закупают страны Юго-Восточной Азии. Индийские металлурги, в сентябре понижавшие цены, объявили о небольшом октябрьском подорожании плоского проката.

Достаточно уверенно чувствуют себя и поставщики из стран СНГ. Октябрьские контракты на продажу г/к рулонов в Индию, страны Африки и Ближнего Востока были заключены по ценам около $510-520/т FOB для российской продукции и $470-490/т FOB - для украинской, что, примерно, на $15-20/т превышает уровень месячной давности. Российские х/к рулоны для той же категории покупателей котируются по $580-600/т FOB.

Европейские металлурги проявляют все больше пессимизма в отношении объявленного ими на октябрь повышения цен на плоский прокат на ?30-50/т. Ряд компаний в странах юга Европы уже сообщили, что ожидают, наоборот, некоторого понижения цен и обвиняют в этом приток дешевой стали из Китая, который поставляет г/к рулоны в ЕС по ценам порядка ?460-475/т C&F, тогда как местные производители до последнего времени продавали их не дешевле ?490/т ex-works.

В США ведущие компании сохранили на октябрь прежние цены на листовую сталь на уровне около $630 за короткую т FOB баржа для г/к рулонов, но на рынке полно и более дешевой продукции от импортеров или менее крупных производителей. Ее стоимость составляет $600 за короткую т и ниже.

Специальные сорта стали

Производители нержавеющей стали во всем мире осуществили в октябре новое повышение цен. Хотя рост на рынке никеля, толкающий вверх нержавейку, в последние недели остановился, металлурги заявляют, что еще не до конца компенсировали увеличение своих затрат. Кроме того, их положение облегчает высокий спрос на нержавеющую продукцию как в Европе, так и в Восточной Азии.

Крупнейший производитель нержавеющей стали в Китае - компания Taiyuan Iron & Steel - в октябре поднял внутренние цены на свою продукцию на $350-500/т, доведя стоимость х/к рулонов 304 2В до эквивалента $4325/т ex-works. Между тем, Taiyuan Iron & Steel на прошлой неделе официально запустила свое новое предприятие, доведя свои производственные мощности до 3 млн. т в год, что делает компанию лидером мирового рынка нержавеющей стали. Тем не менее, китайские специалисты считают, что национальный рынок еще не переполнен продукцией, а значит, спада в ближайшем будущем не произойдет.

Аналогичных взглядов придерживаются и тайванские компании. В сентябре они уменьшили выплавку нержавеющей стали, но зато увеличили ее стоимость по октябрьским поставкам на $100-280/т.

Металлолом

Кратковременный скачок цен на средиземноморском рынке металлолома, вызванный усиленными закупками со стороны турецких и египетских компаний накануне Рамадана, на прошлой неделе сменился резким снижением деловой активности и, соответственно, понижением. Российские трейдеры, в начале второй половины сентября доведшие стоимость материала 3А до $280/т C&F при поставках в Турцию, продолжают выставлять прежние цены, но не находят покупателей.

Низкий спрос в Турции, скорее всего, вызовет спад и на западноевропейском рынке. Хотя местные трейдеры пытаются противостоять давлению, им, скорее всего, придется уступить. Так, в Италии приостановка продаж в Турцию уже вызвало снижение стоимости основных сортов лома на ?5-15/т на внутреннем рынке и на ?5-10/т при импорте. Стоимость российского 3А в конце сентября составляла там не более $270-280/т C&F.

Резкое падение произошло в США, где значение индекса AMM Factory Bundles в октябре составило $246/т, на $40/т меньше, чем в предыдущем месяце. Очевидно, теперь следует ждать, что лом подешевеет и в Восточной Азии, хотя еще совсем недавно цены там поднимались, а цены на тот же 3А достигали $275/т C&F.


Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина»