В конце августа покупательская активность на мировом рынке стали в ряде регионов практически восстановилась, в других находится на пути к восстановлению. При этом, уже очевидно, что стоимость стальной продукции по сентябрьским контрактам в большинстве регионов значительно снизилась по сравнению с летним уровнем. Только европейские меткомпании еще рассчитывают на повышение цен в IV квартале, тогда как даже в США прогнозы не очень благоприятны. Обращает на себя внимание и то, что длинномерный прокат держится стабильнее плоского, что, впрочем, легко объяснимо: во II квартале цены на листовую сталь поднялись чересчур высоко и слишком быстро, а теперь наступает время расплаты.

Полуфабрикаты

Рынок заготовок понемногу набирает силу. В Восточной Азии подходит к концу сезон дождей, в странах Ближнего Востока строители и прокатчики стараются успеть побольше сделать перед началом Рамадана (24 сентября), в прочих странах Северного Полушария также наступает осенний пик активности в строительной отрасли. Хотя спрос пока полностью не восстановился, большинство компаний отрасли ожидают притока заказов и не исключают небольшого повышения цен.

Так, например, турецкие металлурги, в середине августа вынужденные спустить цены на заготовки до $405-415/т FOB, в конце месяца снова изменили котировки, стараясь вернуть их на прежний уровень - $420-430/т FOB. Заготовки российского и украинского происхождения сохраняют стабильность на отметке $380-400/т FOB.

Китайские компании предлагают длинномерные полуфабрикаты по ценам порядка $380-390/т C&F при поставках в Корею и на Тайвань и до $400/т CIF в странах Юго-Восточной Азии, в частности, во Вьетнаме. На внутреннем рынке КНР стоимость заготовок, как правило, ниже $350/т ex-works, но многие производители рассчитывают на осенний рост.

Слябы пока сохраняют относительно постоянство, котируясь в интервале от $450-480/т C&F при поставке в Турцию или страны Восточной Азии до $550-560/т C&F в США. Активность на рынке пока минимальная, и поставщики, и потребители выжидают в надежде на прояснение ситуации с ценами на г/к рулоны.

Конструкционная сталь

В отличие от заготовок, цены на длинномерный прокат на большинстве рынков все еще довольно низкие - очевидно, сказываются последствия недавнего избытка предложения. Так, китайские компании были вынуждены уменьшить стоимость арматуры для поставок в Корею до $390-420/т C&F, что на нижней границе интервала практически не отличается от стоимости полуфабрикатов. Впрочем, потребители пока не проявляют особой активности: запасы конструкционной стали на корейском рынке велики, а спрос пока толком не восстановился. На китайском рынке арматура и катанка слегка подросли, но все же остаются на уровне $375-400/т ex-works. Местные специалисты рассчитывают на оживление спроса в осенние месяцы, но прогнозируют на ближайшее будущее только сохранение текущих цен, а не их повышение.

Зато китайский длинномерный прокат вполне конкурентоспособен на мировом рынке. Так, арматура и катанка местного производства отправляется в страны Персидского залива, где успешно соперничает с продукцией традиционных поставщиков. Стоимость китайской арматуры в ОАЭ, как правило, ниже $500/т CFR - примерно на том же уровне, что и импорт из стран СНГ. Турецкие компании, при этом, готовы понижать свои цены только до $520/т FOB.

Впрочем, на прошлой неделе сообщалось даже о поставках китайской арматуры в Западную Сибирь, где она выглядит достаточно привлекательно по сравнению с продукцией местных производителей. Стоимость арматуры на российском рынке исключительно высока, доходя до $1000/т в Москве. Российские заводы практически не поставляют длинномерный прокат в дальнее зарубежье, предпочитая продавать его внутри страны или соседям по СНГ.

В США цены на большинство видов длинномерной продукции сократились из-за падения стоимости металлолома в августе, а вот европейцы настроены оптимистично. Местные компании, возвращаясь с «каникул», предлагают арматуру и катанку по сентябрьским контрактам, примерно, на ?10-20/т дороже, чем в июле, а повышение на рынках профилей и сортового проката может достигать ?30/т. В целом арматура местного происхождения продается по ?500-530/т с доставкой, хотя в Италии, где достаточно велика доля менее дорогостоящего импорта (?460-490/т C&F), она котируется по ?480-500/т. По словам европейских экспертов, пик спроса на конструкционную сталь в регионе придется на сентябрь-октябрь.

Листовая сталь

Китайская Baosteel официально признала практическую невозможность восстановления национального рынка листовой стали в ближайшем будущем, объявив о понижении цен на г/к рулоны в IV квартале на 5,1% по сравнению с III кварталом (до $469,5/т ex-works), а на х/к рулоны - на 4,2% (до $576,7/т). Эксперты отмечают, что иного выхода у лидера китайской металлургии, пожалуй, и не было, так как на местном рынке наблюдается очевидный избыток предложения. Заявление Baosteel уже вызвало незначительное понижение котировок на листовую сталь в стране, хотя многие компании считают, что цены реальных сделок (порядка $390-410/т ex-works для г/к рулонов) в обозримом будущем изменятся мало.

Низкая стоимость проката на внутреннем рынке вынуждает китайские компании наращивать экспорт. Так, в июле зарубежные поставки г/к рулонов составили 1,09 млн. т, втрое превысив показатели аналогичного периода прошлого года, а в целом за первые семь месяцев 2006 г. китайские компании продали иностранным покупателям свыше 6 млн. т горячего проката - на 61% больше, чем год назад. Этот стремительный рост беспокоит многих обозревателей, хотя китайское правительство заявило, что будет сдерживать экспорт стальной продукции. На прошлой неделе оно подтвердило свое намерение снизить еще на 2 п.п. возврат НДС экспортерам стали в сентябре или октябре.

В конце августа китайские компании предлагали г/к рулоны на экспорт по ценам около $500/т C&F при относительно слабом спросе. Этот вид проката дешевеет по всему региону, хотя некоторые компании из Японии и Тайваня, предлагающие высококачественную продукцию, рассчитывают на некоторый рост в IV квартале.

Достаточно неплохими выглядят перспективы толстолистовой стали, спрос на которую быстро увеличивается вследствие подъема в судостроении. Правда, корейские судостроительные компании предложили своим японским поставщикам в октябре снизить цены на толстый лист до $470-480/т по сравнению с текущими $580/т FOB, но это заявление не выглядит обоснованным. Мало того, что японские и китайские металлурги снижают объем экспорта, чтобы удовлетворить потребности национальных рынков, так еще и крупнейшая корейская компания Posco в сентябре-октябре остановит на ремонт производственную линию, что приведет к недопоставке на рынок около 250 тыс. т толстолистовой стали.

Китайские г/к рулоны во все большем количестве появляются в Европе и странах Ближнего Востока, вынуждая поставщиков из стран СНГ снижать котировки на свою продукцию. Стоимость российских г/к рулонов по сентябрьским контрактам упала до около $520-530/т FOB, правда, в этом году российские заводы сократили экспорт данной продукции благодаря высокому спросу на национальном рынке. Украинские предприятия, практически исчерпавшие квоту на поставки в ЕС, теперь продают г/к рулоны по $480-500/т FOB.

Американские специалисты утверждают, что цены на горячий прокат в США стабилизировались на отметке $630 за короткую т (907 кг) FOB баржа, однако в действительности на рынке хватает и более дешевой продукции. Некоторые небольшие заводы готовы сбывать г/к рулоны по $580 за короткую т, а импортная сталь поступает, порой, по ценам менее $600/т C&F. Компания California Steel Industries, испытывающая все большую конкуренцию со стороны низкоценового импорта из Китая и Тайваня, объявила, что с 1 сентября понизит цены на листовую сталь на $15-25 за короткую т.

И только в Европе пока тишина. Ведущие компании региона заранее объявили о повышении цен на ?30-50/т в октябре и ждут завершения III квартала.

Специальные сорта стали

Производители нержавеющей стали продолжают повышение цен, вызванное рекордным за последние 17 лет подорожанием никеля. Стоимость х/к рулонов 304 2В по августовским контрактам составляет на азиатском рынке около $3600-3750/т C&F, а в сентябре ожидается рост еще на $400-550/т. По крайней мере, ряд крупных компаний объявили о подъеме цен на 8-12%.

В США компании Allegheny Ludlum и AK Steel также рассчитывают с сентября увеличить стоимость своей нержавеющей продукции более чем на 10%, приблизив цены на х/к рулоны из стали марки 304 к отметке $5000/т. В Европе базовые цены на аналогичную продукцию в сентябре превысят ?1750/т, а доплата за легирующие элементы (прежде всего, никель) составит около ?1600/т.

Металлолом

Рыночные аналитики прогнозирую повышение цен на лом в сентябре, хотя спрос пока невысокий, а цены кое-где еще продолжают снижаться - в частности, в Японии, где остановка на ремонт нескольких плавильных печей привела к уменьшению потребностей в сырье и сокращению закупочных цен на материал Н2 до $220/т с доставкой по сравнению с $225-230/т в середине августа. Тем не менее, запасы у потребителей на исходе, что обещает скорый подъем спроса.

Турецкие компании в последние дни уже возобновили закупки, что привело к некоторому повышению цен. Так, материал 3А из стран СНГ, в середине августа опустившийся до $250/т C&F, повысился до около $252-255/т C&F. Европейские трейдеры пока не сообщают об увеличении спроса со стороны компаний региона, но, по крайней мере, уверены в том, что их материал уже больше не будет дешеветь.


Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина»