Падение цен на китайскую стальную продукцию - как внутри страны, так и по экспортным поставкам - стало одной из наиболее заметных тенденций мирового рынка стали в первой половине июля. Всего за две недели стоимость длинномерного проката из КНР опустилась более чем на $30/т, а расширение поставок данной продукции на Ближний Восток заставило понизить цены и экспортеров из стран СНГ. Впрочем, в западных странах ситуация представляется более благоприятной. Местные меткомпании успешно подняли цены в III квартале и даже предполагают, что стальная продукция (особенно, листовая) продолжит умеренный рост на протяжении всего II полугодия.

Полуфабрикаты

Китайские заготовки продолжают понижаться в цене под влиянием избытка запасов у потребителей и низкого спроса. По данным трейдеров, стоимость полуфабрикатов при поставке в Корею опустилась на прошлой неделе до $400/т C&F, потеряв за две недели порядка $20/т. Экспортеры предлагают свою продукцию по $380-400/т FOB, однако это им пока не слишком помогает. Как считают азиатские специалисты, чтобы заинтересовать потребителей, цены необходимо снизить еще, как минимум, на $20/т. При этом, учитывая летний спад деловой активности, можно предположить, что, по меньшей мере, до конца августа нового повышения в этом секторе рынка не произойдет.

Потеря традиционных рынков сбыта в Восточной и Юго-Восточной Азии вынудила китайцев увеличить поставки в страны Ближнего Востока, что привело к снижению тамошних цен. В частности, производители из стран СНГ были также вынуждены сократить стоимость своих заготовок до $400-410/т FOB с неутешительной перспективой дальнейшего понижения. В принципе, спрос на длинномерные полуфабрикаты в странах Средиземноморья и Персидского залива достаточно высокий, однако избыток предложения отдает преимущество в руки потребителей.

Цены на слябы несколько уменьшились в странах Восточной Азии, где китайские компании сбавили котировки до $450-480/т C&F, однако в других регионах подобного ослабления не наблюдается. Более того, успешное повышение цен на г/к рулоны в Европе и США при поставках в III квартале открыло новые возможности роста и для производителей полуфабрикатов, тем более, что объем предложения на рынке достаточно ограниченный.

Стоимость бразильских слябов при поставках в США в итоге, как правило, превышает $550/т FOB, а российская продукция, поставляемая в западные страны, котируется на уровне $480-520/т FOB. Украинские слябы, предназначенные для некрупных покупателей, могут, впрочем, обходиться им дешевле - начиная от $450/т FOB.

Конструкционная сталь

Резкий спад за последние две недели произошел на азиатском рынке длинномерного проката. Китайским компаниям, еще в начале месяца снизившим стоимость своей продукции на $20-30/т, пришлось пойти на дальнейшие уступки. Так, цены на катанку, еще в июне достигавшие $460-490/т C&F, опустились на прошлой неделе до $430/т C&F при поставке в Корею. Некоторые китайские компании предлагают арматуру всего лишь по $400/т FOB, а то и ниже. В довершении всего, власти Таиланда и Тайваня намерены открыть антидемпинговые расследования против импорта китайской катанки.

Падение цен происходит и на внутреннем рынке КНР. Из-за недостаточного спроса местным компаниям пришлось снизить свои котировки на длинномерный прокат на 10% по сравнению с июнем. Стоимость арматуры HRB335 в восточных провинциях страны опустилась до 2800-3100 юаней/т ($350-387,5) ex-works. Некоторые китайские металлурги заявляют, что этот спад имеет временный характер, но вынуждены признать, что до конца лета рассчитывать на новое повышение не стоит.

Компенсировать сужение объема продаж в Азии китайские экспортеры стремятся на счет активизации поставок на альтернативные рынки, в первую очередь, Ближний Восток. Недавно сообщалось о крупных заказах на арматуру в странах Персидского залива всего по $430-440/т CFR. Меткомбинатам из стран СНГ, поставляющим свою продукцию в те же регионы, пришлось также уменьшить стоимость длинномерного проката на $20-40/т по сравнению с концом II квартала. Последние предложения по арматуре и катанке поступали по ценам порядка $430-440/т FOB.

В то же время, европейские и американские источники продолжают заявлять о подъеме на местных рынках конструкционной стали. Многие компании из этих регионов предполагают, что он продлится, как минимум, до конца лета, а то и дольше. В частности, в США Mittal Steel и Gerdau Ameristeel заявили о повышении цен на длинномерный прокат на $20-30 за короткую т (907 кг) с 1 августа. В Европе наибольшая активность наблюдается на рынке профилей, местные компании даже сократили их экспорт в США, чтобы выполнить все заказы внутренних потребителей.

Листовая сталь

После некоторого периода растерянности, вызванного снижением цен на китайский листовой прокат в начале июля, ситуация на мировом рынке плоского проката вошла в «нормальную» колею. Практически все производители, за исключением китайцев, столкнувшихся в последние недели с перепроизводством и падением спроса внутри страны, стабилизировали цены или же объявляют о новых повышениях.

Так, европейские компании, в основном, смогли провести анонсированный ими подъем цен при поставках в III квартале. Таким образом, стоимость г/к рулонов местного производства, как правило, превышает ?500/т ex-works. Примерно, на такую же отметку вышла и импортная продукция, хотя на региональном рынке присутствует и менее дорогая сталь, как правило, азиатского происхождения.

Металлурги из стран СНГ также смогли удержать свои цены от понижения. Несмотря на некоторое сокращение числа заказов, обусловленное, в основном, летним спадом деловой активности, стоимость российских и украинских г/к рулонов осталась в интервале $550-620/т FOB, а х/к котируются на уровне $620-700/т FOB.

Европейские специалисты также отмечают уменьшение спроса, в котором склонны видеть не только сезонные факторы, но и постепенное накопление запасов в течение I полугодия. Впрочем, по их мнению, производители, сознательно ограничивая выпуск продукции (точнее, не восстанавливая его после прошлогодних сокращений), сохраняют на региональном рынке состояние дефицита предложения, несмотря на заметный рост импорта. Некоторые европейские меткомпании не исключают нового поднятия цен в октябре на ?20-40/т.

В США ведущие производители листовой стали анонсировали новое увеличение стоимости данной продукции в августе. Средний уровень подорожания составит порядка $20 за короткую т. В результате стоимость г/к рулонов должна дойти до около $650 за короткую т, а х/к - до $750-760 за короткую т. Местные аналитики также отмечают расширение импортных закупок в последние месяцы, однако поставщики из-за рубежа устанавливают не менее высокие цены на свою продукцию, опасаясь обвинений в демпинге.

Китайские компании предлагают г/к рулоны с поставкой в августе по $530-570/т FOB, по крайней мере, они приостановили отступление. На внутреннем рынке листовая сталь продолжает медленно дешеветь, единственным исключением являются коммерческие сорта толстолистовой стали, которые потеряли по сравнению с июнем $25-55/т. На экспорт данная продукция предлагается по $520/т FOB, хотя толстолистовая сталь для судостроения, наоборот, подорожала. Так, корейские компании в III квартале будут закупать ее по $580-620/т FOB.

В то же время, ряд японских, корейских и индийских компаний объявили о повышении внутренних цен на листовую сталь, сообщив, что на их рынках наблюдается высокий спрос на стальную продукцию, а падение котировок китайских экспортеров представляет собой лишь понижательную коррекцию и не свидетельствует о слабости позиций проката во всем регионе.

Специальные сорта стали

Взлет цен на никель, превысивших на Лондонской бирже металлов $25000/т, заставил производителей нержавеющей стали срочно подумать о мерах по компенсации возросших затрат. Пока большинство меткомпаний не называют конкретные цифры, но прямо заявляют о необходимости резкого подъема цен в августе. В частности, тайванские и японские производители оценивают его, примерно, в $280-300/т по сравнению с июлем. Некоторые аналитики, правда, сомневаются, что в условиях летнего спада деловой активности им удастся получить согласие металлургов на этот шаг, однако металлурги в ответ заявляют, что у них нет другого выхода, а крайнем случае они готовы пойти на сокращение выпуска.

Европейские производители нержавеющей стали подняли цены на базовые х/к рулоны 304 2В до около ?1500-1550/т в июле плюс ?1280-1310/т доплаты за содержание легирующих элементов. При этом, практически все компании отрасли распродали свою продукцию на несколько месяцев наперед и принимают теперь заказы на октябрь-ноябрь, установив базовые цены на те же х/к рулоны на отметку ?1750-1800/т.

Металлолом

На мировом рынке лома продолжается пауза. Большинство потребителей располагают некоторыми запасами, а посему отказываются от новых закупок, рассчитывая на понижение цен. Судя по всему, их ожидания начинают оправдываться. В частности, на прошлой неделе уменьшилась стоимость лома при поставках в Турцию. Те местные компании, которые соглашались на приобретение новых партий сырья, платили за него около $280-287/т C&F для материала 3А из России или Украины. По словам трейдеров, несколько недель минимальной деловой активности привели к тому, что на рынке впервые за несколько месяцев появились излишки продукции.

В Восточной Азии признаком понижения стало сокращение закупочных цен на лом в Японии (примерно, на ¥500/т). Кроме того, уменьшились на $8-10/т и цены на внутреннем рынке США. Пока что материал 3А или западный HMS №1 по-прежнему предлагается азиатским металлургам по ценам, близким к $290/т C&F, но, очевидно, реальные сделки исходят из более благоприятных условий для покупателей.


Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина»