| Мировой рынок стали: 3-10 июля |  |
| Новости |  |
Аналитика и цены | |
Металлоторговля | |
Доска объявлений | |
Подписка | |
Реклама |
|
||||||||||
12.07.2006
Мировой рынок стали: 3-10 июля
Мировой рынок стали опять разделился на части, различающиеся по ценовым тенденциям. В Восточной Азии пошли вниз котировки на длинномерную продукцию, а китайским экспортерам пришлось сократить завышенную стоимость листового проката. В то же время, в Западной Европе и США продолжается подъем, а разрыв по сравнению с азиатскими ценами вновь, как и в начале весны этого года, приближается к $100/т (для г/к рулонов). Правда, спрос на многие виды стальной продукции уменьшился и в западных странах, но местные аналитики считают это временным явлением. По их мнению, нынешняя высокая стоимость стали сохранятся в США и ЕС, по меньшей мере, до конца лета.
Полуфабрикаты
В начале июля ситуация на ближневосточном рынке заготовок по-прежнему была благоприятной для поставщиков. Турецкие меткомпании сократили экспорт полуфабрикатов, считая более выгодным для себя продажи готовой продукции, так что даже при некотором уменьшении спроса дефицит на рынке сохраняется.
В связи с этим, цены окончательно закрепились на том уровне, на который они вышли в конце июня. Стоимость турецких заготовок дошла до $460-470/т FOB, производители из стран СНГ продают их европейским и ближневосточным покупателям по $430-450/т FOB. А в Персидском заливе длинномерные полуфабрикаты котируются на уровне $470-490/т CFR Дубаи. При этом, можно ожидать, что в ближайшем будущем понижения не произойдет.
В то же время, в Восточной Азии переполнение рынка за счет избыточных китайских поставок в предыдущие несколько недель и спад в строительной отрасли вследствие начала сезона дождей привели к опусканию цен на заготовки, причем, весьма существенному. Если в июне китайские компании могли рассчитывать на $410-435/т FOB, то теперь им приходится понижать цены до $390-400/т FOB. Дальше отступать они, впрочем, не могут, так как объявленное сокращение возврата НДС для экспортеров стальной продукции низкого передела увеличило их затраты. Нынешние цены и так близки к порогу рентабельности для большинства заводов.
Поставщики слябов в начале июля проводили, в основном, выжидательную политику. Европейские и американские компании объявили на III квартал подъем цен на г/к рулоны на $30-50/т, и если оно удастся в полном объеме, хорошие шансы на повышение появляются и у производителей полуфабрикатов.
Вероятно, у компаний, снабжающих слябами европейских и американских прокатчиков, перспективы достаточно благоприятны, но вот в Азии данная продукция, очевидно, подешевеет до $450-500/т C&F. Российские и украинские экспортеры в начале июля котировали свою продукцию в широком интервале - от $430 до более $500/т FOB, в зависимости от места назначения товарной партии.
Конструкционная сталь
Цены на длинномерную продукцию строительного назначения резко понизились в странах Восточной Азии в силу тех же причин, что вызвали спад на рынке заготовок. Впрочем, здесь потери оказались еще более значительными. Длительная работа китайских экспортеров по повышению цен в регионе оказалась перечеркнутой, буквально, за считанные дни. При этом, большинство потребителей пока отказываются от новых сделок, не без основания рассчитывая получить через некоторое время еще более благоприятные цены.
Арматура китайского производства к концу первой декады июля упала почти до уровня заготовок. Сообщалось о поставках данной продукции по ценам порядка $410-425/т FOB, а цены выше $445/т C&F в Юго-Восточной Азии кажутся покупателям завышенными. Стоимость катанки сократилась до $440-460/т FOB, а российским экспортерам присутствующим на местном рынке, пришлось уменьшить свои котировки до около $440/т C&F. Только при поставках в США китайским экспортерам удается достичь отметки $470/т FOB.
Судя по всему, и здесь дальнейшее понижение цен будет проблематичным, однако не исключен вариант, при котором китайские компании будут продавать конструкционную сталь дешевле себестоимости. На внутреннем рынке стоимость данной продукции тоже стагнирует, а цены в восточных провинциях, как правило, не превышают $400/т ex-works (с НДС).
В то же время, в странах Персидского залива арматура и катанка в начале июля стабилизировались в интервале $550-560/т CFR Дубаи. Европейские компании приобретают турецкую продукцию по $560-575/т C&F, а российская катанка достигает ?470/т CIF. При этом, рыночные аналитики в ЕС настроены оптимистично и полагают, что подъем в региональной строительной отрасли будет поддерживать цены на достигнутом уровне до начала осени, а то и до октября. Некоторые виды продукции, например, профили, даже могут подорожать. По крайней мере, компании Arcelor, Corus и Salzgitter анонсировали их повышение на ?20-30/т в августе или сентябре.
Листовая сталь
В ЕС и США первая неделя июля оказалась промежуточной. Производители и потребители утрясали новые цены, испытывая на прочность объявленные на III квартал повышения цен. Исходя из того, что спрос на листовой прокат в этих регионах несколько уменьшился по сравнению с I полугодием (в США - в меньшей степени, в Европе - в большей), можно предположить, что стоимость плоской продукции в итоге увеличится, но не так сильно, как планировали меткомпании.
Тем не менее, аналитики предполагают, что июльское понижение спроса имеет лишь временный характер, так как вызвано исключительно сезонным спадом деловой активности. По их мнению, в конце августа - начале сентября закупки возобновятся, что открывает неплохие перспективы на IV квартал.
Процесс, идущий в странах Восточной Азии, можно назвать возвращение к нормальному состоянию. В мае-июне китайские экспортеры листовой стали неожиданно оказались в верхнем ценовом сегменте, предлагая свою продукцию дороже, чем корейские и японские производители. Сейчас это соотношение, похоже, выправляется обратно.
По предварительным данным, в июле китайским экспортерам г/к рулонов пришлось уменьшить цены на $30-40/т - примерно, до $520-570/т FOB, х/к подешевели, в среднем, на $20 - до $640-660/т FOB. На очереди, очевидно, оцинкованная сталь. Она пока предлагается по $730-740/т FOB, но потребители считают эти цены неоправданно высокими.
Вероятно, одной из причин такого снижения стал и спад на китайском рынке листовой стали. С начала июня цены там равномерно сокращаются на $5-10/т в неделю. По некоторым оценкам, стоимость отдельных сортов в настоящее время уже более чем на $120/т ниже, чем в странах Запада и на $40-60/т ниже, чем на региональном рынке. Дешевизна внутри страны выталкивает китайский прокат за рубеж: по данным официальной статистики, в мае Китай впервые в истории превратился в нетто-экспортера листовой стали. Помимо Восточной Азии, она поставляется в Европу по ценам около ?500/т C&F (г/к рулоны), а также в США, где достигает $620-650/т C&F. Аналитики пока далеки от того, чтобы бить тревогу по поводу роста китайского экспорта, однако признают, что в перспективе он может превратиться в серьезную опасность, угрожающую нарушением стабильности всего рынка.
Между тем, японские, тайванские и корейские производители, наоборот, поднимают в цене листовой прокат, выводя его на уровень $550-600/т FOB при поставках в страны региона. При этом, многие компании заявляют о сокращении объемов экспорта, чтобы взамен увеличить поставки на внутренние рынки. Таким образом, местные специалисты считают падение цен маловероятным и предполагают, что оно должно коснуться только Китая.
Экспорт листовой стали из стран СНГ несколько сократился в июле из-за ослабления спроса на ключевых рынках - европейском и ближневосточном, но цены пока практически не изменились. Для г/к рулонов они варьируют в интервале от $530-550 до более $600/т FOB, относясь к верхней или нижней границе, в зависимости от того, кто является покупателем.
Специальные сорта стали
Азиатские производители нержавеющей стали, объявившие об умеренном повышении или понижении своих экспортных цен на июль, так и не успели прореагировать на внезапное подорожание никеля, в начале июля вернувшегося почти на тот же неимоверно высокий уровень, что и в первой половине мая. Тем не менее, очевидно, что цены в регионе будут продолжать рост, однако металлурги, наученные горьким опытом, похоже, стремятся разорвать связь между ценами на нержавеющую сталь и нестабильный никель. Так, три крупных компании - Posco, Baosteel и Tisco - объявили о совместном сокращении производства на 120 тыс. т в июле с целью лучшего балансирования рынка и, очевидно, создания условий для нового роста цен. По крайней мере, тайванская компания Yusco предполагает, что в августе базовые х/к рулоны 304 2В будут стоить порядка $3200-3350/т C&F, в то время как нынешние котировки находятся на уровне $3050-3200/т.
В Европе подъем цен на нержавеющие х/к рулоны до около ?2700-2750/т прошел достаточно гладко на фоне ажиотажа, возникшего после крупной аварии на заводе корпорации ThyssenKrupp. При этом, производители стали не собираются останавливаться на достигнутом. Та же ThyssenKrupp объявила о повышении доплаты за содержание легирующих элементов для стали марки 304 до ?1385/т в августе по сравнению с ?1308/т в июле.
Металлолом
На средиземноморском рынке лома вот уже больше двух недель длится пауза. Турецкие компании, крупнейшие покупатели в регионе, приостановили операции в надежде на понижение цен, однако они пока что остаются стабильными, составляя около $290/т C&F для материала 3А из СНГ или европейского HMS №1.
По мнению трейдеров, расчеты импортеров вряд ли оправдаются. Новый подъем в ближайшем будущем, и в самом деле, проблематичен, но и для спада нет особых оснований. В США и Европе внутренние цены в июле практически аналогичны июньским, а в России закупочные цены на лом даже слегка поднялись в начале месяца.
Аналогичная ситуация сложилась и в Восточной Азии, где также идет перетягивание каната, а цены также составляют, в среднем, $290/т C&F. Американские компании, подстегиваемые высокими ценами на внутреннем рынке, пытаются вывести стоимость лома на более значительный уровень, но пока это им не удается.
Полуфабрикаты
В начале июля ситуация на ближневосточном рынке заготовок по-прежнему была благоприятной для поставщиков. Турецкие меткомпании сократили экспорт полуфабрикатов, считая более выгодным для себя продажи готовой продукции, так что даже при некотором уменьшении спроса дефицит на рынке сохраняется.
В связи с этим, цены окончательно закрепились на том уровне, на который они вышли в конце июня. Стоимость турецких заготовок дошла до $460-470/т FOB, производители из стран СНГ продают их европейским и ближневосточным покупателям по $430-450/т FOB. А в Персидском заливе длинномерные полуфабрикаты котируются на уровне $470-490/т CFR Дубаи. При этом, можно ожидать, что в ближайшем будущем понижения не произойдет.
В то же время, в Восточной Азии переполнение рынка за счет избыточных китайских поставок в предыдущие несколько недель и спад в строительной отрасли вследствие начала сезона дождей привели к опусканию цен на заготовки, причем, весьма существенному. Если в июне китайские компании могли рассчитывать на $410-435/т FOB, то теперь им приходится понижать цены до $390-400/т FOB. Дальше отступать они, впрочем, не могут, так как объявленное сокращение возврата НДС для экспортеров стальной продукции низкого передела увеличило их затраты. Нынешние цены и так близки к порогу рентабельности для большинства заводов.
Поставщики слябов в начале июля проводили, в основном, выжидательную политику. Европейские и американские компании объявили на III квартал подъем цен на г/к рулоны на $30-50/т, и если оно удастся в полном объеме, хорошие шансы на повышение появляются и у производителей полуфабрикатов.
Вероятно, у компаний, снабжающих слябами европейских и американских прокатчиков, перспективы достаточно благоприятны, но вот в Азии данная продукция, очевидно, подешевеет до $450-500/т C&F. Российские и украинские экспортеры в начале июля котировали свою продукцию в широком интервале - от $430 до более $500/т FOB, в зависимости от места назначения товарной партии.
Конструкционная сталь
Цены на длинномерную продукцию строительного назначения резко понизились в странах Восточной Азии в силу тех же причин, что вызвали спад на рынке заготовок. Впрочем, здесь потери оказались еще более значительными. Длительная работа китайских экспортеров по повышению цен в регионе оказалась перечеркнутой, буквально, за считанные дни. При этом, большинство потребителей пока отказываются от новых сделок, не без основания рассчитывая получить через некоторое время еще более благоприятные цены.
Арматура китайского производства к концу первой декады июля упала почти до уровня заготовок. Сообщалось о поставках данной продукции по ценам порядка $410-425/т FOB, а цены выше $445/т C&F в Юго-Восточной Азии кажутся покупателям завышенными. Стоимость катанки сократилась до $440-460/т FOB, а российским экспортерам присутствующим на местном рынке, пришлось уменьшить свои котировки до около $440/т C&F. Только при поставках в США китайским экспортерам удается достичь отметки $470/т FOB.
Судя по всему, и здесь дальнейшее понижение цен будет проблематичным, однако не исключен вариант, при котором китайские компании будут продавать конструкционную сталь дешевле себестоимости. На внутреннем рынке стоимость данной продукции тоже стагнирует, а цены в восточных провинциях, как правило, не превышают $400/т ex-works (с НДС).
В то же время, в странах Персидского залива арматура и катанка в начале июля стабилизировались в интервале $550-560/т CFR Дубаи. Европейские компании приобретают турецкую продукцию по $560-575/т C&F, а российская катанка достигает ?470/т CIF. При этом, рыночные аналитики в ЕС настроены оптимистично и полагают, что подъем в региональной строительной отрасли будет поддерживать цены на достигнутом уровне до начала осени, а то и до октября. Некоторые виды продукции, например, профили, даже могут подорожать. По крайней мере, компании Arcelor, Corus и Salzgitter анонсировали их повышение на ?20-30/т в августе или сентябре.
Листовая сталь
В ЕС и США первая неделя июля оказалась промежуточной. Производители и потребители утрясали новые цены, испытывая на прочность объявленные на III квартал повышения цен. Исходя из того, что спрос на листовой прокат в этих регионах несколько уменьшился по сравнению с I полугодием (в США - в меньшей степени, в Европе - в большей), можно предположить, что стоимость плоской продукции в итоге увеличится, но не так сильно, как планировали меткомпании.
Тем не менее, аналитики предполагают, что июльское понижение спроса имеет лишь временный характер, так как вызвано исключительно сезонным спадом деловой активности. По их мнению, в конце августа - начале сентября закупки возобновятся, что открывает неплохие перспективы на IV квартал.
Процесс, идущий в странах Восточной Азии, можно назвать возвращение к нормальному состоянию. В мае-июне китайские экспортеры листовой стали неожиданно оказались в верхнем ценовом сегменте, предлагая свою продукцию дороже, чем корейские и японские производители. Сейчас это соотношение, похоже, выправляется обратно.
По предварительным данным, в июле китайским экспортерам г/к рулонов пришлось уменьшить цены на $30-40/т - примерно, до $520-570/т FOB, х/к подешевели, в среднем, на $20 - до $640-660/т FOB. На очереди, очевидно, оцинкованная сталь. Она пока предлагается по $730-740/т FOB, но потребители считают эти цены неоправданно высокими.
Вероятно, одной из причин такого снижения стал и спад на китайском рынке листовой стали. С начала июня цены там равномерно сокращаются на $5-10/т в неделю. По некоторым оценкам, стоимость отдельных сортов в настоящее время уже более чем на $120/т ниже, чем в странах Запада и на $40-60/т ниже, чем на региональном рынке. Дешевизна внутри страны выталкивает китайский прокат за рубеж: по данным официальной статистики, в мае Китай впервые в истории превратился в нетто-экспортера листовой стали. Помимо Восточной Азии, она поставляется в Европу по ценам около ?500/т C&F (г/к рулоны), а также в США, где достигает $620-650/т C&F. Аналитики пока далеки от того, чтобы бить тревогу по поводу роста китайского экспорта, однако признают, что в перспективе он может превратиться в серьезную опасность, угрожающую нарушением стабильности всего рынка.
Между тем, японские, тайванские и корейские производители, наоборот, поднимают в цене листовой прокат, выводя его на уровень $550-600/т FOB при поставках в страны региона. При этом, многие компании заявляют о сокращении объемов экспорта, чтобы взамен увеличить поставки на внутренние рынки. Таким образом, местные специалисты считают падение цен маловероятным и предполагают, что оно должно коснуться только Китая.
Экспорт листовой стали из стран СНГ несколько сократился в июле из-за ослабления спроса на ключевых рынках - европейском и ближневосточном, но цены пока практически не изменились. Для г/к рулонов они варьируют в интервале от $530-550 до более $600/т FOB, относясь к верхней или нижней границе, в зависимости от того, кто является покупателем.
Специальные сорта стали
Азиатские производители нержавеющей стали, объявившие об умеренном повышении или понижении своих экспортных цен на июль, так и не успели прореагировать на внезапное подорожание никеля, в начале июля вернувшегося почти на тот же неимоверно высокий уровень, что и в первой половине мая. Тем не менее, очевидно, что цены в регионе будут продолжать рост, однако металлурги, наученные горьким опытом, похоже, стремятся разорвать связь между ценами на нержавеющую сталь и нестабильный никель. Так, три крупных компании - Posco, Baosteel и Tisco - объявили о совместном сокращении производства на 120 тыс. т в июле с целью лучшего балансирования рынка и, очевидно, создания условий для нового роста цен. По крайней мере, тайванская компания Yusco предполагает, что в августе базовые х/к рулоны 304 2В будут стоить порядка $3200-3350/т C&F, в то время как нынешние котировки находятся на уровне $3050-3200/т.
В Европе подъем цен на нержавеющие х/к рулоны до около ?2700-2750/т прошел достаточно гладко на фоне ажиотажа, возникшего после крупной аварии на заводе корпорации ThyssenKrupp. При этом, производители стали не собираются останавливаться на достигнутом. Та же ThyssenKrupp объявила о повышении доплаты за содержание легирующих элементов для стали марки 304 до ?1385/т в августе по сравнению с ?1308/т в июле.
Металлолом
На средиземноморском рынке лома вот уже больше двух недель длится пауза. Турецкие компании, крупнейшие покупатели в регионе, приостановили операции в надежде на понижение цен, однако они пока что остаются стабильными, составляя около $290/т C&F для материала 3А из СНГ или европейского HMS №1.
По мнению трейдеров, расчеты импортеров вряд ли оправдаются. Новый подъем в ближайшем будущем, и в самом деле, проблематичен, но и для спада нет особых оснований. В США и Европе внутренние цены в июле практически аналогичны июньским, а в России закупочные цены на лом даже слегка поднялись в начале месяца.
Аналогичная ситуация сложилась и в Восточной Азии, где также идет перетягивание каната, а цены также составляют, в среднем, $290/т C&F. Американские компании, подстегиваемые высокими ценами на внутреннем рынке, пытаются вывести стоимость лома на более значительный уровень, но пока это им не удается.
