За неделю ситуация на мировом рынке черных металлов не поменялась. Медленное снижение цен на металлопродукцию и металлолом отмечается на всех основных рынках, спрос практически повсеместно минимальный. Очевидно, потребители не хотят создавать избыточных запасов в конце года, в то время как у многих трейдеров остались еще немалые объемы нераспроданной продукции. Кроме того, наблюдая за постоянным удешевлением китайского экспорта, покупатели рассчитывают на то, что новые закупки можно будет сделать и по более низким ценам.


Полуфабрикаты

Наметившееся в конце ноября - начале декабря снижение цен на заготовки получило дальнейшее продолжение. Удешевление металлолома в Азии и Турции позволило местным производителям немного сбавить стоимость полуфабрикатов, приравняв ее к уровню китайских компаний. Спрос, и без того невысокий в последние недели, упал в некоторых регионах (в частности, в Восточной Азии) почти до нуля, так как покупатели выжидают, рассчитывая на еще больший спад во второй половине декабря и в январе.

Китайские экспортеры официально предлагают заготовки с поставкой на Тайвань по $340-350/т C&F, а в страны Юго-Восточной Азии и Индокитая - по $355-370/т C&F, но в действительности, как полагают эксперты, уровень цен несколько ниже. В частности, сообщалось о поступлении достаточно больших партий заготовок во Вьетнам по ценам около $340/т C&F.

Такие же низкие цены сложились и в странах Ближнего Востока. В Персидском заливе стоимость заготовок из Турции и СНГ упала до $330-340/т CFR Дубаи. С учетом затрат на транспортировку, это означает, что турецкие компании вынуждены продавать свои полуфабрикаты, максимум, по $310-315/т FOB, а российские либо украинские - еще дешевле. При этом, у предприятий из стран СНГ практически больше нет преимущества перед турецкими конкурентами в плане затрат на закупку лома.

Подешевели в странах Восточной Азии и слябы. По данным трейдеров, бразильские, китайские и российские полуфабрикаты котируются, примерно, одинаково, в интервале $305-325/т C&F. Сообщается, что потребители пытаются сбить цены до $300/т C&F. Только на этих условиях, по словам прокатных компаний, они готовы приобретать полуфабрикаты.

Слабость азиатского рынка отзывается и на ситуации в других частях света. Так, бразильским компаниям пока не удается добиться повышения цен на слябы, отправляемые в США. Потребители предлагают им заключать контракты на I квартал 2006 г. по тем же ценам, что и в настоящее время - около $340/т FOB. Как отмечают американские меткомпании, на рынке сейчас не недостатка в дешевых слябах, так что в случае отказа поставщиков альтернативу всегда можно найти в Китае.


Конструкционная сталь

Наступление зимы «охладило» рынок конструкционной стали в Северном полушарии. Спрос на металлопродукцию, используемую в строительстве, сократился еще сильнее, цены вследствие уменьшения числа сделок стабилизировались на достигнутом уровне. Правда, по мнению аналитиков, вряд ли им удастся удержаться на нем до весны. По крайней мере, в ЕС и странах Ближнего Востока ожидается понижение цен, примерно, на $10-15/т из-за ужесточения конкуренции.

В начале декабря стоимость арматуры в Персидском заливе составляла около $420-430/т CFR Дубаи, катанка производства СНГ, Турции и Китая котировалась на уровне около $410-425/т при тех же условиях поставки. Однако ближе к концу первой декады появились признаки удешевления продукции вследствие агрессивного поведения ряда экспортеров (в первую очередь, дальневосточных). Российская и украинская катанка пока отправляется на экспорт по $370-385/т FOB, однако для некоторых регионов реальные цены, похоже, на $5-10/т ниже.

На прошлой неделе в КНР конструкционная сталь немного подорожала. Большинство предприятий предлагают арматуру HRB335 дороже 3100 юаней/т ($383,7) ex-works. Местные специалисты объясняют это как краткосрочным фактором - нарушением поставок из-за сложных погодных условий на севере страны, так и сокращением запасов у потребителей. Благодаря этому и на внешнем рынке китайская конструкционная сталь пока стабилизировалась в интервале $360-390/т C&F, хотя есть опасность небольшого понижения цен, спровоцированного спадом на рынке заготовок.


Листовая сталь

На прошлой неделе на внутреннем рынке КНР произошло некоторое укрепление цен на листовой прокат, однако общий уровень все равно остается предельно низким. Стоимость основных категорий г/к рулонов и толстолистовой стали несудостроительного назначения близка к 2800-2900 юаней/т ($346,5-359) ex-works, х/к рулоны продаются по 3750-3950 юаней/т ($464-489). При этом запасы холодного проката в одном только Шанхае оцениваются более чем в 400 тыс. т.

Депрессия на внутреннем рынке вынуждает китайские компании активнее поставлять свою продукцию за рубеж, а вялая реакция со стороны потребителей, не без оснований рассчитывающих на продолжение спада, обуславливает дальнейшее удешевление материала. Некоторые азиатские трейдеры полагают, что стабилизация цен на г/к рулоны произойдет только на уровне не более $350/т C&F для г/к рулонов. Х/к рулоны китайского производства продаются порой, дешевле $490/т C&F.

При этом, правда, цены на высококачественную листовую продукцию понижаются не так быстро. Например, японская компания JFE Steel будет поставлять г/к рулоны в Корею для холодной прокатки на заводах Hysco по $500/т FOB. По мнению ряда западных экспертов, мировой рынок стали в ближайшем будущем ждет разделение на два сектора. Массовая продукция низкого и среднего качества будет дешеветь, в то время как дорогостоящие сорта не только сохранят свои позиции, но даже будут расти в цене.

Впрочем, европейские и восточноазиатские компании от этого не считают китайцев меньшим злом. В начале декабря производители толстолистовой стали в ЕС подняли переполох из-за появившихся предложений на поставку китайской продукции в марте по ценам около ?450/т C&F. Сами европейцы стараются продавать коммерческую толстолистовую сталь не дешевле ?500/т ex-works (в Италии минимальная цена - ?480/т) и поэтому очень обеспокоены. В последние дни даже выдвинуто предложение возбудить против китайцев антидемпинговый иск, а также пристегнуть к нему и других иностранных поставщиков (включая украинских), если те увеличат объем экспорта.

Г/к рулоны на европейском рынке тоже находятся под давлением из-за растущего импорта. Производители из Средиземноморья, балканских стран, СНГ предлагают данную продукцию по ?340-350/т C&F. Турецкая Erdemir понизила в декабре цены от $450 до $420/т FOB, но испытывает трудности со сбытом. По словам представителей предприятия, дальнейшее понижение цен невозможно, в крайнем случае, компания уменьшит объем выпуска.

Конкуренция заставляет уменьшать цены и производителей из стран СНГ. Предложения горячего проката из Украины, по данным западных источников, поступают уже из расчета $330-350/т FOB, российские компании предлагают свою продукцию, как правило, на $20-30/т дороже. Х/к рулоны пока пользуются более значительным спросом, так что цены при поставках в Средиземноморье и на Ближний Восток, в основном, не опускаются ниже $460-480/т FOB.

В США меткомпаниям также пришлось сбавить свои аппетиты. Ряд производителей, чьи заводы расположены в западных штатах, уже объявили, что в январе понизят цены на листовой прокат на $20-40 за короткую т (907 кг) из-за конкуренции со стороны более дешевого импорта.


Специальные сорта стали

Подорожание никеля до около $14000/т (по сравнению с менее $12000/т в первой половине ноября) стало серьезной проблемой для производителей нержавеющей стали. Однако при этом впервые за последний год европейские компании получили возможность для парирования этого нарастания затрат.

По мнению местных аналитиков, региональный рынок нержавеющей стали начнет долгожданное восстановление уже в I квартале 2006 г. Запасы готовой продукции у потребителей сократились до минимума, спрос начал просыпаться. Меткомпании даже смогли немного повысить базовые цены на нержавеющую сталь, доведя их уровень для х/к рулонов 304 2В до ?1050-1100/т по сравнению с ?1010-1040/т в ноябре. Правда, при этом доплата за содержание легирующих элементов сократилась от ?950 до ?865/т, но производители рассчитывают на улучшение своих позиций в январе.

А вот в Восточной Азии рынок нержавеющей стали все еще остается в депрессии, вызванной резким расширением производства в Китае и, соответственно, сокращением китайского импорта. Крупнейшие региональные компании сектора вынуждены продолжать свою политику самоограничения. В частности, корейская Posco, крупнейший производитель нержавеющей стали в Азии, заявила, что в 2006 г. выпустит на 880 тыс. т нержавеющего листового проката меньше, чем в текущем, сократив мощности почти на 20%.


Металлолом

Цены на металлолом продолжают медленно, но верно снижаться. Большинство потребителей уже успели сделать запасы на два-три месяца вперед, к тому же, меткомпании, испытывающие проблемы со сбытом своей дешевеющей продукции, не имеют иного выхода, кроме как всеми силами сбивать затраты. Возможно, эта политика приведет к более раннему, чем ожидалось, оскудению резервов и подъемом цен в конце зимы, но пока она приносит желаемый результат.

В Западной Европе стоимость металлолома по декабрьским контрактам снизилась, примерно, на ?5-10/т, ликвидировав, примерно, половину ноябрьского повышения. Этим воспользовались турецкие компании. Проявляя умеренный, но стабильный интерес к импортным закупкам, они добились сохранения или небольшого понижения цен. Европейский лом HMS №1 при поставке в Турцию котируется на уровне $200-210/т FOB, российский и украинский 3А - около $200/т C&F.

В Восточной Азии, где спрос в последние недели минимальный, цены на металлолом отступают со скоростью около $5/т в неделю. Японский материал Н2, отправляемый на Тайвань, на прошлой неделе котировался по $215-220/т C&F, российский 3А или американский HMS №1 приобретается местными меткомпаниями, как правило, не дороже $225/т C&F.


Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина»