К середине июля спад цен на мировом рынке стали прекратился. При этом, цена на длинномерную стальную продукцию, похоже, стабилизировалась, а в ближайшее время может даже немного подрасти из-за подорожания металлолома и летнего увеличения спроса. Вместе с тем, производителям листовой стали будущее не сулит ничего хорошего. По мнению специалистов, цены еще могут понизиться в августе, так как соотношение спроса и предложения остается столь же неблагоприятным.


Полуфабрикаты

Движение цен на рынке полуфабрикатов прекратилось еще в начале июля и пока не возобновлялось. Планы поставщиков поднять цены на заготовку в связи с ростом спроса на данную продукцию в конце второго квартала и подорожанием металлолома так и не увенчались успехом. Закупки практически прекратились, а стоимость заготовок производства СНГ установилась на уровне около $300-310 за т FOB. Последние контракты в странах Ближнего Востока и Восточной Азии заключались из расчета около $330-350 и $340-360 за т C&F соответственно.

Шансов на дальнейший рост цен в ближайшие несколько недель практически нет, так как рынок вступает в период летних отпусков и спада деловой активности. Тем не менее, и понижение выглядит маловероятным, особенно, если металлолому удастся сохранить нынешний уровень и в августе.

Цены на слябы производства СНГ утвердились в интервале $300-320 за т FOB и до $360 за т C&F в странах Западной Европы и Восточной Азии. Прекращению спада, составившего более 30% за май-июнь способствовало некоторое оживление спроса в начале третьего квартала и твердое нежелание производителей опускать цены еще ниже. При нынешних затратах на сырье, энергоносители и транспортировку дальнейшее понижение делает выпуск слябов нерентабельным.

В будущем экспортерам, очевидно, придется сдерживать поставки, чтобы не спровоцировать избыток предложения. Спрос на плоские полуфабрикаты, по мнению зарубежных специалистов, останется низким, по крайней мере, до конца третьего квартала и вряд ли существенно возрастет в четвертом.


Конструкционная сталь

Постоянной остается пока и стоимость длинномерной стальной продукции на основных рынках. Стабилизации способствовали три основных фактора. Во-первых, подорожание металлолома и некоторый рост цен на заготовки заставили и производителей конструкционной стали принять более твердую позицию в отношении ценообразования, а также предоставили им оправдания для потребителей.

Во-вторых, сокращение выпуска продукции многими компаниями в Европе, США и на Дальнем Востоке сбалансировало рынок. Потребители начали активнее использовать накопленные ранее запасы. По подсчетам некоторых аналитиков, резервы длинномерной стали на складах (европейских) придут в норму уже в сентябре-октябре.

Наконец, в-третьих, на рынке все же начался сезонный рост спроса. Закупки конструкционной стали не слишком велики по сравнению с обычным уровнем, но достаточно стабильны. В странах Ближнего Востока и Северной Африки, в некоторых государствах Восточной Европы, Средиземноморья и Юго-Восточной Азии строительная отрасль на подъеме. Правда, до сих пор серьезной проблемой остается китайский экспорт, заполняющий, буквально, все свободные ниши на рынке продукции среднего и низкого качества.

В самом Китае цены на конструкционную сталь почти не меняются с конца июня. Арматура HRB335 (20MnSi) диаметром 16-25 мм предлагается местными компаниями в интервале 3100-3300 юаней за т ($374,4-398,6) ex-works. Правда, китайские аналитики считают, что предложение по-прежнему хронически превышает спрос, а стабильность – заслуга, прежде всего, крупнейших металлургических компаний страны, держащих цены на одном уровне.


Листовая сталь

На азиатском рынке листовой стали продолжается неразбериха. Ценовые контрасты достигли рекордного значения, одни сорта горячекатаных рулонов могут стоить в полтора раза дороже, чем другие, в других товарных группах разрывы немного меньше, но, тем не менее, при желании на рынке можно найти продукцию в очень широком ценовом интервале.

Украинские горячекатаные рулоны к середине июля замерли на отметке $340-360 за т FOB, стоимость холоднокатаных рулонов достигает $450 за т. На сегодняшний день они представляют собой нижнюю границу цен – от $370 за т C&F при поставках горячекатаной продукции в Турцию и страны Восточной Азии.

Китайские компании предлагают свой товар по ценам от $370 за т FOB, однако их уровень может в ближайшее время понизиться. На местном рынке листовая сталь в середине июля внезапно подешевела на 150-200 юаней и по сравнению с началом месяца. Меткомпаниям приходится совершать продажи по 3550-3750 юаней за т ($422,7-453) ex-works, тогда как всего неделю назад цены были не ниже 3700 юаней за т. Аналитики объясняют это переполнением рынка, так как в июне китайским компаниям из-за неблагоприятной рыночной ситуации и отмены возврата НДС пришлось свернуть экспорт.

В целом же, стоимость горячекатаных рулонов среднего качества российского, корейского и европейского происхождения варьирует на азиатском рынке от $400 до $450 за т C&F. Правда, некоторые корейские и японские компании продолжают предлагать свою продукцию по $600 за т FOB, а то и дороже. При этом, производители готовы пожертвовать объемами ради сохранения таких цен. В частности, JFE Steel, вторая по величине металлургическая компания Японии, объявила, что в третьем квартале уменьшает на 500 тыс. т выпуск листовой стали, предназначенной для экспорта.

Европейские и американские компании, стабилизировавшие внутренний рынок после падения цен в июне и начале июля, опасаются, что в августе им придется снова пойти на понижение, не взирая на меры по сокращению объема поставок. Спрос на листовую продукцию в этих регионах остается невысоким, резервы готовой продукции на складах еще достаточно велики. Кроме того, производителей уже всерьез начинает беспокоить рост китайского экспорта. В первом полугодии в КНР было выплавлено 165 млн. т стали, что на 30% превысило показатели аналогичного периода предыдущего года. По всем признакам, в этом году Китай останется нетто-экспортером стальной продукции, при этом во второй половине годы поставки за рубеж могут возрасти.

Единственным приятным событием в последнее время американские металлурги считают общее снижение импорта стальной продукции, особенно заметное во втором квартале. По их мнению, уменьшение закупок стали за рубежом поможет стабилизировать цены, но это произойдет, скорее всего, только осенью. В любом случае, западные сталелитейные компании предупреждают, что больше не в состоянии снижать стоимость своей продукции, так как из-за высоких затрат уже почти дошли до предела рентабельности. Осталось убедить в этом потребителей.


Специальные сорта стали

Восточная Азия превращается в самый проблемный регион мирового рынка нержавеющей стали. Перепроизводство в Китае вводит в панику мировых металлопроизводителей: с апреля цены снизились почти на треть, местные компании уменьшают объемы выпуска и, наверняка, не выполнят планы на текущий год. Однако и это практически не влияет на ситуацию.

Как признают китайские промышленники, запуск сразу нескольких новых предприятий в первом полугодии привел к беспрецедентному затовариванию холоднокатаными рулонами (304 2В), которые в середине июля предлагались местными компаниями по $2200-2300 за т ex-works (в юанях) - ниже себестоимости, как жалуются производители. Редкий случай, но на региональном рынке стоимость аналогичной продукции была выше – до $2400 за т C&F.

Как надеются японские, корейские и тайванские компании, вынужденные резко (на 20-30%) уменьшить выплавку стали в третьем квартале, падение уже близко к своему завершению. По их мнению, изъятие с рынка весьма заметных объемов продукции позволит уравновесить предложение и спрос, а цены упали уже достаточно низко, чтобы заинтересовать потребителей.


Металлолом

Европейские поставщики металлолома все же смогли настоять на повышении цен на свою продукцию на 20-30 евро за т по сравнению с июнем. Как отмечали местные аналитики, им помогли два обстоятельства. Во-первых, это был достаточно серьезный рост спроса, связанный с тем, что региональные металлургические компании к концу второго квартала исчерпали большую часть своих запасов сырья и вышли на рынок для их пополнения. Во-вторых, сборщики лома как раз к тому времени сократили поставки, приноравливаясь к депрессивному состоянию рынка, так что в нужный момент лишнего материала у них не оказалось.

В итоге, внутриевропейские цены на металлолом установились в интервале от 140-145 до более 180 евро за т с поставкой на завод. Максимальные цены, как обычно, отмечались в Италии и Испании, минимальные – в Руре. При этом, само по себе повышение оказалось равномерным и практически одинаковым по всему ЕС.

Этот успех способствовал подорожанию лома и в других регионах. Турецкие металлургические компании, столкнувшиеся с теми же проблемами с пополнением запасов, что и их западноевропейские конкуренты, были вынуждены согласиться на подъем цен на $20-40 за т по сравнению с июнем. Особенно сильно вырос в цене дробленый очищенный лом – от около $200 до $220-240 за т FOB. Подорожал и материал 3А из СНГ, который в середине июля поставлялся в Турцию по $175-200 за т C&F.

Рост цен в Азии оказался менее значительным, но и там 3А поднялся до $200 за т C&F и выше. После длительного спада пошли на повышение и цены в Японии. На очередном аукционе по продаже 15 тыс. т материала Н2 на экспорт была зафиксирована цена в 19,6 тыс. иен за т, тогда как за месяц до этого стороны согласились на 18 тыс. иен за т FAS.


Виктор Тарнавский, «Металл бюллетень. Украина»