28.04.2018    Итоги 2017 года в черной металлургии. Часть II

Противоречивость динамики финансовых результатов в черной металлургии вообще стала характерной чертой истекшего года. С одной стороны, суммарная прибыль рассмотренных предприятий выросла на 46%, а выручка – на 18% относительно прошлого года (рис. 1).

С другой стороны – если в 2016 году прибыль получили 22 завода (из 30), то в 2017-м – только 18 из (28). А среди десятки крупнейших производителей прибыль выросла только у 4 заводов. Среди 18 оставшихся ровно у половины наблюдался если не рост прибылей, то хотя бы сокращение убытков.

С выручкой металлургических предприятий всё лучше: у многих она увеличилась на 20–30% за год, и только лысьвенские заводы показали заметную негативную динамику.

Но рост выручки произошел на фоне роста средней стоимости металлопродукции второй год подряд, в этот раз на 12%.

Крупнейшие производители во многом заработали за счет традиционно высокого экспорта (исключая ММК), тогда как средние и мелкие – при поставках на внутренний рынок. Слабость последнего как обычно стала источником проблем для небольших заводов, не имеющих возможности компенсировать потери зарубежными поставками.

Но в прошедшем году особой необходимости в такой компенсации не было. Директор по экономике и член правления ММК Андрей Еремин по итогам 2017 года отметил рост объёма потребления металла в России (после сокращений 2015–2016 годов). Сложившуюся конъюнктуру на внутреннем рынке он и вовсе называл благоприятной.

Однако у НЛМК и «Северстали» прибыль прибавила десятки процентов, тогда как у ММК – немного сократилась.

Проблем ММК, возможно, добавил «свежеприобретённый» Лысьвенский металлургический завод (ЛМЗ). На конец июня 2017 года краткосрочные займы и кредиты ЛМЗ составляли 3,4 млрд рублей, долгосрочные – 2,47 млрд рублей. А чистый убыток по итогам года составил почти 0,5 млрд рублей.

Зато это предприятие неплохо вписывается в стратегию ММК по увеличению выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью – оцинкованной стали и стали с полимерным покрытием. По информации ММК, в 2017 году ЛМЗ выпустил 120 тыс. т такойпродукции, на 2018 год запланировано 280 тыс. т, а в перспективе фигурируют цифры до 350 тыс. т в год.

Единственное, что беспокоит г-на Еремина, – это рост присутствия на внутреннем рынке РФ казахстанской стали производства ArcelorMittal. По его словам, казахстанские коллеги вошли на рынок «варварски», давая скидки и демпингуя. Подозреваем, что примерно того же мнения о действиях самой ММК придерживаются в Еврокомиссии, назначившей в октябре 2017 года пошлину на г/к прокат ММК в размере 96,5 евро за т – больше, чем для «Северстали» или НЛМК.

Среди других крупных заводов обращают на себя внимание довольно слабые финансовые показатели трубников. Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) и все предприятия ТМК показали не слишком впечатляющий рост выручки. С чистой прибылью всё ещё хуже – она либо сократилась, либо её вовсе не было. Ведь рост цен на сталь и металлопрокат для трубников означает подорожание сырья, и далеко не всегда его можно переложить на конечного потребителя. Например, на «Газпром».

Хотя в части электросварных и водогазопроводных труб широкого (строительного) применения рост цен опередил едва ли не все остальные виды металлопродукции.

Причём, по оценкам директора Фонда трубной промышленности Игоря Малышева, суммарное производство труб в России в 2017 году составило около 11,4 млн т, что на 9% превышает показатель 2016 года, а уровень потребления вырос на 3%, до 10 млн т.

Основной рост сбыта пришёлся на экспортные поставки труб большого диаметра (60%, до 1,9 млн т), тогда как внутренний рынок сократился на 19%, до 1,7 млн т. Проекты «Бованенково – Ухта – 2» и «Ухта – Торжок – 2» завершились, «Южный коридор» пребывает в весьма странном статусе. Формально строительство не завершено, но из-за сокращения мощностей вдвое более 500 км уже проложенных труб оказались ненужными, будут демонтированы и позднее проданы. А это около 250 тыс. т труб – тех самых «бывших в употреблении», с повторным применением которых Фонд развития трубной промышленности (ФРТП) упорно борется.

Но в 2018 году российский рынок ТБД ожидает стагнация, считают в фонде.

Гораздо оптимистичнее ситуация в секторах труб нефтяного сортамента, выпуск которых вырос на 12%, до 2,3 млн т, и индустриальных труб (+14%, до 0,9 млн т). Перспективы обоих направлений ФРТП оценивает весьма позитивно.

Производство труб для строительства и ЖКХ, по данным ФРТП, росло медленнее – на 9% за 2017 год, до 4,1 млн т. Где применялись эти трубы, неясно: в 2017 году объёмы ввода жилья в России сократились на 2,1%, до 78,6 млн кв. м. Если считать по общей площади зданий жилого назначения, то небольшой рост есть, но на уровне 1%.

Примерно столько же прибавило строительство зданий нежилого назначения.

Можно было бы предположить, что в 2017 году трубы закупались для новых строек, но прогнозы на 2018 год предполагают увеличение ввода жилья на уровне 2%, не более.

Единственное направление, которое могло потребить такие объёмы, – стро

С 01.02.2004 тестовый доступ для зарегистрированных пользователей прекращен.
Оформить подписку

Внимание!!! Копирование, перепечатка или распространение иным образом материалов, размещенных в разделах "Аналитика" сайта MetalTorg.Ru, возможна только с письменного разрешения редакции ©