«Неделя моды» на мини-металлургию 
Мини-завод для электропереплавки металлолома в стальную заготовку, далее – выпуска проката строительного назначения, далеко не новинка сезона. Опять же «новое – это хорошо забытое старое». Однако в России в середине июля явно прошла «неделя моды» на это незабываемое направление черной металлургии.
Началась она 12 июля в Ростовской области. Концерт Элтона Джона на центральной площади Ростова прошел на ура и легко собрал стотысячную аудиторию. Но главное событие, отмеченное этим и прочими торжествами, произошло неподалеку, в г. Шахты. Открылся Ростовский электрометаллургический завод. Впрочем, мероприятие это было давно ожидаемым и приглашения на него рассылались заранее.
На нас лично большее впечатление произвели другие события июля на ту же тему.
Неожиданно, без каких-либо предварительных «утечек информации», 18 июля «Северсталь» подписала соглашение с правительством Саратовской области о строительстве металлургического комплекса. Мини-завод по производству металлопродукции для строительной отрасли будет построен у Балаково, что в 160 км от областного центра. Мощность нового предприятия составит 1 млн т сортового проката в год. Ввод его намечен на 2010 г., а объем планируемых инвестиций близок к $500 млн.
На следующий день, 19 июля, главу УГМК Искандера Махмудова принял президент Башкирии Муртаза Рахимов. Сообщено о начале строительства металлургического комбината в г. Янаул, мощность которого составит 0,55 млн т стального проката в год. Сырьем для нового предприятия станет металлолом из близлежащих регионов.
В тот же день публикация в «Коммерсанте» сообщила, что ПГ «МАИР» планирует строительство нового электросталеплавильного цеха мощностью 1 млн т стали в год на Сулинском МЗ в Ростовской области.
В результате число проектов по созданию мини-заводов в России в ближайшие годы заметно превысило десяток, причем возникает ощущение немалого ажиотажа. Металлурги хотят использовать в полной мере не только текущий бум в российском строительстве, но и зимнюю олимпиаду в Сочи в 2014 году.
Nucor и история мини
Общепринято успех металлургических мини-заводов связывать с США и компанией Nucor. В металлургию менеджмент этой группы пришел в 1962 г. после покупки небольшой американской компании Vulcraft (заводы в Южной Каролине и Небраске), выпускавшей стальную арматуру.
Отметим, что к 60-м годам прошлого века в США доминировали восемь крупнейших металлургических компаний (U.S.Steel, Bethlehem, National, Republic, Armco, Jones&Laughlin, Inland, Youngstown Sheet&Tube), выпускавших более 95% стали в стране. Число занятых на них приближалось к полумиллиону человек, капитализация достигала $55 млрд, а конкурентов не было даже заметно. Через 15 лет рыночная стоимость тех, кто сумел выжить, упала в 5 раз, доля на рынке упала на четверть, а количество занятых сократилось в 4 раза. При этом постоянно начал возникать вопрос рентабельности ряда металлургических производств вообще.
Причинами кризиса называют резкое изменение конъюнктуры рынка, рост применения новых материалов (пластмасс, алюминия), удорожание сырья и перевозок и т. д. Другая причина – слабый «закостенелый» менеджмент старых металлургических компаний уступивший, например, японским конкурентам.
Главным примером для американского стального рынка называют феноменальный успех в эти годы металлургической компании Nucor, о котором написаны не только многие статьи, но и книги. Ее бизнес-модели, связываемые с именем руководителя компании Кеннета Иверсона, уже входят в учебники.
Первый и основной прорыв Nucor с 1968 по 1985 г. был связан с реализацией принципиальных преимуществ мини-технологий (таблица 1) на фоне реалий рыночной коньюнктуры.
Схожий с Nucor успех разделил ряд японских компаний, испанская Chelsa и другие. В итоге многолетний рост курса акций довел капитализацию Nucor до уровня, близкого к $20 млрд. А свою долю на американском стальном рынке компания увеличила в десятки раз. В 2006 г. – до 23% американского производства стали (22,382 млн т). Причем, оценивая быстрый взлет Nucor на фоне спада американской металлургии, шеф компании (Кеннет Иверсон) не раз говорил, что «нам просто повезло».
Однако успех мини-технологий не был «безоблачным». Сама компания Nucor при неуклонном росте имела и существенные финансовые спады, например в 2001–2003 гг. (рис. 1).
Конкуренты видели и использовали все преимущества бизнес-модели Nucor вплоть до прямого копирования. Рынок черного лома США также отреагировал ростом цен на сырье для мини-заводов. Не дремали и иностранные производители, повышая уровень конкуренции на рынке арматуры, балки и прочего проката строительного назначения и сбивая цены. Множество мини-заводов США не выдержали финансового кризиса конца 1990х гг. и обанкротились.
Компания Nucor нашла выход в еще одном этапе развития – производстве из металлолома плоского проката широкого назначения, использовании DRI, а также в поглощении конкурентов. Рост продаж и прибылей в 2004–2006 гг. показывает на прекрасную (опережающую) адаптируемость Nucor к изменениям конъюнктуры.
Власти США также не забывали о максимальной поддержке своих производителей. Множество антидемпинговых пошлин на импортную продукцию, естественно, не обходят стороной и стальной прокат. Производство стальной арматуры на мини-заводах Nucor защищено сейчас 123% пошлиной на аналогичную продукцию из Китая и ряда других стран.
А что же происходило с этими идеями в российской металлургии?
Российская мини-история
Кризис металлургии бывшего СССР, связанный с резким сокращением рынка сбыта, не позволил в 1990-е гг. ставить вопрос о создании новых мощностей. Задача состояла хотя бы в минимальной загрузке старых производств и импорте продукции на внешние рынки. Также на экспорт переориентировался быстро растущий в России сбор металлолома.
При создании новых производств в металлургии первыми оказались те, что создавались для выпуска новой импортозамещающей продукции, например стального листа с покрытиями.
Естественно, речи о создании новых мини-производств по бизнес-модели Nucor в 1990е гг. не шло. Тем более что уже существовал ряд в чем-то схожих российских производств («Амурметалл» и др.).
Пионером нового направления на территории СНГ стал украинский завод «Истил», запущенный в 2000 г. на кредиты ЕБРР. Любопытно, что это производство попробовало перешагнуть два этапа сразу (по развитию бизнес-модели Nucor). Из лома оно планировало выпускать не рядовую арматуру, а весьма технологичную продукцию (из высококачественных сталей). Финансовые результаты «Истил» за многие годы остаются достаточно плачевными. Компания имеет нестабильную и минимальную рентабельность и до сих пор остается в долгах.
В России пионерами мини-металлургии стали Фроловский электрометаллургический завод «Волга-Фэст» и «Новоросметалл», работающие по «урезанной» первой модели Nucor. Они производят из лома стальную заготовку (преимущественно на экспорт) и оказались весьма успешны экономически.
Первый из них недавно приобретен УК «Эстар», а второй модернизировался в 2006 г. и практически удвоил свою мощность.
Производителями, резко нарастившими выпуск стальной арматуры в России, прежде всего стали «старые» классические предприятия. Во-первых, отметим Челябинский МК («Мечел») и ЧерМК «Северсталь», далее и особенно – Магнитогорский МК и Нижнесергинский ММЗ («Максигрупп»). Фактически по мини-технологии (электроплавка лома, МНЛЗ, сортопрокатный стан) у них стали работать модернизированные или новые цеха предприятий.
Однако рентабельный выпуск и рост спроса на стальную заготовку (на экспорт) и на стальную арматуру (на внутренний рынок) сделали актуальным вопрос о быстром расширении этих производств. Мини-заводы для решения этой задачи оказались бы как нельзя кстати.
Пару лет назад «Максигрупп», например, планировала создание сети из 10–12 мини-заводов по всей территории России. Ввиду недоступности инвестиций объемом свыше $3 млрд эти планы пришлось умерить. Однако количество желающих «поиграть на этом рынке» начало стремительно расти. В итоге стало стремительно расширяться число проектов, стройплощадок и цехов таких производств (таблица 2).
В сумме все новые проекты дают увеличение производства сортового проката (в частности стальной арматуры) на 3–5 млн т. А потребность в ломе российской металлургии вырастет на 5–7 млн т. Все это существенно изменит конъюнктуру как российского рынка сырья, так и готовой продукции.
В части металлолома идея создания российских мини-заводов базируется на традиционно низких внутрироссийских ценах на черный лом (рис. 2).
Однако традиция дешевого сырья уже нарушалась, например, в конце лета прошлого года. Кроме того, при всех колебаниях, есть тенденция плавного сближения мировых и российских цен на лом. Так или иначе, но новые потребители со временем сократят российский экспорт лома (с большими затратами на ж/д перевозки в порт и далее на фрахт) практически до нуля. Конкуренция множества потребителей за сырье обострится, и вполне вероятно дальнейшее повышение российских закупочных цен на лом (от текущего уровня $250–280 за т) на 15–20% в год.
В части конъюнктуры конечной стальной продукции, производимой из металлолома на мини-заводах и в аналогичных цехах меткомбинатов, ситуация остается вполне благоприятной. В части стальных заготовок снятие экспортных льгот, рост цен на руду и рост цен фрахта делает китайскую продукцию менее конкурентоспособной. У российских полуфабрикатов вполне сохраняется приемлемая рентабельность и хороший экспортный потенциал.
В части сортового проката строительного назначения ситуация чуть сложнее. Прошлогодний ажиотажный спрос на мелкосортную продукцию (в частности, арматуру) в 2007 г. явно не повторяется. В разгар сезона цены падают, а склады являются весьма затоваренными. Огромный (на 30–50%) рост объемов строительства в начале года, о котором сообщают власти, не подтверждается темпами роста сбыта железобетона, цемента, металла и т. д. Значительный урон российским производителям в 2007 г. наносит и резко выросший импорт металла. Итог – неожиданно невысокие цены сбыта на стальную продукцию. Однако даже они обеспечивают приемлемую рентабельность всего спектра российских мини-проектов. Остается пожелать им быстрейшего ввода в строй.
Практика массового вывоза российского лома в Турцию, где он перерабатывается в стальную продукцию, наконец-то завершается. А объекты зимней Олимипиады-2014 в Сочи, безусловно, должны быть построены из российского металла
|
